远期合约怎么锁定风险

❶ 如何利用远期交易规避风险

在期货市场上通过套期保值规避风险的基本原理在于：对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同，并且随着期货合约临近交割，现货价格与期货价格趋于一致。套期保值就是利用两个市场的这种关系，在期货市场上采取与现货市场上交易数量相同但交易方向相反的交易，从而在两个市场上建立一种相互冲抵的机制，无论价格怎样变动，都能取得在一个市场亏损的同时在另一个市场盈利的结果。最终，亏损额与盈利额大致相等，两相冲抵，从而将价格变动的风险大部分转移出去。

❷ 为什么需要远期合约

需要远期合约的原因：

1. 风险管理：远期合约是一种有效的风险管理工具。对于企业和投资者来说，它可以帮助规避未来价格波动的风险。通过远期合约，参与者可以锁定未来的交易价格，从而避免因市场波动造成的潜在损失。

详细解释：

远期合约是一种金融衍生工具，其基本功能是帮助交易双方在未来某一特定日期，以约定价格买卖某种资产。这种工具的核心价值在于其风险管理的功能。

首先，对于生产者和商品供应商而言，远期合约可以帮助他们规避价格波动的风险。比如，当原材料市场价格不稳定时，企业可以通过签订远期合约来锁定未来的采购成本，从而确保生产成本的稳定性。这对于企业的长期运营和利润保障至关重要。

其次，对于投资者而言，远期合约提供了一种低成本的投资工具。通过购买远期合约，投资者可以在不实际拥有或持有相关资产的情况下，参与相关市场的投资。这种投资方式不仅降低了实际购买或持有资产的成本和风险，而且为投资者提供了更多样的投资机会。

另外，远期合约市场是反映市场对未来价格预期的场所。通过观察和分析远期合约的价格变化，可以预测未来市场的走势，从而帮助企业和投资者做出更明智的决策。

综上所述，远期合约在风险管理、低成本投资和预测未来市场走势等方面发挥着重要作用，是金融市场不可或缺的一部分。

❸ 如何运用远期汇率避险

假定纽约一年期美元利率为4%，伦敦一年期英镑利率为10%，当时市场汇率为1.5＄/￡，某投资者从纽约某银行借款150万美元，存入伦敦某银行做套利交易，存期一年。计算盈亏。
分析：
①假定汇率不变：
利润=150万＄×（ 10% - 4% ）=9万＄
②假定一年后英镑贬值到1.4＄/￡
贷款本利（成本）：150×（1+4%）=156（万美元）
存款本利（收益）：150÷1.5 ×（1+10%）=110（万英镑）
套利资金还原：110×1.4 =154（万美元）
利润=154-156=-2（万美元）
没有利用远期外汇交易避险，结果招致损失。
③利用远期外汇交易避险
假定该投资者与某银行达成一项远期协议，双方商定，由该投资者在一年后按1.45＄/￡的汇率卖给该银行110万英镑，则到期交割：
110万￡× 1.45＄/￡＝159.5万＄
利润=159.5-156=3.5（万美元）
通过做抵补交易，获得了稳定收益。事实上，市场中的多数投资者都会做抵补交易，以便获得稳定利润。