期货合约期权怎么买

Ⅰ 国内怎么才能买期权呢

在国内怎么买期权？首先要看你想要购买什么期权，目前流行的期权品种：期权通过行权的时间和方式分为欧式期权和美式期权。其中欧式期权主要流行的为50ETF期权和铜期权。美式期权主要流行的为豆粕期权、白糖期权、棉花期权、玉米期权、橡胶期权。一般来说如果标的物采取的是逐月换主力合约的品种，就采取的是欧式期权，如果标的物采取的是固定月份主力合约的品种，一般都是采取美式期权。

图文来源公号【期权酱】

美式期权跟欧式期权的交易模式和开户方式都不相同，关于资金的要求50ETF期权开户门槛50万人民币，商品期货期权开户门槛10万人民币。

目前比较流行的交易品种给就属50ETF期权模式了，在2019年底还上市了300ETF期权，可见指数期权在交易市场的火热了。

对于普通投资者来说，50etf期权开户门槛确实很高，于是为了帮助投资者参与进来，网上开户就是通过软件可以将自己平台在券商在期货公司的多个主账户分为很多子账户进行操作，实现了无50万门槛就可以进行期权投资。

一、50ETF期权分仓开户的优势：

1、门槛不同：网上平台开户一般都是零门槛，没有资金和考试的要求，满足了开户条件的都可参与。

2、开户速度不同：网上平台开户立即可操作，券商需要到指定营业部开户。

3、持仓限制不同：券商和期权公司对持仓是有限制的，新开户权利仓持仓限额20张，但是网上平台开户是没有限制的。

二、50ETF期权交易的规则有哪些

1.最低报价单位:0.0001元。

2. 合同单位是10000份/张。

3.到期月:合同到期的当月为当月、次月及以后两个季度，共四个月。

4. 最后交易日及执行日期:合约于每月第四个星期三执行(在法定假日延长)。

5. 行使方式:在到期日行使(50etf期权是欧式期权)。

6. 交易模式:投资者可以随时T+0交易，可买涨买跌。

三、如何交易50ETF期权

50etf期权每个月份都有许多分合约可以选择,投资者需要选择合适的合约,当投资者选择方在合同协议,将购买这张合约,然后在接下来的时间,可以选择价格高的好时机,把合约出售便可以获利,或者投资者认为价格不是很好,也可以选择不卖。

在交易的过程中如果一直不出售，持有了到行权日，买方也将会损失了权利金，就是投入的成本。所以在交易前，希望每位投资者都能做足功课准备，切勿盲目投资。

Ⅱ 期权是什么怎样交易

期权是一种有价值的合约，投资人通过买卖期权合约进行差价获利，可以进行买涨买跌的双向交易。

分为认购看涨期权和认沽看跌期权。 目前参与投资者最多的期权种类是股票期权，股票期权里正式上市的是三个品种：50ETF（代码510050）、300ETF（代码510300）、深交所的300ETF（代码159919）以及中期所的中证1000。这三个品种背后对标的其实是上证50、沪深300、中证1000三个指数。

认购和认沽两者同时在“T”型行情报价左右两边列示，但两者对行情的看法完全相反。买认购是“看涨”——我担心行情涨起来，于是只花一小笔钱买个认购期权合约锁定我未来买入300ETF的价格（执行价），行情不断走高，我潜在的收益越来越大。

而认沽期权刚好相反，认沽期权是未来（到期）以执行价卖出标的资产的权利。依然用300ETF期权的例子：300ETF最新价4.312元/份，假设你担心持有的300ETF大跌，你可以买入300ETF4.3执行价的认沽期权（最新价696元），后续就算行情“跌妈不认”，跌到4.1元/份或者更低，你依然有权利以4.3元/份的价格卖出，来实现保护自己的目的。

假设行情到期下跌到4.1元/份，一张认沽期权对应1万份ETF，你把市价只值4.1万的300ETF（1万份），按4.3万出售给认沽期权卖方，相比没买期权的人是不是每1万份ETF少亏了0.2万元？这些少亏的差价是认沽期权给你带来的价值，这份价值会实时反映到认沽期权的价格里。

当然，你就算没持有300ETF，只是纯粹不看好行情，也可以直接买认沽做空，还是那句话，如果你真的能看准行情涨跌，期权是可以让你快速致富的工具。

Ⅲ 如何买卖期权

做期权买卖首先我们要清楚在期权中有四个交易方向，分别是：买入看涨、卖出看涨、买入看跌、卖出看跌，只要我们明白了期权中的涨跌、分清实值虚值期权、看懂期权的各种T型报价以及查看某一合约权利金变化，我们就可以开始进行交易了。

第一步、分清看涨看跌期权

50ETF期权合约分为看涨期权和看跌期权。看涨期权指期权买方获得以约定时间、约定价格买入期权合约的权利;看跌期权的买方获得以约定时间、约定价格卖出期权合约的权利。T型报价图中，以行权价为中轴线。左侧所有认购合约都是看涨期权，右侧所有认沽合约都是看跌期权。

第五步、买入的认购期权合约如果上涨获利了点击卖出平仓了结头寸，买入的认沽期权合约如果下跌获利了点击卖出平仓了结头寸。卖方平仓则对应买入平仓，跟买方操作相反。

Ⅳ 黄金期权怎么交易

上海期货交易所黄金期货期权合约如下，黄金期权合约的交易单位是1手黄金期货合约，一手黄金期货合约的交易单位是1000g。

以卖出AU2004-C-380（到期月份为2020年8月份，执行价格为380元/g的看涨期权）合约为例，最新报价18.46元/g，卖出开仓一手黄金期权合约获取权利金为18.46*1000=18460元。

假如该黄金期权合约当日结算价为18元/g，卖出黄金期权保证金比例为11%：

(1)18*1000+390.52*1000*11%-0（期权合约虚值额）*0.5=18000+42957.2=60957.2元

(2)18*1000+390.52*1000*11%*0.5=39478.6元

如上计算可知，（1）的值是大于（2）的值，所以卖出一手AU2008-C-380需要占用保证金60957.2元。

卖出黄金期权获取的权利金额度18460元，作为黄金期权的卖方，账户还需要不低于60957.2-18460=42497.2元。

Ⅳ 期权怎么交易的

1、期权交易指令

期权交易指令内容主要项目包括：

(1)开仓或平仓交易；

(2)买进或卖出；

(3)执行价格；

(4)合约月份；

(5)交易代码；

(6)买权或卖权；

(7)合约数量；

(8)权利金；

(9)指令种类：分为市价指令、限价指令和取消指令等。

2、期权交易指令的发出

当某客户发出交易指令，买进或卖出一份期权合约，经纪公司接受指令，并将其传送到交易所。

交易者发出交易指令时，很重要的一点是选择执行价格。选择执行价格的一个重要方面是交易者对后市的判断。

对于买进买权来说，执行价格越高，看涨预期越大。

对于买进卖权来说，执行价格越低，看跌预期越大。

对于买进或卖出的判断基准是，价格与价值的比较。一般而言，如果期权权利金低于其价值，则可买进。如果期权权利金高于其价值，则可卖出。

3、撮合与成交

权利金竞价原则同期货合约的竞价原则，即价格优先，时间优先的竟价原则。计算机按照竟价原则自动撮合交易。

相同期权（同品种、同执行价格、同一到期月份）的买方出价高者、报价时间早者以及相同期权的卖方报价低者、报价时间早者由计算机撮合系统自动成交。

4、下单、成交与回报

（1）交易者向其经纪公司发出下单指令，说明要求买进或卖出期权数量，买权或卖权以及向经纪公司明确所需小期权的执行价格、到期月份、交易指令种类、开仓或平仓等。

（2）交易指令通过计算机、电话、传真等传媒传递至交易所交易大厅各会员的出市代表。

（3）出市代表将交易指令输入席位机，由计算机按照成交原则撮合成交。

（4）会员经纪公司将成交回报告知场外有关人员，或场外有关人员直接获得成交回报。

5、了结方式

（1）对冲平仓

对冲平仓方法

期权的对冲平仓方法与期货基本相同，都是将先前买进（卖出）的合约卖出（买进）。只不过，期权的报价是权利金。

如果买进买权，卖出同执行价格、同到期日的买权对冲平仓。

如果卖出买权，买进同执行价格、同到期日的买权对冲平仓。

如果买进卖权，卖出同执行价格、同到期日的卖权对冲平仓。

如果卖出卖权，买进同执行价格、同到期日的卖权对冲平仓。

（2）执行与指派

期权的买方（客户通过其开户的期货经纪公司）在合约规定的有效期限内的任一交易日闭市前均可通过交易下单系统下达执行期权指令，交易所按照持仓时间最长原则指派期权卖方并通知期权卖方（客户由其开缓芦户的期货经纪公司通知），期权买卖双方的期权部位转换成期货部位。

对于买进买权，按照执行价格，买方获得多头期货部位；对于卖出买权，按照执行价格，卖方被指派，获得空头期货部位。

对于买进卖权，按照执行价格，买方获得空头期货部位；对于卖出卖权，按照执行价格，卖方被指派，获得多头期货部位。

（3）期权到期

如果到期时，期衫轮权也没有对冲，也没有执行，这时期权就没有价值了。

根据需要，期权买方可以不执行期权，让期权到期，扰塌带而期权卖方除对冲平仓和应买方要求履约外，只能等待期权到期。期权的卖方，总想让期权到期，形成无价值期权，从而获得收取的权利金。

因此，时间的减少是期权卖方的“朋友”，是期权买方的“敌人”。而对于期权的买方，即使是期权到期，权利金也是不可索回的。期权越接近到期日，其价值越少。