虚拟货币与庞氏骗局有关联吗

① 比特币是庞氏骗局吗

比特币不是旁氏骗局。

庞氏骗局是一种典型的金融骗术，拆东墙补西墙， 把新投资人的钱用于支付老投资者的利息和回报，制造出赚钱的假象来骗取更多投资者进入。

最早是意大利裔投机商人Charles Ponzi发明的，他一心想发财，最终发现最快的方法是通过金融。

Ponzi虚设了一家公司，承诺投资者在3个月内获得回报，前期的投资者获取了可观的回报，环环相扣，短期内吸引了3万人投资，持续了1年，人们才陆续清醒过来。

庞氏骗局总有一天会破灭，因为越往后，需要找的新投资者就越多。 当投资者和资金难以支撑整个体系运作后，必定面临崩溃的局面。

许多金融骗局都由庞氏骗局演变而来，但是比特币不是这样。

首先比特币去中心化，不受控制。 庞氏骗局投资者和资金都是由Ponzi管控的，但没有任何一个银行机构能够发行比特币，包括创始人中本聪也不可以，并且数量有限。

网上有许多虚拟币号称比特币的变体，可这些币都有人或机构管控，就成为了庞氏骗局和传销。

比特币也不存在“拆东墙补西墙”之说，获取比特币就两种方式 ：挖矿或者购买。虽然是虚拟货币，也算是“拥有”了它。

比特币存在争议，这样的产品具有较大的想象空间，很容易成为投机热门。很像荷兰的郁金香热，由于需求旺盛导致价格不合理上涨，最终泡沫破裂。

与之前“蒜你狠”、“邮票热”本质上是相同的。

比特币总数限制在2100万个，很多人看中它的“贮藏价值”。但比特币不像黄金，无论什么时代都是可以保值增值的，本身具备价值。比特币自身没有价值。

比特币还有一个特点是非法，它的匿名性可以纵容黑市交易、洗钱、在线博彩等行为，去中心化本质上即与政府对立。光凭这一点，比特币就有着巨大的市场。

比特币本身不是骗局，但放入投机市场就成为骗局。 比特币目前的价格全靠炒，不可能变成合法的货币，因为它的去中心化严重危害国家。 美国仅仅承认比特币是一种“金融工具”，不可能威胁到美元的地位。

比特币未来不确定的因素太多，可以被复制，例如莱特币。

现在比特币暴涨，随时面临暴跌。

庞氏骗局这个词随着传销广为人知，于是很多人看什么都像是庞氏骗局，但是比特币还真不是。庞氏骗局指的是金字塔式的传销，依赖于不断进场的『新钱』来满足体系内的老用户的收益。庞氏骗局注定是不可持续的，因为一旦没有新钱进来，整个体系就会倒塌。典型的传销正是如此，因为一旦发展不起来下线，那么上线的收入就成了无根之水。

而比特币呢，尽管比特币本身是没有内在价值的，人们持有它的目的就在于买卖，但是比特币并不存在上下线的说法，更不会因为没有新钱进入而崩盘（即便世界上只有两个人持有比特币，比特币依然存在），所以比特币在经济学里面的定义是『泡沫』而非庞氏骗局。

说到泡沫啊，很多人可能认为泡沫是一个贬义词，其实不然。泡沫是一个经济学上的中性词汇，就是指市场价值大于其内在价值的商品。比如人民币、欧元和英镑这些都是长期持续存在、市场价值比较稳定的泡沫，因为人们持有人民币和欧元肯定不是为了消费这张纸，而是要通过这张纸去交换自己想要的东西。

而人民币、欧元、英镑的背后，是有相应的中央银行的信用来背书和支持的，所以法定货币的价值尽管是泡沫，但是是相对比较稳定的泡沫，而比特币的背后没有任何的机构的信用背书，更接近新发现的一种类似钻石、黄金或者白银这些稀有矿藏，所以价格波动比较剧烈也不足为奇了。

随着更多的人知道和买卖比特币，比特币的价值波动最终会趋于稳定，但是泡沫和庞氏骗局是有本质区别的，就如同2014年诺贝尔经济学奖得主梯若尔所说的，比特币不是庞氏骗局，只是纯粹的泡沫。至于到底是多少，这个要由市场和人们的信念所共同决定。

先放结论：比特币是一个骗局，但又不是一个骗局，并且绝对不是庞氏骗局。

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前言一：

关于这个东西，触动太多人的利益，我只能简单说一下。

你们信也好，不信也罢，看过算数。

想要从我这里扣一个论文一样1、2、3、4的某种长答案，不可能。

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前言二：

利益相关：没有比特币。

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1. 比特币是什么东西：

我打个比方，土星。

大家都知道土星一共有62颗卫星，然而古代的人类对此一无所知，直到有一天有一个人发明了一种在土星卫星上插旗的黑 科技 。通过一种算法就能找到一颗没有插旗的卫星，然后你一旦把旗插上去，这个卫星就是你的了。（作为非码农，你们没必要了解什么是区块链技术，也不需要知道这个插旗的黑 科技 是怎么运转的，只要知道这是一个黑 科技 就能理解了）

然后，这个时候人们就很容易发现两条特性：

第一：土星的卫星始终是有限的。人类的 科技 不能生产卫星。也就是说，一旦所有的卫星上都插上旗帜以后，你永远无法在卫星的主人不同意的前提下，找到一个插旗子的地方了。

第二：没有任何人可以再建造第六十三个卫星。

所以，土星的卫星是绝对不可能通货膨胀的。比特币也是这样。

经过发明插旗手段的人忽悠以后，人们也很快会发现：

第三：没有任何人，任何组织，任何力量，保证你插旗的合法性。只有黑 科技 保证了你无法在已经有旗帜的卫星上插旗。

第四：插完旗以后，你会发现，这个插旗的过程毫无意义。因为土星的卫星对人类来讲就毫无价值。

所以，土星的卫星就是一个没有任何人任和物做价值担保，但是一个绝对为真的法则做所有权保证的标的物。比特币也是这样。

所以，综上，比特比到底是什么呢？就是可以插旗的土星卫星。

换而言之：这是一种天然的，不可再生的，神圣不可侵犯的，但是没有任何实际价值的个人财产。

2.比特币为什么不是庞氏骗局

庞氏骗局是典型的拆东墙补西墙用新进资金来保证老人利益从而扩大投资诈骗资金的骗局。显然比特币不是的。比特币是一种标的物（你可以理解成货币），比特币更像一种债券，一种合约。

比特比的交易根本上就是你用货币购买一种标的物的交易，你是买到了东西的（土星卫星上插到旗帜）。虽然这个东西对你来说毫无实质作用……但这已经不符合庞氏骗局的定义了。

3. 比特币为什么是一个骗局

有几个原因。

a. 比特币并不是一个绝对抗通胀的标的物。

换一个算法，我们还能发现很多其他种类的电子货币。比如c特币，d特币。

就好像你换个望远镜还能发现很多有卫星的行星，譬如地球，月球，木星，等等。

土星的卫星永远只有63个，但是卫星可不会只有63个。随着人类观察手段的升级，人类知道的行星卫星会随着人类能观察到的行星数量，不断增加。

比特比也是一样。虽然比特比具有数量有上线的特性，但是架不住还有c特币，d特币啊。

所以，比特币的抗通胀属性，是有局限性的。这是一骗。

b. 任何主权国家都喜欢做汇率操纵国

这个就犯忌讳了，金融战争，货币 游戏 ，一个个都玩得不要太溜。世界政治经济舞台上你方唱罢我登场，想通过汇率来搞点事情的时候，是绝对不希望看到一个难以通胀，不受所有国家政府控制的类似货币的东西的。当年的金本位，可以说就是所有有发行货币权力的阻止一起联手做掉的。不然一旦出问题，大家都去换这种不受控制的货币，那政府就没得玩了。

所以，比特币是自由主义无政府主义反政府的。这是二骗。

c. 没有任何人为比特币做担保。

我们知道，银票是钱庄的信用货币，人民币是中国的信用货币。美元是美国的信用货币。

用相等价值的黄金等其他实物做储备，是名义上各大印钞机构发行货币的基础。

内在逻辑是这样的：

我有1块钱人民币，中国人民银行总能在我需要的时候，把1块钱人民币换成等价黄金。

但是比特币不行，如果没有人承认，那么你无法把这种货币换成任何现实世界有价值的东西。因为没有任何人，任何组织，任何机构存储过相印的黄金或者其他有价值的资源作为担保。

刚才已经讲过了，比特币本质上是无政府主义的，所以也不会有强大的政治势力来给他做担保。

所以，比特币是一种无担保货币。这是三骗。

4. 比特币为什么不是一个骗局

把3的原因反过来说，就行

a. 因为不可再生性。

刚才已经讲过了，比特币在没有c特币，d特币等其他被公众认知道并且承认的“电子货币”之前，的确是不可再生的。在这种前提下，满足绝对无法通胀的条件。是一个很好地，优质的，抗通胀货币。

而事实上，的确是很少再有其他种类的货币炒作到比特币这个地步被广泛使用来做某种用途的生意了。因此，这不是一个骗局。

b. 因为无政府主义

这种不受政府控制的东西，成为了一个非常牛逼，非常厉害的黑金市场。当黑市上第一个大佬开始接收比特币开始，比特币就开始可以在黑市上渐渐流通了。而如今为什么日渐暴涨，就是因为在黑市里，比特比已经是一种很普遍的交易手段了。你想要导弹吗？来点比特币吧。你想要洗钱吗？来点比特币吧。你想要资金出逃吗？来点比特币吧。

正是因为这种无政府主义的黑市，所以比特币反而有了市场，有了流通，有了价值。因此，这不是一个骗局。

c. 比特币的担保是通过黑金市场实现的

很显然，虽然没有政府会给比特币这种失控货币做担保，但是黑大佬会啊。最早的时候比特币非常便宜，这些黑大佬有实力对整个市场做出一定担保的时候，就是为了今天……不但屯的货币有价值，还多出了一种完全超过政府控制范围的资金流通渠道和市场，这种渠道和市场，是全球化资本家最喜欢的东西了。

而正因为这样，比特币反而有了担保，因为所有全球化资本都不喜欢政府。

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以上就是比特币是什么，为什么是骗局为什么不是骗局，以及为什么绝对不是骗局的故事。

严格来说是这样的，在比特币很便宜的时候，这是一个撞大运的 游戏 ，

在有黑金大佬开始集体用相对低的价格开始撞大运的时候，这个货币就开始流通了，

而流通以后，就不是骗局了。

我本人没买的理由主要是：

1. 比特币的不可再生性是不绝对的，会有c特币和d特币。

2. 比特币的流通和价值是黑市来保证的，这有天然的反政府属性。

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我没买比特币又告诉了大家一个道理：

惧怕风险不能成为土豪。

不惧怕风险虽然能成为土豪，但是大多数人都在成为土豪前被风险砸死了。

如果逆全球化的趋势被阻止，资本大佬奋起反击的话，那么比特币还会接着暴涨。

我敢说这样的话，然而，你敢买吗？我是不敢。

比特币就是谁接盘谁傻的 击鼓传花 游戏 ！

比特币连日来价格不断攀升，在短短一天内，比特币的币值突破 1.2 万美元、1.3 万美元……1.6万美元（截至发稿最高突破2万美元），在一个月内增长超过100%。作为期货在美国GDAX等平台交易后，虽然出现了小幅度跳水（约1000美元），但依然维持在1.5-1.8万美元左右。

笔者认为，比特币作为一种有限的加密货币已经被比特币从业者和既得利益者推向高高的悬崖，一不小心就会摔得粉身碎骨。

比特币价格超过价值

根据市场规律，市场上各种商品的价格虽然涨落不定，但价格的涨落总是环绕着一个中心来进行的。这个中心就是商品的价值，价格是价值的表现形式。

虽然规律如此，但是 由于人是 社会 人，而非纯粹的经济人，在 历史 上，这种客观规律经常被打破。

“荷兰郁金香事件”被称为史上第一个泡沫，现常用来与比特币作比较

价格超过价值的最出名案例应该是17世纪的荷兰郁金香泡沫：当时的郁金香球根引起了疯狂的抢购，导致价格飙升（一株郁金香球茎价格相当于阿姆斯特丹运河旁的一栋豪宅）。当泡沫破灭后，价格只剩下高峰期的百分之一。

虽然有人认为郁金香泡沫是人类审美催生的投资热，但不能否认它与英国的南海泡沫事件以及法国的密西西比公司并称为近代欧洲三大泡沫事件，更不能否认它像极了如今的比特币；或者，我们也可以理解为比特币是人类对加密货币的投资热。但现在很明显—— 比特币的价格远超过价值本身。

比特币的 游戏 规则

网路上有这样一个段子说出了比特币 游戏 的可怕：你，一名华尔街交易员数年寒窗苦读金融理论，10年每周工作100小时，没时间陪家人，对今年10%的回报感到超级兴奋；而一位比特币玩家：读点书，灌灌水，吃着牛排，就获得了900%的回报。这（比特币）在传统经济学眼中，无异于赌博

比特币不同时间段总体上涨的价格趋势

因此，有外媒评论 "比特币是民粹主义时代一种基于信仰的金融资产。" 笔者同意这种观点。

持续的通货膨胀、货币贬值与对网络的不信任感加剧，像极了1971年布雷顿森林体系的瓦解时，人们对美国经济和美元的不信任。这时， 人们心理上需要从原有的金融体系过渡到一种看似更可靠的货币准则中。

40年前亨特兄弟选择了白银期货，并以每盎司2.9美元的成本购买了3500万盎司的白银期货，在最初的两个月内将白银价格炒到6.7美元，涨幅达到130%。今天，有人选择了有Fintech加持的加密货币，一个月内比特币价格涨幅超过100%，有过之而无不及。

亨特兄弟

从亨特兄弟最终破产来看，这种投机结果可能很恐怖。但是，像陷入白银期货投机 游戏 中的亨特兄弟一样，面对巨额的利润再疯狂都不足为奇。在比特币上周正式作为期货上线后的第一天，比特币期货就三度熔断，期货交易平台由于请求访问流量过大， 导致服务器宕机，部分功能失效，可以看到如今比特币的疯狂，似乎不输于当年的白银期货投机。

2期货的零和 游戏

② 韩国曝221亿元虚拟货币的庞氏骗局，我们如何才能远离这样的骗局

最近韩国媒体爆出了221亿元虚拟货币的庞氏骗局，据了解，这种虚拟货币的投资人大部分都是冲着高额回报而投资，很多人在投资的时候都感觉自己能把钱拿回来，所以拒绝报警，而就是由于大部分投资人都有这样的心理，所以才会导致庞氏骗局的规模越来越大，涉嫌的人也越来越多。

想要远离这种骗局还是非常容易的，千万不要相信网络上一些低投入，高回报的工作，其次，涉及到金钱交易的时候，一定要谨慎一些，通过多方的建议之后再做决定，如果没有一个特别久的投资经历，那么自己最好把钱放到银行，这样才是最稳妥的，面对网络上那种特别大的诱惑，大家一定要坚定自己的内心，千万不要相信生活中的一些小便宜，这样可能会让大家损失更多。

③ 比特币和庞氏骗局的区别对显卡影响的具体原因有赌博和炒股刺激吗

比特币要高级些，属于是炒作，跟荷兰郁金香类似，庞氏骗局属于诈骗，传销类型。比特币刚开始是想搞个数字货币，不过现在已经很复杂了，想要崩盘貌似短时间不大可能。虚拟货币有点类似游戏里的金币，游戏里需要打怪卖装备获得游戏币，这个则需要用电脑硬件进行计算，俗称挖矿，早期是用cpu进行计算，后来就开发了GPU，也就是显卡，目前比特币的难度大大增加，普通显卡已经不划算了，都是用专用矿机，本质还是显卡，就是显卡制造商专门针对挖矿搞得一些显卡，把常规不需要的部分取消以增加性价比。如果崩盘，目前在挖矿里的显卡够全世界用五年不成问题，所以作为显卡厂（英伟达和AMD）也不想虚拟货币崩盘。因为这个虚拟货币不像股票那么监管严格，价格波动很大，规则都是人家说了算，一周币价腰斩很正常，一个月涨个几倍也有。这玩意早晚会玩，就是击鼓传花，看谁最后接盘。

④ 什么是庞氏骗局

概述

“庞氏骗局”（Ponzi scheme）是对金融领域投资诈骗的一种称呼 [1] ，在中国又称“拆东墙补西墙”，“空手套白狼”，即利用新投资人的钱向老投资者支付利息和短期回报，以制造钱的假象进而骗取更多投资的行为 [2] 。

由来

向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多投资的行为。“庞氏骗局”源自于一个名叫查尔斯·庞兹的意大利裔投机商，1919年，第一次世界大战刚刚结束，庞兹便趁世界经济体系混乱之际向美国大众宣扬自己的投资计划。他向一个事实上子虚乌有的企业投资，许诺投资者将在三个月内得到40%的利润回报，然后把新投资者的钱作为快速盈利付给最初的投资者，以诱使更多的人上当。由于前期的投资人回报丰厚，庞兹成功地在七个月内吸引了三万名投资者。这场阴谋持续了一年之久，才让被利益冲昏头脑的人们清醒过来 [3] 。

表现形式

美国证券与交易委员会（SEC）认为，庞氏骗局是一种投资骗局，本质是从新投资者提供的资金中向现有投资者支付预期回报的骗局。

庞氏骗局的组织者通常通过承诺将资金用于投资高回报低风险的项目来吸引新的投资者。由于骗局本身没有或很少有真正的收益，庞氏骗局需要源源不断的资金投入才能得以维持。因此，庞氏骗局无法避免崩溃的结局。

庞氏骗局在中国又称为非法集资，如中国银监会曾点名的三类非法集资骗局：虚拟货币、消费返利、私募股权投资。伴随着互联网金融技术的发展，庞氏骗局会产生新的形式，例如采用P2P、虚拟货币等模式进行行骗。但本质依旧是吸收新投资者的资金回报原有投资者的骗局 [4] 。

为了能源源不断地吸引投资者，庞氏骗局一般有以下表现形式：

高利率低风险高利率低风险是庞氏骗局最明显的特点，其表现载体主要是一些期限不定的定期理财产品。定期理财产品等于投资者把资金交给机构代为运作，运作资金的过程中要承担的风险由机构来承担，所以定期理财产品的收益率比较低，属于保本型的理财产品。但庞氏骗局中的理财产品常常通过远高于市场利率的回报率吸引投资者的目光，其产品收益极高，有时可超过国家银行利息的4倍，但看上去风险却是极低的。如某投资平台对投资者的要求是只要完成广告任务就可获得40%至60%的年化收益率，这对投资者来说，简直是致命的诱惑。最初庞兹在美国任职的银行就是利用远高于市场水平的利率来吸收客户的存款，由于存在连续不断的投资者，以致有些庞氏骗局不仅能运行数年之久，而且“信誉”还很好。滚雪球式的繁盛遮盖了投资者的理智，助长了庞氏骗局的威力。。

收益率稳定

收益率稳定是庞氏骗局吸引投资者的另一重要原因。金融市场的收益率本质上是不稳定的，但庞氏骗局的产品收益率几乎不受市场波动的冲击，只要投资者投资后，就可以稳坐钓鱼台稳拿利息，这对那些没有时间没有能力或是偷懒的投资者来说，简直就是最好的投资方式。美国最大庞氏骗局案中，麦道夫的对冲基金在运行的二十年中收益率极其稳定，完全不受金融危机的影响，明显背离了市场规律。

隐藏投资诀窍

庞氏骗局为了能够吸引投资者进行投资，一般要编造一个天衣无缝的“故事”，描绘出一个极具有投资价值的赚钱项目，然后渲染出一种神秘性，标榜自己的专业性。如某投资平台就标榜自己是国内首创的通过引入保理机制实现投资者资金自由赎回的互联网金融服务平台。庞氏骗局的受害者多是没有相关金融知识的一般群众，他们看不懂庞氏骗局中抛出的一个又一个专业的术语，只是单纯地受利益的影响而落入圈套。归根结底，庞氏骗局是利用普通投资者不关心如何赚钱只关心赚多少钱的想法而设的局。

投资者呈金字塔式的拓扑结构

通常情况下，庞氏骗局会为投资者创造一个金字塔式的拓扑结构。发起者站在最顶层，然后拿着1+1层投资者的钱回馈第1层投资者。故庞氏骗局发展到最后就走向了传销，即通过拉人入伙，收取佣金抽成盈利，建构起一个金字塔结构的投资赚钱方式。在这种机制下，即使有投资者明白这是一场骗局，他们还是抱着侥幸的心态加入了进来，寄希望于作为上层投资者在恰当的时间点脱身。其实，这种投资赚钱方式已经变成了典型的传销。

性质

1、以低风险、高回报为诱饵。一般情况下，风险与回报成正比，而“庞氏骗局”却反其道而行之。骗子们往往以远高于市场平均水平的回报率吸引不明真相的投资者，却从不强调投资的风险因素。

2、拆东墙、补西墙资金腾挪。由于无法实现承诺的投资回报，他们只能依靠新客户的加入或其他融资安排来实现老客户的投资回报，这对“庞氏骗局”的资金流提出了相当高的要求。因此，骗子们总是力图扩大客户范围，拓宽吸收资金的规模，以获得资金腾挪回补的足够空间。

3、投资诀窍秘而不宣、由于缺乏真实的投资和生产的支持，骗子们没有可供仔细推敲的“生财之道”，因此他们竭力渲染投资的神秘性，努力塑造自己的“天才”或“专家”形象，以避免遭受外界质疑。

4、投资者结构的金字塔特征。为了支付先加入投资者的高额回报，“庞氏骗局”必须不断发展下线，通过利诱、劝说、亲情、人脉等方式吸引越来越多的投资者参与，从而形成“金字塔”式的投资者结构，塔尖的少数知情者通过榨取塔底和塔中的大量参与者谋利。

成因

庞氏骗局自存在以来到现在已有几百年的历史了，虽不断被揭穿、被打击，但至今依旧绵延存在，究其根源是抓住了人性中的某些弱点，然后利用新技术对自身加以包装，以可信的表象出现在社会中。具体成因如下：

易得性偏差

易得性偏差是指投资者在做投资决定的时候过于看重自己已知的或容易知道的信息，而忽略了对其它信息的关注和深度挖掘，最后造成了判断的偏差。在庞氏骗局中，投资者过于轻信网络上宣传的信息或熟人传播的信息，缺少来自自身的理性思考和观察判断。钱宝网曾在纽约时代广场投放广告，使用线上线下相结合的方式进行大力宣传，吸引了很多投资者，就是对易得性偏差的应用。

羊群效应

羊群效应指的是人们容易盲从、从众的心理。在互联网金融市场刚刚出现的时候，绝大多数投资者并不明白其项目是如何运作的，对诸如ICO、IPO、外汇交易、期货期权等概念一无所知。在信息不充分的情况下，人们容易受到其他投资者的感染，模仿其他投资者的决策而不考虑自身的实际情况一哄而上。钱宝网的很多投资者就是在亲朋好友的推荐和诱惑下，没搞清楚钱宝网的实质就入了局。

幸存者偏差

幸存者偏差是一种常见的逻辑谬误，指的是只能看到经过某种筛选而产生的结果，而没有意识到筛选的过程，因此忽略了被筛选掉的关键信息。普通投资者获得信息大多来自赚钱者的信息。为此，投资机构会着力鼓吹有多少客户赚到了多少钱，但会刻意忽略亏损者的信息。广大投资者在接受信息时，往往只能看到幸存者（赚钱者）的信息，而听不到死人（亏损者）的声音。最后的结果是，他们对活下来的传奇争相效仿，但不知道有多少人在半道上折戟沉沙。如很多投资者却很少看见有投资人爆仓跳楼的现实。

晕轮效应

晕轮效应是指当认知者对一个人的某种特征形成好或坏的印象后，还倾向于据此推论该人其他方面的特征，本质上是一种以偏概全的认知方式。庞氏骗局在初期的回报往往都是按时兑付的，绝对的保守信用，以致能运行数年之久甚至更长。长年累月的利息兑现会给投资者留下极好的印象，同时也博得了投资者的信任。而当庞氏骗局运行艰难甚至即将覆灭时，投资者往往很难发现其中的倪端，一如既往的对其保持信任，“信任使投资者陷入骗局。”

证实偏差

证实偏差是指当人们确立了某一个信念或观念时，在收集信息和分析信息的过程中，产生的一种寻找支持这个信念的证据倾向。也就是说他们容易接受支持信念的信息，忽略、否定甚至还会花费更多的时间和认知资源贬低与他们看法相左的观点。投资者在投入自身大量的财产后很容易产生证实偏差，尽力收集对自己有利的信息支持自己的投资行为，而忽略其中存在风险的信息，常常会陷入“自圆其说”的窘境。

危害

较之一般的金融诈骗，“庞氏骗局”具有更大的社会危害，具体表现为五大方面。

1、受害者人数众多。“庞氏骗局”固有的金字塔型投资者结构和欺骗拉拢下线的传销方式决定了受害者必须达到一定规模，方能有效维系骗局所需的现金流。因此，典型的“庞氏骗局”受害者往往人数众多。

2、受骗金额巨大。“庞氏骗局”的肇始人从未想过偿还投资本金，因此他们从不担心涉案金额过大，并且骗子们认为集资金额的增大，有助于提升自己的知名度，从而吸引更多的投资者参与。因此，在滚雪球效应累积下的“庞氏骗局”，其涉案金额住往高于一般的金融诈骗。

3、社会影响面广，影响层次众多。“庞氏骗局”的受骗人数和受骗规模决定了其社会影响面远超过一般的诈骗案件。其影响层次呈现出多元化的走向，既有政府官员和社会名流，也有金融投资从业人员，更有风险承受能力较低的一般民众和退休人员。

4、危及投资信心和金融稳定。鉴于“庞氏骗局”的影响力和危害性，其对投资者信心的打击是致命的，每次“庞氏骗局”过后，总要用相当长的时间去修复受损的金融秩序，而恢复投资者的投资信心更非一朝一夕可以完成。

5、骗术的欺骗性和隐蔽性造成监管追查的困难。高明的“庞氏骗局”多采用晦涩难懂的投资技术，使生财之道看上去似是而非，仿佛切实可行，辅之以稳定的超额回报，能够有效地欺骗一般投资者甚至专业投资者。“庞氏骗局”的知情者往往掌控着集团的核心信息，并严格保守集团的财务秘密，从而降低了被外界揭露或查处的风险。

对策

在金融科技不断创新的今天，以大数据、云计算、区块链、物联网和人工智能等为代表的技术力量不断促进金融业的发展。互联网金融的技术有助于构建更加技术化、更加高效化和更具竞争力的金融体系，同时也潜藏着巨大的金融风险。对互联网金融的技术应用和风险二者之间进行平衡和把握就成为了监管者的难题。为了应对这一难题，香港监管机构推出了“监管沙盒”（Regulatory Sandbox）这一特别的监管体系。这一机制旨在为金融机构或给金融服务提供相应支撑的非金融机构测试金融创新提供一个时间和范围有限‘安全空间’在这一监管体系下，监管者利用“底线思维”设定各种规则和条款，对拟进入沙盒的跨行业项目进行测试。此外监管者还设立了监管聊天室与参测企业进行沟通和交流并为其行动提供一定的指导 [5] 。

同时监管者会对申请进入“监管沙盒”的企业和项目进行审查和授牌。在审核授牌的步骤中，监管者帮助投资者对风险进行甄别和筛除，可以有效避免庞氏骗局，保护了消费者的权益。与此同时，“沙盒监管”拓宽了金融科技产品及服务的应用领域，拓展了互联网金融技术的发展空间。在吸收香港金融监管的前提下，应对庞氏骗局的措施或许可以从以下角度考虑。

从监管者角度而言

（1）担任识别项目的责任。监管部门要承担起识别金融项目的责任，这是保护消费者权益、阻拦庞氏骗局的第一道门槛。

（2）设立预警机制。预警机制是指预先发布警告的制度，即通过及时提供警示的机构、制度、网络、举措等构成的预警系统，实现信息的超前反馈，为及时布置、防风险于未然奠定基础。监管部门要充分使用大数据、云数据、物联网等新技术进行预警监管。因为庞氏骗局不可能做到天衣无缝，期间的资金运转一定存在着漏洞，监管部门应当对其资金流的运转保持追踪和了解，在出现问题前及时预警，在项目风控出现问题时及时叫停，以此保障投资者的权益。

(3）从投资者的角度而言学习了解基本金融理财知识，建立起理性的投资观念。作为一般投资者，必须明白，任何理财产品都存在风险。

市场根据风险等级的不同，把理财产品分为五个等级：分别为PR1（谨慎型）、RP2（稳健型）、PR3（平衡型）、PR4（进取型）、PR5 （激进型）。谨慎性出现亏损是几乎不可能的，稳健性亏损的几率极低。从PR3开始，平衡性、进取型、激进型都有大概率亏损的可能性。

从社会教育角度而言加强公众金融投资教育

伴随着中国经济快速稳步的发展，人们对投资理财的需求也日益旺盛，但中国义务教育中并没有投资理财相关的内容，这就导致普通群众理财意识辨别不高，防骗能力不强。而庞氏骗局的主要受害者多是普通百姓，他们被互联网上各种金融宣传和高额的利息所吸引，最终上当受骗，进而引起各种社会问题。这就需要政府和社会从各个层面加强对投资理财知识的普及，从思想上提高人民群众的防骗意识。

如政府可以多投放一些理财辨识能力的公益性广告，在不同类型的媒体上开设理财科普节目等等，最重要的是可以在中国义务教育教材中增添相关知识内容等。通过在全社会普及理财知识，尽可能从根源上杜绝庞氏骗局的存在市场。

防范

为有效防范“庞氏骗局”的发生以及其带来的严重后果，我们应从投资者、市场和监管层面吸取教训，积极采取措施应对。

一是投资者应学习和培养对投资的规律性认识

“旁氏骗局”存在大量反投资规律的漏洞：低风险、高回报反常的特征通过细致甄别是很容易被发现的，但大多数投资者通常不关心投资清单、分析流程和获利途径，他们只关心投资的最终盈亏。从而给骗子提供了可乘之机。

二是投资者应建立风险防范和管理意识

没有一项投资是完全无风险的，投资者应尽可能选择在监管机构监管下的合格理财机构进行投资。在投资前，投资者对可能面临的风险因素须加以有效的识别、评估和分类，然后施以有效的风险管理手段、在风险爆发时，应及时保全证据材料和资金财产，避免遭致更大的损失，或为今后的维权做好准备。

三是加强对投资理财产品透明度的市场评价与监管

“庞氏骗局”得以成立的一个关键条件是缺乏透明度，即投资者无法核实骗子所声称的那些交易或投资是否真的发生了，无法查证投资或交易的获利途径与方式。而狡猾的骗子多利用私募产品、对冲基金、衍生产品等游离于监管体系外的金融工具，利用其不公开披露投资信息的特质从事“黑箱运作”。因此，在对涉及公众利益的投资理财产品监管上，应施加足够的透明度要求。虽然这一要求可以比公开发行的证券较低，但至少基金经理和管理者必须向投资者充分披露其投资策略、获利渠道和重要的投资决策。

四是完善中介机构对投资理财产品的契约监督。虽然对大多数私募产品和对冲基金没有强制的信息披露要求，它们也不受官方的外部监管，但通过有效的契约安排，基金托管方和外部审计机构仍然可以实现对投资理财产品的市场监管 [6] 。

首先，应保证有一个独立的第三方托管基金资产，以确保客户资金、证券等资产不被侵占或挪用；其次，应保证有独立的专业审计机构定期对投资理财产品的运作情况作出审计，并向监管机构和投资者提供公正的审计报告；此外，与该项投资产品存在交易关系的中介机构应履行尽职调查义务，审慎审查投资管理人的资信、投资策略的可行性和投资可能遭遇的风险。

参考

⑤ 韩国曝出虚拟货币骗局 不少受骗者是老人

新华社北京6月10日电（记者杨舒怡）韩国近日曝出一桩打着虚拟货币幌子的庞氏骗局。初步调查显示大约6.9万人合计被骗3.85万亿韩元（约合221亿元人民币），其中不少受骗者是老年人。

韩国《中央日报》报道，韩国警方频繁接到来自各地的相关举报，于上月在全国范围内就此案启动调查。京畿道警方7日披露，罪魁祸首据信是一家名叫“V Global”的公司，其首席执行官以及大约70名员工正在接受警方调查。

警方说，这家公司声称运营虚拟货币交易平台，劝说人们在该平台开户投资，最低投资额为600万韩元（约合3.4万元人民币），并承诺投资者可在短时间内收获几倍回报。

5月26日，戴口罩的市民走在韩国首尔的街道上。（新华社记者王婧嫱摄）

一名警官说：“这看起来是一桩庞氏骗局。我们正在进一步调查，预期会发现更多受骗者。”不过，由于许多受骗者、尤其是老年人迟迟不肯报案，警方调查面临不小难度。

一名40多岁男子告诉记者，他的母亲被骗投资1300万韩元（约合7.5万元人民币），“我劝她报警，但她总觉得能把钱拿回来，所以拒绝报警。据我所知，还有许多像她这样的老年人上当，‘虚拟货币’对这些老年人来说是新玩意儿”。

一名五旬妇人说：“有个熟人告诉我这个投资机会，我就投了大约6000万韩元（约合34.4万元人民币）……现在我想报警，但是她劝我再等等，等赚回钱再说。当我又表达疑虑，她质问我是不是信不过跟她的交情。于是，我一直没有报警。”

庞氏骗局是指以承诺高额回报骗取投资者资金，并将新加入投资者的资金用于支付老客户投资回报，却几乎不从事实际投资。这种金字塔式累积资金的骗术在20世纪20年代因行骗人查尔斯·庞齐而得名。

⑥ 虚拟货币是骗局吗

这就是关于比特币是不是庞氏骗局的问题。
庞氏骗局是一种诈骗性的投资运作，它是利用投资者自己的钱作为回报支付给投资者，或者利用新投资人的钱支付给老投资者，而非通过公司本身经营所赚的钱作为回报。当没有足够的新投资人加入便导致庞氏骗局瓦解，最后的投资人便会蒙受损失。
比特币是一个无中央管理机构的自由软件项目，因此，没有人能够对投资回报做虚假的陈述。就像其他主要货币，如黄金、美元、欧元、日元等，比特币不能保证购买力并且汇率是自由浮动的。由此导致的波动性使得比特币持有者无法预测获利或损失。事实是，由于其有用的和有竞争力的特性，比特币正在为成千上万的用户和企业所使用。

⑦ 币圈谁来管啊各种虚拟货币相继崩盘，为何还是有人相信

所谓的币圈就是一个庞氏骗局诈骗犯、投机客们的集中地，那就是一个不法之地，唯一的规矩就是没有规矩。但币圈也不是没有人管，虚拟货币会被炒得这么热，是因为背后有西方势力在暗中支持，所以币圈是被西方金融大鳄们暗中操持着。

现在张嘴闭嘴虚拟货币，所以先要厘清一个概念，何为电子货币。

一般称比特币为庞氏骗局，比特币其实不是庞氏骗局，它就是一个击鼓传花的赌博，赌自己不会是最后接手花的那个人。虽然欺骗手段并不高明，不过因为背后做局的是以华尔街为首的西方金融界，凭借着手里雄厚的资本托底，所以虚拟信号们能够历经风雨不倒。西方金融机构在等待着割韭菜的那一天到来，因此自以为能在那一天到来前跑掉的投机客们纷纷入场，跟这些金融机构对赌。

随着比特币火爆，各种虚拟的如火币之流也冒了出来，投机客们都在赌自己能在币圈崩溃前捞得盆满钵满安然离场。而这其中中国投机客资本据说占了币圈总投入的四成以上，甚是令人担忧啊，当割韭菜的那一天到来时，且看天台站多少人吧，一点也不值得同情就是了。

⑧ 西方媒体在幕后揭开比特币的序幕 | 比特币身份是个谜庞氏骗局

西班牙《每日邮报》网站最近报道称，多年来，密码学家和计算机开发人员未能创造出电子版本的货币，一种不需要银行等中介机构的去中心化支付系统。2009 年 1 月 9 日，情况发生了变化。当时，网上发布了一份长达九页的报告，概述了一个将彻底改变金融世界的系统：比特币。近 13 年后，这个最著名的加密货币已成为专家和“业余爱好者”投资的全球现象，其价值已超过 1 万亿欧元。 数字淘金热开启了一场关于未来的深刻辩论。但这一切的幕后推手是谁？

虚拟货币世界最大的谜团之一是所谓的比特币创始人中本聪。谁是这个化名的幕后推手？ 在一个信息泛滥、缺乏隐私的时代，我们几乎对比特币的起源一无所知，甚至对它的创始人是一个人还是一个群体几乎一无所知，对其身份也几乎一无所知。估计中本聪持有第一批100万比特币，从来没有动过这个数额。目前身价已超过487亿欧元，将成为全球前30名富豪之一。

就像神秘的艺术家班克斯一样，比特币创始人角色的神秘面纱并没有掩盖他创作的重要遗产。尽管比特币在物理上并不存在，但它确实存在于虚拟世界中，在那里它可以用于购买、作为投资工具或作为类似于黄金的避险价值。比特币允许两方之间进行支付，而无需金融机构等中介机构。这要归功于区块链，这是一个使用加密来确保用户通信隐私的去中心化网络。

该技术是一种支持当今存在的多达 7745 种加密货币的架构。有些是有目的的，可以用作支持其背后项目的行动。以太坊就是这种情况，其目标是提供一种分散网络的方法。然而，有些是从一个笑话开始的（这就是为什么它们被称为“模因币”）并且只有投机功能。这种情况发生在狗狗币或柴犬币上，这些货币的总市值超过 561 亿美元。

在短短 10 多年的时间里，加密货币世界利用缺乏监管的优势将自己标准化为一种金融工具，成为一种轻松的投资和赚钱方式。 比特币和其他数字货币的价值不是由明确的规则决定的，而是由其投资者的信心决定的。

投入加密货币的人越多，其价值就越高。这使市场的市值达到约 2.65 万亿欧元。过去 5 年，比特币升值了 6.837%，直到现在 1 个比特币大约相当于 50,965 欧元（最高的加密货币市值）。那些在这次“繁荣”之前投资的人现在很富有。 然而，这些资产的波动性也让其他鲜为人知的加密货币像过山车一样波动，一路上困住了很多投资者。

这些资产的持续繁荣引发了大规模的金融争论。 加密货币的反对者，包括约瑟夫·斯蒂格利茨和保罗·克鲁格曼等诺贝尔经济学奖获得者，声称这是一个庞氏骗局，一个巨大的金字塔计划，其发起者欺骗了其他投资者获利。各国政府和央行警告称，该网络可能存在金融泡沫。如果没有人控制加密货币，那么没有人可以对投资者的资金流入负责。

在所谓的“加密兄弟”的化身中，一群年轻人狂妄的投资。加密货币世界已经使一个故事正常化，在这个故事中，没有规则的投机可以让你一夜暴富。尽管对其风险发出警告，但加密行业已经发展到能够用疯狂的自由市场宣传淹没一切，无论是签下安德烈斯·伊涅斯塔、马特·达蒙还是购买洛杉矶 体育 场。

⑨ 韩国曝221亿元虚拟货币庞氏骗局，有多少人被骗了

据韩国媒体报道，目前已经有6.9万人受骗，这些人员里面多数是老人，受骗金额达到了221亿元。韩国警方告诉记者，目前统计的只是大概数，预计还有更多受害者。因为有些老人总认为自己没有受骗，所以一直不报警。

有一名50多岁的妇女是被熟人拉进去的，骗了30多万元，没有任何回报，当时妇女想要报警。但朋友却觉得妇女信不过自己，妇女为了不驳朋友面子，也没有低于时间选择报警。

怎么预防这种骗局发生在自己身上？

任何骗局都有一个共同点，就是需要本人去投钱，然后会获得天价收益。这种事情听上去就像是天上掉馅饼，凡是遇到涉及钱财的事一定要和家人商量，一个人被迷惑不太可能一家人都被迷惑。有一句话叫做旁观者清，当朋友和亲人提醒自己时，这其中或许真的存在诈骗问题。