期权合约该怎么选

『壹』 期权买什么合约好

选择期权合约要根据投资者的投资目标、风险承受能力和市场状况来综合考虑。

解释：

1. 投资目标：期权的合约类型众多，如看涨期权、看跌期权等。投资者应根据自身的投资目标选择合适的期权合约。例如，如果投资者预期某资产价格会上涨，可以选择购买该资产的看涨期权。

2. 风险承受能力：期权投资涉及风险，投资者应根据自身的风险承受能力来选择期权合约。对于风险承受能力较低的投资者，可以选择购买较为稳健的期权合约，如行权价格较低的期权；而对于愿意承担较高风险的投资者，可能更倾向于购买行权价格较高或杠杆效应较大的期权合约。

3. 市场状况分析：市场状况是影响期权价格的重要因素。投资者在选择期权合约时，应对相关资产的市场供求、价格波动、历史走势等进行分析，以判断市场趋势。根据市场趋势选择合适的期权合约，有助于提高投资的成功率。

4. 考虑流动性：投资者在选择期权合约时，还要考虑合约的流动性。流动性好的期权合约交易更为便捷，有利于投资者快速买入或卖出。

综上所述，选择期权合约并非简单的决策，而是需要投资者结合自身的投资目标、风险承受能力、市场状况以及合约的流动性等多方面因素进行综合考虑。在实际操作中，投资者还应不断学习和积累经验，以提高期权投资的收益和降低风险。

『贰』 上证50ETF期权应该选哪个行权价的合约

要了解50etf期权的T型报价中行权价共有9个，其中包括1个平值合约、4个虚值合约、4个实值合约。一般新人投资者都不知道应该选择哪个行权价格的合约，建议大家可以看50etf期权标的物的价格，基于标的物的价格来选择合适的执行价期权合约。这是因为执行价与标的物价格之间的差距，决定了你买入期权合约的时候，你的投机性有多高。

那么新手应该选择哪个执行价的期权合约？

稳健型投资者可以参考：实值合约

从原则上看，买入实值合约是最为保守的投机交易策略。

尽管实值合约的价值最贵，成本高，但是由于实值期权合约的涨跌同步率DELTA值很大，只要标的物有个小波动，实值合约就可以产生收益，因此实际上对行情大小的依赖程度较低，所以风险也较低。

实值合约只有当标的物与持仓方向发生剧烈的反向波动时，才可能会损失大部分甚至全部的成本。

同时，实值合约的时间价值小，因此买入实值合约，时间对买入者的侵害相对而言较低，在时间的角度上，买入实值合约属于一种保守的策略。

平稳型投资者可以参考：平值合约

从投资的成本和收益两个方面来看，买入平值合约是相对均衡的。在期权交易中做买方，所支付的成本就是最大风险了，并且平值合约的成本相对合适。

为了让平值合约产生盈利，对标的物价格的波动幅度要求也相对适中。

要注意的是买入平值合约有个风险，就是平值期权的权利金几乎全部由时间价值构成，因此当市场在期权到期日前，标的物波动很小、市场保持稳定时，会使得平值期权消耗完所有的时间价值，直到为0，也就是损失所有的权利金成本。

当标的物向着持仓有利方向波动时，买入一手平值合约的收益要大于买入一手实值合约。

因此平值合约的杠杆要大于实值合约，同样的成本可以买入的平值合约手数要远大于实值合约，就是一笔同样的资金买入平值合约的收益率要高于买入实值合约。

相关期权资讯来源搜：期权酱

博弈型投资者建议参考：虚值合约

虚值合约，特别是深度虚值的合约，大幅远离标的物现在的价格，指望虚值合约获利，类似于买彩票中奖的概率了。

所以，最适合风险型投资者买入的就是深度虚值合约了。

尽管这类合约的权利金成本十分便宜，买入成本极低，1手合约的潜在风险极小，但是，要特别注意：即便标的物价格发生了有利方向的变动，你买入的深度虚值合约可能不会获利，反而亏损，甚至变得毫无价值!

只有当标的物价格出现超强大的波动时，买入的深度虚值合约才会出现盈利，波动越大盈利越多，这种合约最喜欢的就是黑天鹅行情，但赔率(收益/成本)极大。

新手开仓的建议

投资者在首次开仓时都会带有试探性，尤其是新手在对行情方向并没有太大信心的情况下，建议采取分批建仓的操作是比较合适的。

同样的在到达一个高位，一方面又担心行情会出现反转，一方面又不想错过行情继续带来的利润，那就操作分批平仓的动作。

盘中行情走势符合预期并且平稳上行或下跌的情况，可以适当进行加仓、补仓的动作。

如果行情并不是走的非常顺利，在没有明显盈亏的情况可以适当减仓。切忌逆势加仓。

要知道期权价格的波动比传统的股票价格波动快的多，作为期权买方虽然说不用担心爆仓风险，但是在出现比较大的波动，买错方向的一方同样也会出现较大亏损，出现亏损时又期待反弹可以采取分批止损的动作。留一部分等待反转。

资金还在股市里，不叫赚钱也不亏钱，只有进了口袋才能计算盈亏。所以说，在一段趋势中，当你有了一定的利润，铭记落袋为安，不想错过更大的后续空间，可以采取分批止盈动作。

『叁』 什么是期权合约期权合约的四大基本要素是什么

其实我们常说的期权交易,说得更具体一些,交易的是代表某种期权的合约。那么期权合约是什么呢？期权合约是一种标准化合约。 所谓标准化合约就是说,除了期权的价格是在市场上公开竞价形成的,合约的其他条款都是事先规定好的,具有普遍性和统一性，那么关于一张期权合约的要素,我需要知道哪些知识点？

来源网络：财顺期权

一张期权合约的要素有哪些知识点？

期权合约的要素主要包括合约标的、合约类型、到期日、行权价等。期权的合约简称反映了期权的基本要素信息。合约标的是在交易所上市挂牌交易的单只股票或 ETF。合约类型分为认购期权和认沽期权两种。到期日即是指期权合约所规定的，期权购买者可以实际执行该期权的最后日期。行权价格是指经磨山祥济行为相关方行权时所支付或者获得的金额。

怎么样选择期权合约交易？

其实，在期权交易中挑选合约，一般只需要四步，分别是：确定期权合约月份瞎搏、确定期权合约方向、确定期权合约价格、计算期权合约盈亏，从合约月份来看，期货标的有几个月份的合约，期权也对应有几个月份的合约。同一月份合约下，又有众多行权价。每个行权价都对应着一个看涨期权、一个看跌唯孙期权。所以，一个品种就会有非常多的期权合约。

期权合约怎么买？

其实，在期权交易中挑选合约，一般只需要四步，分别是：确定期权合约月份、确定期权合约方向、确定期权合约价格、计算期权合约盈亏，虽然虚值期权的权利金很便宜，但需要标的资产价格发生非常大的变化才有可能获利。如果标的资产价格在期权快要到期时仍没有达到盈亏平衡点，尽管投资者做对了方向，最后到期的时候期权还是分文不值。

『肆』 期权 哪个指标好用

要知道期权价格越低可能越偏向虚值，资金归零风险越大。如何科学合理地挑选期权合约，可以从两个指标着手：权利金价格和Delta。

权利金价格

权利毕或金，指的就是期权合约的市场价格，T型报价上每个期陪慧权合约都会有现时成交价格，而且时刻都在变动，就像股票的现时价格，交易时段都会不断变动。

Delta

Delta，是衡量期货价格变动对权利金的影响，可以把它看成是一个指标，就像股票的市盈率、市净率一样。

Delta绝对值很大，那么标的价格变动一点，它也能跟着变动一点，但如果一个期权的Delta绝对值很小，接近了0，那么即使标的价格变动很大，它的价格也可能一动不动。

看涨期权的Delta为正值，取值范围从0到1；看跌期权Delta为负值，取值范围从-1到0；平值期权Delta的绝对值接近于0.5。

双指标选择法

对权利金和Delta有了清晰地认识，我们可以将这两项指标结合来挑选期权合约，在这里可以简称“Delta权利金双指标选择法”。

Delta指标绝对值越大，意味着期权合约价格越有活力，就像一辆动力好的汽车，标的一动一踩油门就快速动起来；而Delta绝对值越小，意味着期权价格越没活力芦数答，就像一辆快报废的老爷车，就算标的动了如果没踩尽油门速度也起不来。

期权价格越低，意味着买期权的成本就越低，卖期权的收入就越低；反之，意味着买期权的成本就越高，卖期权的收入就越高。

每一个期权交易者都希望，手中的期权能够涨得动、有活力，但又不希望买入过于昂贵的期权。一般而言，越是价格贵的期权，Delta绝对值就越大，这就产生了矛盾和权衡。

这时，我们可以对Delta绝对值和权利金分别设置两条线：买入Delta绝对值大于a，同时期权价格不高于b的期权合约。

设定买入范围后，遵循Delta绝对值尽量不能小（如不低于30%），而同时权利金成本也不能太贵的原则，选出性价比高的期权；同理，卖出合约也一样（如Delta不高于20%）。这样进行合约选择，不但不会重仓到深度虚值合约，到期价值迅速归零的概率也会降低不少。

『伍』 期权是什么期权合约有哪些关键点

期权是什么？“期权”，按字面来理解就是一种“未来”可以选择执行的“权利”。期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额(指权利金)后拥有的在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)以事先规定好的价格(指履约价格)向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。
具体而言，期权是一种可交易的合约，它给予合约的买方在双方约定期限以约定价格购买或者出售约定数量合约指定资产的权利。由以上的定义，我们可以看到要明确某个期权合约的条款内容就必须要确定以下几个关键点。
期权合约的关键点
(1)标的资产
标的资产是指合约持有人有权依据合约买进或卖出的特定资产。通常，个股期权的合约标的为交易所上市交易的单只股票或者ETF。
(2)合约类型
依据标的资产交易方向的不同，期权可分为认购期权和认沽期权两类。认购期权给予买方在将来按约定价格买入约定数量标的资产的权利，而认沽期权则给予买方在将来按约定价格卖出约定数量标的资产的权利。
(3)合约到期日
合约到期日是指合约有效期截止的日期，也是期权买方可行使权利的最后日期。
(4)合约乘数
合约乘数是指一张合约所对应的标的资产数量。对于个股期权来说，就是一张期权合约所对应的股票或者ETF的数量。
(5)行权价
行权价是指由期权合约规定的、在期权买方行权时合约标的的交易价格。
(6)行权价格间距
行权价格间距是指同标的相邻两个期权行权价格的差值，一般期权行权价格间距的设定规则都是事先设定好的。
(7)交割方式
期权的交割方式分为实物交割和现金交割两种。实物交割是指在期权合约到期后，买卖双方以银货对付的方式完成标的资产的转让；现金交割是指在期权合约到期后，买卖双方按照结算价格以现金的形式支付价差，不涉及标的资产的转让。

『陆』 期权合约怎么交易

1.买方通过支付一定的权利金购买认购期权合约获得以执行价格买入一定数量交易合约标的物的权利，也可以选择在合约到期前进行合约平仓的操作，从而赚取权利金差价。
2.买方通过支付一定的权利金购买认沽期权合约获得以执行价格在价格下跌时卖出手中标的物的权利，也可以在合约到期前进行合约买卖的操作。
3.做卖方卖出合约是需要交纳一定的保证金，在买方到期行使权利的时候必须履行义务，以执行价格卖出合约的标的物或者买入合约的标的物。
期权合约的买方和卖方的权利与义务是不对称的，买方享有权利，而卖方仅有义务。另外，收益与亏损也是非线性的，期权上涨，认购期权的买方收益是市场价扣掉权利金和执行价，卖方亏损是市场价扣掉权利金；认沽期权的买方亏损权利金，卖方赚取权利金。期权下跌，认购期权的买方亏损权利金，卖方赚取权利金；认沽期权的买方盈利为市场价扣掉权利金与执行价，卖方亏损市场价扣掉权利金。