央行数字货币硬件加密

① 「数字方案」央行数字货币CBDC，来自Algorand的新贡献

当前，中国数字人民币正在稳步推进，试点地区已经从“10+1”拓展到15个省市的23个地区，数字人民币累计交易笔数约2.64亿笔，金额约830亿元，商户门店数量达456.7万个。此外，欧盟和欧洲中央银行积极支持数字欧元，印度则承诺推出数字卢比。

在各国央行数字货币方兴未艾之际，由图灵奖得主、密码学先驱Silvio Micali教授创建的Algorand公链，作为2020年就被马绍尔群岛共和国选中作为发行全球首个央行数字法币的区块链基础设施，继续在中央银行数字货币（CBDC）领域展现赋能“未来金融”（FutureFi）的风采。

Algorand 研究团队7月12日发布了《使用 Algorand 发行中央银行数字货币》（Issuing Central Bank Digital Currency Using Algorand）年度报告，对一年多来全球各中央银行的CBDC进展进行了持续研究，提出了建立在两层零售系统中的公共区块链实例的CBDC混合模型。

在该模式下，中央银行对 CBDC 拥有完全控制权，同时商业银行、汇款服务商和其他金融 科技 公司等获得许可的服务提供商（LSP）能够促进分销和交易。与传统系统相比，基于区块链的零售 CBDC，还促进了更广泛的金融包容性，特别是对于那些在非正规经济中可能难以开设传统银行账户的人。总体而言，与传统的集中式数字货币相比，拟议的设计，可望有助于中央银行更简单、更经济地实现CBDC运作的规模化。

Algorand 研究团队于2021 年首次发布了关于CBDC的研究报告，本次报告新增了一个部分，聚焦 CBDC 的好处以及中央银行在更广泛数字时代背景下的首要作用。该报告定义了数字时代的四个关键趋势，包括不断增长的数字经济、作为新的商业模式的资产代币化、对替代货币形式的需求不断增长，以及去中心化金融作为一种新的金融系统。这些趋势直接挑战了中央银行的一项关键任务：确保价格稳定。公共区块链的用例，比如该报告提出的模型，有助于中央银行在数字时代继续履行其职责。

该报告由几位出色的经济学家和研究人员共同撰写。其中，Andrea Civelli 博士毕业于普林斯顿大学，专注于货币政策传导和通胀建模研究，目前是美国阿肯色大学沃尔顿商学院经济学副教授、Algorand 高级经济学家。

Co-Pierre Georg博士，南非开普敦大学副教授，南非储备银行（南非央行）金融稳定研究组主席，也是Algorand 基金会经济顾问委员会成员，他在德国耶拿大学获得博士学位，先后在麻省理工学院、普林斯顿大学、牛津大学和哥伦比亚大学访学。

Pietro Grassano，Algorand欧洲业务解决方案总监，曾在 J.P Morgan工作超过 15 年，担任过该机构在法国、意大利、希腊等多个欧洲国家分支机构的领导职位。更早时期，他曾经在巴黎银行资产管理公司、安达信咨询公司工作。Naveed Ihsanullah，Algorand 工程研究主管，专注于分布式系统，在下一代应用安全软件领域拥有 20 多年从业经历。

除了引言和结论外，该报告其他6个部分的主要内容是：1、中央银行数字货币的好处：强调数字时代的四个主要趋势，对中央银行构成的挑战，也激发了中央银行应该发行 CBDC。2、设计高效的 CBDC：基于各种 CBDC 项目经验，概述了设计高效中央银行数字货币的原则。3、发行 CBDC 的经济考虑：讨论发行 CBDC 时的经济影响，从资产负债表和金融稳定影响到货币政策效果。4、Algorand 协议：Algorand 协议概述，包括设计原则和协议本身的高阶概述。5、使用 Algorand发行零售型 CBDC：Algorand 发行零售型CBDC 的方法，包括相关设计的考虑因素、Algorand网络支持用例的详细介绍。6、使用 Algorand 发行批发型 CBDC：Algorand 的批发型 CBDC 的设计方法和相关用例。

Algorand 顾问强调CBDC是商业银行的生命线

CBDC出现后，从国际范围看，还存在一定的分歧。一些国家的商业银行甚至将央行可能发行的数字法币视为生存威胁。

《使用 Algorand 发行中央银行数字货币》研究报告的主要作者之一、南非开普敦大学副教授、Algorand 基金会经济顾问Co-Pierre Georg博士，在近期接受媒体采访时认为：“商业银行真的不应该将数字法币视为威胁”，“央行数字货币正在为商业银行提供生命线。”

对于大型 科技 公司越来越多地涉足银行服务的状况，目前担任南非储备银行金融稳定研究组主席的Georg认为：“商业银行确实倒退了，他们会害怕 科技 巨头们。”

正如中央银行已将基于区块链、与法定货币挂钩的稳定币视为调控经济的潜在威胁，商业银行也意识到，如果Facebook的 Libra 幸存下来，“如我们所知的，这将是银行业的终结，”Georg说，“那将是一个不受金融监管的实体，拥有 23 亿客户和比摩根大通银行市值更多的现金。包括美国的银行在内，如何与它竞争？他们做不到。”

Georg认为，问题在于商业银行是在建了围墙的花园内运营。“他们做产品，他们不做基础设施，”他说，“商业银行应该感谢央行在公共基础设施方面提供了一条生命线，它们都可以聚集在一起，可以竞争，重要的是，他们可以与 科技 公司竞争。”

“当你与市场上的许多参与者交谈时，他们将 CBDC 视为一种可以出售给中央银行的产品，”Georg说，“这不是正确的做法。如果你建立一个产品，你最终只是拥有 Facebook，而如果你建立基础设施，你最终会拥有互联网。”

这就意味着可以与互联网早期开发者们大致相同的方式共享信息，Georg声称，互联网领域用了大约 30年的时间来制定网络具有交互性的标准。同时，他还认为，CBDC 从一开始就具有互操作性的需求，可以做的事情太多了。

结合包括Algorand进行的研究，Georg 建议，一些国家的 CBDC 可以拥有不止一个账本和一个协议，不一定分为银行间批发 CBDC 和面向消费者的零售 CBDC。

“你可以拥有一个参与成本更高的零售分类账本，但它为你提供智能合约；你也可以拥有一个没有智能合约但每秒交易量非常高的零售分类账本，”Georg 说，“作为中央银行，可以同时操作两者。”

至于区块链，Georg 表示，一场不必要的争斗是，银行界的一些人将基于区块链的 CBDC 视为实时结算系统的竞争对手。

“现有的支付系统运行良好，”他说，而且价格低廉、运营可靠，“据我所知从未失败过。”但是，实时结算系统没有“促进我们从需要去中心化分类账的私人加密资产中看到的一些新创新”，例如物理或数字资产的代币化。鉴于加密货币的惊人增长，该领域显然存在潜力。

“如果你可以将其引入公共基础设施，假设受到良好监管、由受信任的机构维护，那么这种新型基础设施可以支持处于数字经济核心的新商业模式。我认为这就是为什么区块链进来的原因，”他说，“你需要一个分布式账本来确保这个系统中没有任何人可以复制数据，区块链的秘密超能力就在于它使数据独一无二。”

就潜力而言，他指出“支付系统的最后一次迭代出现在 60 和 70 年代，当时引入了数字支付。”因为技术的支持，“区块链确实可以促成新的商业模式。”

（END）

商业及非商业用途的转载，均请获得作者授权，并注明“赫美兹数字坊出品”。

② 数字人民币硬件钱包中的“国产芯”

移动支付网 作者 佘云峰：近日，数字人民币已经进行了第二次公开测试。目前我国的央行数字货币不断推进，甚至走在了全球前列，而数字人民币作为法定货币，又是国家金融基础设施，其在金融安全、国家安全方面肯定不容忽视。

也正是因此，业内普遍认为数字人民币会在顶层设计、标准制定、功能研发等工作上尽可能地采用国内标准体系，比如国密算法、国企参与等等。而众所周知，数字人民币的硬件钱包涉及到“芯片”问题，无论是智能卡还是手机，其安全芯片的国产化将会至关重要。

金融IC卡国产芯的自给自足

任何一个行业，掌握核心技术的企业才能占据合作的主动权，在智能卡行业，核心部件无疑就是芯片。抛开芯片性能，在某些领域的智能卡并不适合使用进口芯片，例如身份证、社保卡、各类金融卡等，当然也包括未来的数字人民币智能卡。

今年5月底，银联发布的《2020年中国银行卡产业发展报告》中数据显示，2019年金融IC卡订购量10.4亿张，占银联标识卡订购量的96.5%。纯金融应用的IC卡8.7亿张，占金融IC卡订购量的83.9%。国产芯片的订购量4.9亿张，占金融IC卡订购量的47.1%。

从统计图中可以看出，国产芯片近年来已经成为金融IC卡的一大趋势，占比接近5成。而在2016年以前，恩智浦芯片在纯金融IC卡中保持着绝对的市场领先地位。

近年来产业各方全力配合金融领域国产密码的应用，截至2019年末，金融领域累计发行国产密码金融IC卡超过8.7亿，2018年该数据为4.53亿，同比增长了92.1%。

国密算法的规模化应用也促进了我国在金融安全设备、芯片领域的发展，金融IC卡芯片迁移产业促进联盟披露，截至2019年末，纯金融国产芯片累计出货量约16.8亿颗，而2018年该数据为11.26亿颗，同比增长了49.2%。可以看出国产芯片在产能上不断提升，以满足“换芯工程”的供货需要。

可以说如今的金融IC卡领域，大唐微电子、紫光同芯、华大电子等在内的多家企业都具备了自主研发生产金融IC卡芯片的能力，并且国产芯已经取得了长足的进步。

但与金融IC卡局面不同的是，智能手机的芯片名目繁多，产业链冗长，加上并没有国家政策的支持，除了芯片设计、产品的制造和封装技术都不能相提并论，国产芯在智能手机等设备上的应用仍然比不上主流市场。

手机国产芯的自力更生之路

2020年，美国加大了对中国 科技 企业的打压力度，包括芯片的封禁和断供。而这一影响直接导致包括华为、中兴在内的企业产品线受到影响，而市场因此也激发了“国产芯自力更生”的热潮，一大批芯片企业寻求上市，没有芯片的系统公司则纷纷成立芯片部门，股价飙升、资本注入，市场一片热情。

但资本繁华的背后，我们需要看到的真相是，国产芯仍然与国外顶尖芯片产业存在较大差距，尤其是基于智能手机等设备的芯片国产化还有很长的路要走。

这也是为何华为海思作为全球前十的IC芯片设计厂商，面临美国禁令下仍然无法完全自给自足。因为一款智能手机不仅仅是SoC芯片本身，涉及到的芯片产业链太多，而芯片产业中除了IC设计，还包括IC制造、IC封装测试等等。

半导体行业经过多年发展，已经逐渐形成了IDM模式和Fabless模式两种商业模式并存的局面。IDM模式即垂直整合制造模式，就是芯片的设计、生产、封装和检测都是自己做；Fabless模式即无晶圆生产线集成电路设计模式，指无晶圆厂的芯片设计企业，专注于芯片的设计研发和销售，而其余环节分别委托给专业的晶圆代工厂、封装测试厂完成。

如今全球范围内也仅仅只有英特尔、三星、TI、意法半导体在内的少数几家企业拥有技术和资金实力采用IDM模式，实现完全的自给自足。而无论是国内的海思、联发科还是国外的高通、博通都采用了无工厂的Fabless模式。

据全球半导体协会SIA发布的2019年半导体市场数据显示，英特尔打败三星重回第一，三星、SK海力士、美光 科技 、博通、高通、TI、意法半导体、Kioxia、恩智浦分列2-10名。前10名中5家是美国厂商，两家是韩国厂商，一家是日本厂商，还有两家欧洲厂商，而中国没有一家厂商上榜。

央视新闻报道称，国务院发布的相关数据显示，中国芯片自给率要在2025年达到70%，而2019年我国芯片自给率仅为30%左右。国内的半导体企业数量足够大，而且也是世界上最大的半导体市场，但在高端芯片方面，尤其是芯片制造和封装测试领域仍然短板明显。

美国的打压会让更多终端产业去考虑整个供应链的安全，也会有更多企业投入到国产芯的制造研发中，这实际上是行业机遇，但同时研发成本、技术交流便会受到一定的限制，这也是挑战。

国内在7nm以下等先进芯片的更高要求制程上，仅有中芯国际能稍微上得了台面，那么是继续用国外的设备来攻克高端芯片的难题？还是回到全面国产化的低端芯片市场做起？最近中芯国际内部人士变动的瓜想必大家也吃够了。关于智能手机芯片国产化的问题说到这里也就不便于再深入，但可以肯定的是智能手机芯片的国产化任重道远，国内企业想要自力更生并不是一朝一夕的事情，毕竟光刻机这一点就是一条横亘在面前的“鸿沟”。

数字人民币硬件钱包可能的国产芯方案

回到数字人民币硬件钱包的话题，目前可以预见的是数字人民币将会采用多种硬件钱包的方案，其中包括基于手机内置安全芯片的方案、基于安全芯片的智能卡方案以及基于安全芯片的SIM卡方案。

其中除了单纯的智能卡方案从本质上类似于金融IC卡，在芯片国产化上拥有自主能力，并且拥有独立于智能手机之外的产品体验。此前，紫光国微在互动平台表示，其智能安全芯片可以用做数字货币的安全载体，如数字货币钱包，也可以用于数字货币支付流程的数据保护和安全认证。

据移动支付网了解，目前数字人民币智能卡硬件钱包的开发大多选择了此前做U盾产品的企业，在安全和加密方面具备较完善的技术优势。

而从国产芯的角度而言，抛开单纯的智能卡不谈，基于智能手机的数字人民币硬件钱包目前来看也只有这两种选择：

第一，采用基于SIM卡的国产化安全芯片方案，脱离手机内置安全芯片的桎梏。

2019年5月，紫光集团和联通联合发布5G超级SIM卡，兼具存储与SIM电信功能，支持高达128G存储。2019年12月，5G超级SIM卡首销上市。2020年4月，移动携手紫光国微宣布5G超级SIM卡正式上市。

目前，5G超级SIM卡基于内置的安全芯片和NFC功能，线下可充当交通卡、门禁卡、车钥匙，线上可进行金融安全认证、5G电子签名以及大额转账等。更重要的一点是，5G超级SIM卡采用的是紫光国微自主研发的金融级安全芯片，具备国际CCEAL6+、银联安全、国密二级等安全资质。这为5G超级SIM卡未来拓展数字人民币提供了国产背景和“安全”支持。

因此，加上此前紫光国微在互动平台上的表态以及目前基于SIM卡模式的数字人民币硬件钱包方案已经在内部测试中，可以预见这一方案会是几大运营机构的重点选择方向之一。

第二，打破原有的智能手机安全芯片格局，重塑智能手机的安全芯片方案。

此次苏州数字人民币红包测试了基于硬件钱包的“双离线”支付方案，中签人中的小部分人只能通过华为、vivo等指定手机才能体验。这也从侧面反映了硬件钱包对于手机安全芯片的要求，需要特定的NFC手机来实现。但实际上目前手机上的安全芯片并非“国产芯”。

据移动支付网从手机行业人士了解到，目前智能手机在安全芯片领域的国产情况几乎为0，尤其是主流品牌的旗舰手机其NFC芯片都是恩智浦的，而目前NFC芯片基本都是与安全芯片封装在一起，几乎垄断了整个市场。

“NFC芯片和安全芯片理论上可以分开，但是这意味着需要更大的封装空间和更高的技术难度，甚至体验上也可能受到影响。”该人士谈到手机安全芯片与NFC芯片格局时向移动支付网表示。“主要还是产业链的问题，市场空间颗粒大、不够分散，被现有玩家占据市场后，新进入者投资大，拓展阻力很大，风险高。”

归根到底，目前的手机安全芯片主要是与基于NFC功能的手机钱包业务联系紧密，而这个产业链涉及到银行、银联、支付机构，还涉及到交通领域的通卡公司、TSM服务商、机具厂商等等，可谓牵一发而动全身。

“抛开国产安全芯片的价格和性能不谈，就刚刚建立起的NFC支付生态而言，一旦更换芯片意味着整条生态的重组，一方面新进入企业在拓展上存在压力，产业链其它企业都需要进行相应的重新适配，另一方面部分手机厂商可能不太愿意放弃原本建立的体验而进行冒险的尝试。”一位芯片领域资深人士向移动支付网表示。

“但这也是必须要面临的问题和需要作出的改变，受制于人不如自力更生。从华为事件中可以看到整个半导体产业缩影，芯片产业链需要通力合作共克时艰，尤其是手机安全芯片方面更需要有不破不立的决心。”上述人士表示。

由此可见，打破原有的手机安全芯片格局是一件更加困难和具有挑战的事情，先不论芯片的制程和性能因素，单是产业链的重塑就极具考验，这也是为何这一领域长期被垄断的原因。

结语

从目前已有的国产芯角度而言，基于智能卡或者SIM卡的数字人民币硬件钱包更合适，也更加容易落地和推广。从体验上来说，显然是手机内置的安全芯片具备更好的使用体验，但势必国产化会受到影响。

③ 加密数字货币是什么

数字加密货币是不依靠法定货币机构发行，不受央行管控，依据全世界的计算机运算一组方程式开源代码，通过计算机的显卡、CPU大量的运算处理产生，并使用密码学的设计来确保货币流通各个环节安全性的货币。

拓展资料：

1. 数字货币的定义：

   数字货币简称为DIGICCY，是英文“Digital Currency”（数字货币）的缩写，是电子货币形式的替代货币。数字金币和密码货币都属于数字货币（DIGICCY）。
   

   

   ④ 数字人民币来了，数字人民币是什么怎么实现双离线支付技术的

   
   

   
   

   “只要你我手机上都有数字人民币的数字钱包，那连网络都不需要，只要手机有电，两个手机碰一碰，就能把一个人数字钱包里的数字货币，转给另一个人。”

   是不是很神奇？我们习惯了各种网络联通的时代，这种离线支付技术是不是感觉挺高级的？

   最近 深圳市人民政府联合中国人民银行开展了数字人民币红包试点 。作为技术人员就想知道怎么样实现双离线支付的，也想了解一下这个数字人民币到底是何方神圣？

   一、数字人民币是什么？

   数字人民币由中国人民银行发行，是有国家信用背书、有法偿能力的法定货币。

   与比特币等虚拟币相比，数字人民币是法币，与法定货币等值，其效力和安全性是最高的，而比特币是一种虚拟资产，没有任何价值基础，也不享受任何主权信用担保，无法保证价值稳定。这是央行数字货币与比特币等加密资产的最根本区别。

   1.双离线支付。 像纸钞一样实现满足飞机、邮轮、地下停车场等网络信号不佳场所的电子支付需求；

   2.安全性更高。如果真的发生了盗用等行为，对于实名钱包，数字人民币可提供挂失功能；

   3.多终端选择。不愿意用或者没有能力用智能手机的人群， 可以选择IC卡、功能机或者其他的硬件；

   4.多信息强度。根据掌握客户信息的强度不同，把数字人民币钱包分成几个等级。如大额支付或转账，则必须通过信息强度高的实名钱包；

   5.点对点交付。通过数字货币智能合约的方式，可以实现定点到人交付。民生资金，可以发放到群众的数字钱包上，从而杜绝虚报冒领、截留挪用的可能性；

   二、数字人民币和支付宝、微信等电子钱包有什么区别？

   第一点，数字人民币法定货币，任何机构和个人不得拒收，而微信支付和支付宝只是一种支付方式。

   比如，如果你在商场购物付款的时候，你说能用微信付款吗？店主告诉你不行，我这里只支持支付宝，你也无可奈何。但你用数字人民币付款就不一样了，如果店主不收，你可以直接报警。

   第二点，支付宝、微信支付等第三方互联网支付需要设备连接网络才可以结算，但数字人民币可以双离线。也就是说，只要手机有电，哪怕整个网络都断了数字人民币也可以实现支付。

   PS：现在支付宝等技术，其实可以实现单离线技术，就是说手机没有网络信号，消费终端联网的时候，其实是可以进行消费，等消费完成以后，会进行延期结算，等联网以后，会有短信消息等通知你消费成功。但是这种务必保证的是消费终端是联网的。

   第三点，支付宝、微信支付等第三方互联网支付属于商业银行存款货币结算，而数字人民币属于流通中的现金。简单来说就是，使用央行数字货币支付，花出去的是数字化的人民币，跟花现金一样；而支付宝、微信支付只是一个支付工具，通过这两种渠道，花的是你银行卡里的余额、或者刷的是信用卡。

   三、数字人民币最终实现的双离线支付技术原理是什么？有什么高大上的技术？

   这是我觉得最神奇的地方，通过双离线技术，如何实现数字人民币的安全的？

   其实离线支付的功能并不新鲜，微信和支付宝都已经实现了，这可以让我们在一些场景“先享后付”。但这种离线支付一般只能让付款方离线，而收款方必须在线，并将离线的付款信息传到平台服务器端进行校验。那 DC/EP 的“双离线支付”是怎么实现的？据参与DC/EP 的支付宝透露， 在收付双方都离线的场景下，就先记账，等能做安全验证时再扣款。

   不过“双离线支付”也面临更高的安全风险，有人可能利用当中的时间差作恶，比如将同一笔数字货币重复花几次，在现实中这是克隆的假币，而在线上世界只要复制数字货币的核心数据，这就行业中所说的 “双花问题”（DoubleSpending）。这就是我们最担心的安全问题。

   为了防止“双花”，第三方支付平台需要对每一笔交易进行验证，而“双离线支付”却无法在第一时间进行验证，因此一般只用于公交等小额支付的场景，以此来降低风险。

   四、双离线支付应用场景和原理

   双离线支付核心指的是介质和受理终端都离线的情况下完成业务的一个过程，最典型的就是支付业务和核实身份。对支付业务来说，它通过交易完成之后的延期请款来完成闭环交易的过程，核心是实现了快速的核身和支付的一种技术方案。

   它的业务机制有两个核心要点。一个是业务机制上面有两个特征，包括了核身和支付；另外一个就是终端和介质之间有一个信任机制。在交易安全机制方面有三个维度：（1）一个是风控的额度，就是双离线之后的交易的额度；（2）第二个是会有垫付和追缴的机制；（3）第三个是信用体系。

   五、数字人民币的碰一碰支付安全吗？会不会随便什么人拿个手机碰一碰我的手机就把我的钱偷走了呢？

   答案是，肯定不会。

   数字人民币的碰一碰支付背后的技术其实NFC技术，它比二维码扫码要安全得多。

   NFC是一种近距离高频无线通信技术。NFC传输距离小于10厘米，采用点对点通信，无需第三方设备中转传输信号。NFC手机支持芯片硬件加密和软件加密，不到0.1秒就可以完成点对点的加密通信，保证了支付安全。

   六、手机碰一碰就会直接付款吗？

   当然不会手机碰一碰就直接付款，碰一碰之后，还要输入支付金额，以及输入支付密码或者指纹才能完成转账，步骤跟现在的扫码支付类似。毫无疑问，它要比扫码支付方便，扫码支付遇到网络不好或者光线不好，是无法完成支付的。它只要在10厘米范围以内，碰一碰，就可以完成支付。它的支付体验和安全要优于扫码支付。

   
   

   七、双离线技术有没有类似的案例？

   我们知道了， 收付双方都离线的场景下，就先记账，等能做安全验证时再扣款。

   想一想，是不是公交系统也是这种情况?公交卡中就有钱，可以在没有网络的情况下，可以实现刷卡上车。

   
   

   类比一下，在网络条件好的情况下，先把金额充值到载体中，IC卡或者手机中，然后可以基于IC技术或者NFC技术实现在线或者离线刷卡。如果在线刷卡都比较好理解，离线刷卡，无非就是等网络通了以后，进一步跟中心进行结算。
   

   ⑤ 什么是虚拟货币、数字货币和加密货币三者如何区分

   随着比特币的快速发展和区块链概念的广泛传播，“某某货币”这样的词汇一时间充斥于各类新闻资讯或自媒体文章中，比如“数字货币”、“加密货币”和“虚拟货币”，让很多人傻傻分不清。另外，由于这些“某某货币”在国内并没有非常明确、准确的定义，所以本文就以业内普遍认识对其进行解释。
   
   一、虚拟货币
   
   虚拟货币是指未打印在纸上或印在金属上的任何货币，所以它是虚拟的，只存在于虚拟世界中。
   
   2014年，欧洲银行管理局（EBA）对虚拟货币进行定义：“虚拟货币是价值的一种数字表达，其并非由中央银行或公共权威机构发行，也不一定与某一法定货币挂钩，但被自然人或法人接受用于支付手段，可以进行电子化转移、储藏或交易”。
   
   所以，腾讯公司Q币就是一种中心化的虚拟货币：由腾讯自行发行、管理，可通过微信支付、银行卡等方式充值、按1Q币/RMB比例购买，只能用来购买QQ平台的产品（如游戏道具）和服务，只能单向流通，即不能兑换现金，也不能进行转账交易。
   
   与此类似的还有网络游戏中的点券、直播平台的鱼丸、电商平台的金豆，均属于虚拟货币的范畴。虚拟货币一般由网络运营商发行，发行数量由发行主体决定，信用保障来源于运营商品牌信用，发行数量和定价可随时变更，并且只能在某一个场景中单向流通。所以一定程度上，这一类虚拟货币更像是“玩具”。
   
   但从定义上讲，虚拟货币的范围最大，比特币也可以算是去中心化的虚拟货币，但和Q币、游戏点券有着本质的区别，比如不受任何中心化机构控制，可用于购买某些商品和服务，与法定货币双向兑换定等，所以比特币将比特币定义为加密（数字）货币更精准。所以有些国内证券行业的人士认为，虚拟货币仅指Q币这一类，并不包含比特币等加密（数字）货币。
   
   二、数字货币
   
   数字货币的定义分歧最大，但统一的部分是：一种以数字形式呈现的货币，而非纸币、硬币等实体货币，承担了类似实体货币的职能，但能够支持即时交易和无地域限制的所有权转移。
   
   数字货币包括加密（数字）货币和央行数字货币，这也是分歧所在，国内部分权威机构认为，只有央行发行的具备法定地位的数字货币，才是真正的数字货币。中国互联网金融协会区块链工作组组长李礼辉在去年9月18日发布的一篇文章中称，“数字货币必须具备法定地位、国家主权背书，明确发行责任主体。以比特币和以太币等为代表的虚拟货币没有国别，没有主权背书，没有合格发行主体，没有国家信用支撑，这些都不是数字货币。”
   
   注意，数字货币是真实存在于数字世界的货币，不同于支付宝、微信、手机银行转账，这些都是基于电子账户实现的支付方式，本质上只是现有法币的信息化过程，这一类称为电子货币更为精准，但广义上也算在数字货币中。真正的（狭义）央行数字货币还处于研究阶段，未来将和现有法币同时使用，并将逐步取代现金。
   
   三、加密货币
   
   加密货币是基于某种加密算法创建的数字货币，所以称为加密数字货币更好理解。加密货币并非由任何中心化机构发行，理论上它不会受到政府部门干涉、管控的影响，目前币圈流通的比特币、以太坊、EOS等币种都是加密货币。
   
   密码学的主要目标之一是安全的数据交换，密码学创建并分析算法和协议，以便传输的信息不会被第三方改变或破坏。密码学结合了各种科学的原理，其中主要是数学，它提供算法和协议的准确性和可靠性。
   
   加密货币的“加密”是相对于“非加密”而言。非加密数字货币就中心化的数字货币，发行数量由发行主体决定，有一组人和一个监控网络交易的计算机网络，交易受到中心化机构的监管，钱包地址和交易信息不对外公布等，公司或者国家发行的数字货币或虚拟货币就是此类。
   
   而加密货币采用的分布式记账系统，共识机制由社区内大部分用户制定，对使用者有很好的隐私保护，但交易信息是完全公开透明的， 且交易规则不会被某个机构或个人擅自更改，受到所有成员的监督。
   
   所以啦，在区块链投资领域的各种币种，准确的定位是加密（数字）货币，大众所关注与探讨的数字货币，无论是关于比特币、ICO，还是各国央行关注探索的数字货币，其实质就是加密货币。

   ⑥ 鍖哄潡閾炬妧鏈瀵瑰ぎ琛岀殑鏁板瓧璐у竵鏈変粈涔堢Н鏋佷綔鐢

   闅忕潃鍖哄潡閾炬妧鏈鐨勫彂灞曪紝澶琛屾暟瀛楄揣甯侊紙CBDC锛夋ｆ垚涓轰竴涓澶囧彈鍏虫敞鐨勮瘽棰樸傚尯鍧楅摼鎶鏈浣滀负CBDC鐨勫簳灞傛妧鏈锛屽叿鏈夊緢澶氱Н鏋佺殑浣滅敤銆傞栧厛锛屽尯鍧楅摼鎶鏈鍙浠ユ彁楂楥BDC鐨勫畨鍏ㄦс侰BDC鐨勫畨鍏ㄦц嚦鍏抽噸瑕侊紝鍥犱负瀹冩秹鍙婂埌鍥藉惰揣甯佺殑鍙戣屽拰绠＄悊銆備娇鐢ㄥ尯鍧楅摼鎶鏈鍙浠ュ疄鐜板幓涓蹇冨寲銆佷笉鍙绡℃敼鍜岄珮搴﹀姞瀵嗙殑浜ゆ槗璁板綍锛屼粠鑰屼繚璇丆BDC鐨勫畨鍏ㄦу拰閫忔槑搴︺傚叾娆★紝鍖哄潡閾炬妧鏈鍙浠ユ彁楂楥BDC鐨勬晥鐜囥備笌浼犵粺鐨勮揣甯佷氦鏄撶浉姣旓紝鍖哄潡閾炬妧鏈鍙浠ュ疄鐜版洿蹇閫熴佹洿瀹夊叏鐨勪氦鏄撱備緥濡傦紝鍦ㄥ熀浜庡尯鍧楅摼鐨凜BDC浜ゆ槗涓锛屼氦鏄撳弻鏂瑰彲浠ョ洿鎺ヨ繘琛岀偣瀵圭偣浜ゆ槗锛岃屼笉闇瑕侀氳繃閾惰岀瓑绗涓夋柟鏈烘瀯杩涜屼氦鏄擄紝浠庤岄檷浣庝簡浜ゆ槗鎴愭湰鍜屼氦鏄撴椂闂淬傛渶鍚庯紝鍖哄潡閾炬妧鏈鍙浠ュ炲己CBDC鐨勫彲鐩戠℃с傚ぎ琛屽彲浠ラ氳繃鍖哄潡閾炬妧鏈杩借釜CBDC鐨勬祦閫氬拰浣跨敤鎯呭喌锛屼粠鑰屾洿鍔犳湁鏁堝湴鐩戠¤揣甯佷緵搴旈噺鍜岃揣甯佹斂绛栥