麦刚鼓吹比特币

1. “非主流”投资人麦刚：我为什么投资黄太吉

当然，他有一个身份——“非主流”的天使投资人。“创业工场郑重承认我们就是投资黄太吉的‘某知名投资人’。由于本人一向懒散，未及时公告，抱歉。”这是日前麦刚在微博上针对虎嗅网质疑黄太吉的文章所做的表态。不过“某知名”是加引号的，因为与网络营销做得如火如荼的黄太吉相比，投资人麦刚可谓非常低调。甚至一度有人将麦刚旗下的创业工场与李开复的创新工场分不清楚，虽然作为创业孵化器来说，前者要比后者早上了4年多。麦刚而翻开麦刚的简历，一定会映入你脑海一个词“华丽”：1997年便入行VC；参与筹建深圳创新投资公司；参与创办上海浦东科创投资公司任副总裁；担任德丰杰投资基金董事；创办SNS网站亿友；创办文档分享网站豆丁；创办通卡并任公司董事长；担任中国青年天使会常务理事、天津天使投资协会会长……“我本人是中国最早的VC从业人士，后来自己又创业，之后又开始做天使投资，也给基金出资做LP，这些经历让我把行业里所有角度都看遍了，每个角色环节的利益、想法和纠结所在都打通了。”麦刚这样向i黑马总结了自己的“GP—LP—创业者—天使投资人”轨迹。而当黑马哥问及麦刚现在最喜欢的身份标签时，他的答案是天使投资人，目前他已经累计投资了近60家创业公司。作为国内为数不多的做过GP、LP和多次创过业的天使投资人，麦刚为什么投资备受争议的黄太吉？他为什么投资做传统行业的IT男？他又持有什么样的投理念和原则？以下为麦刚口述。“水泥+鼠标”我现在做投资比较关注“水泥+鼠标”领域，这个概念是我在2009年就提出来的，但那时候并没有真正实施。2011年开始，我就发现大多数互联网创业者难以为继了，而“水泥+鼠标”却是一个可以突破的方向。应该说我的思维是超前的，通过近年投资的这些案子的实际操作也验证了我的看法。为什么我会去投黄太吉？因为其创始人赫畅用互联网思路进入餐饮业的方向让我很认同;另一方面赫确实是个人才，他曾在网络、谷歌待过，对互联网营销和用户体验的理解都很深刻。这两方面都具备了，我就毫不犹豫地投了。黄太吉充分利用了互联网对传统餐饮的营销和用户体验进行了改进。后来有人说要跟风做个肉夹馍，但这真的就是发微博、发微信和制造话题这么简单吗？不是的！一个公司的成功，一定有不为人知的东西，比如黄太吉的互联网下单流程、顾客体验机制和排队系统等都是通过互联网进行内部运营的。说实话，让全部消费者都喜欢黄太吉是不太可能的。它能通过互联网低成本地迅速获取用户，这已经很厉害了，因为消费市场只要足够大，卖狗屎都会赚钱。互联网对传统餐饮行业的改变是在体验和品牌内涵上，吃黄太吉和在大街上买煎饼果子的感觉肯定是不一样的，后者会让人觉得很屌丝，而前者对许多人来说就意味着小资。这和小米手机一样，都在给自己贴一个标签。此外，我投资的潮品店泡泡玛特也是个类似的例子，你从中能感受到互联网对传统零售行业供应链的变革。泡泡玛特的创始人王宁以前在新浪工作，更早前做过零售业，将互联网和传统行业结合起来他很有经验。比如，过去商家自己去采购产品，然后再卖给消费者，消费者是被动接受。但泡泡玛特在采购环节会引入一些互联网因素，举例说采购数据来自淘宝网，并让用户参与到采购的过程，用户认为哪个好他们就采购哪个。供应链管理正应用互联网的模式进入消费者主导的C2B时代，这将是零售业的根本革命。我投资的果酷网体也体现了IT手段及互联网对传统服务行业的改变。果酷网创始人贾冉既没有像赫畅那样用互联网营销，也没有像王宁一样做很传统的零售业，他选择比较好入手的水果切，运用IT技术去开发系统、控制订单流程和建立采购体系。一个普通的水果商贩或许能服务十几家企业，但是要服务好成千上万的企业就必须有强大的管理运营体系，这个时候就尽显IT人的优势了。上面三个都是IT男转型传统行业的典型案例。什么样的IT男适合做传统行业？首先必须特别喜欢干脏活累活，很多IT男都过不了这一关,太多人喜欢追逐热点。同时你还要明白互联网也不是万金油，不是抹到哪个行业都可以。你必须找到一些合适的领域，例如同样做零售业，做标准化零售业就没戏了，而体验型的和非标准的零售业就有很大发展空间。所以，创业者要明白这个趋势，并且聪明地跟上这个趋势，很多创业者人云亦云，别人搞App，他就搞App，但不知道天已经变了。很多人认为，我投资的这些都是没有门槛的小生意，但在我看来，消费行业从来没有小生意，低门槛的生意往往表明市场需求量越大。而规模永远是一个很重要的东西，只要运用互联网你就能不断的扩张用户，并通过IT技术进行大规模运营管理。为什么投资“水泥+鼠标”？互联网再怎么玩儿都出不了流量这个圈，因为它的本质就是倒腾流量，如果一个创业公司过多依赖外部买流量就意味着永远为别人打工，购买流量之后，还要建立自己的商业模式。为何大部分电商公司不赚钱?因为电商的本质核心不在线上，而在于你的品牌、品类、产品推广和繁琐的供应链管理。所以，你的外部流量越大，就意味着你靠别人的东西越多，也表明你越弱势。一个人的黄金创业年龄是从25岁到45岁，满打满算也就二十年，所以人的一生是有限的，在传统消费服务行业干几年至少还能挣点钱，比如卖个煎饼一年也能卖好几千万元。你在互联网行业即使有人给你投资，你最多烧5年，最后也不过是做个梦，而在传统行业做五年就可以获得财务自由，这是我给创业者的一个忠告。这个世界上“人中龙凤”寥寥无几，很多创业者注定要失败的，绝大部分生意注定是小生意，不是每个人都能成为微软和谷歌。最大的创新一定是有周期的，互联网发展历史上较大的创新无非就是门户、搜索和社区，别的全是小风小浪。微创新有什么用? 第二天就被人复制了，过去总有创业者讲微创新，我认为这顶多是个起步的诀窍，绝对不是成功的充分条件。大部分创业者把创业都当成一种实现自我的努力，但他们高估了自己的能力和决心，在还没看透行业本质的情况下就说，自己一定会坚持下去直到找到方向。有决心很好，但是成败却不是由决心来衡量的,在行业趋势面前人的力量是很渺小的。所以回到那句老话“男怕入错行”，坚持和维持是不一样的，维持的后果会很严重,就是浪费青春,浪费时间浪费钱,不如早死早超生。为什么有这样的想法，首先我是一个爱思考的人。此外，我也创过业，很清楚一个企业是怎么运作的。创业能成功首先是因为你抓住了强需求，这不外乎用新的手段去满足过去的需求，或者因为时代的变化而产生新的强需求，但强需求不是天天都有的。抓住强需求后，你就需要用好的产品去满足这种需求。所以，我从来不讲概念，只想着有哪些需求没有被满足。“很多投资人就是博傻”现在的创投圈都是怎么玩的?首先创业者要和媒体搞好关系，争取报道经常有，就算凭空炒作也要炒作出来，而后一堆投资人看哪个项目曝光率高就选择投资。其实很多投资人就是博傻，许多创业者拿着他们的钱到处乱砸。现在的投资人很浮躁，缺乏独自思考的意愿和能力，基本上以跟风为主，哪个领域热就往哪里跑，我觉得这是一个非常严重的问题。过去这几年，投资圈追求的都是热点，以很高的价格投进去，三五年后回头看这些疯狂的案例，你会发现大多数都会以失败告终。如果你投机对了，不贪心尽早退出就会赚很多钱，投机错了，基本上就是血本无归。整个天使投资圈的成功率肯定不到20%，我的投资成功率撑死也就是30%。投资圈和娱乐圈是一样的，都是把自己最美好的一面展示给大家，回家吃白米饭和咸菜，偷着哭。天使还好,亏了也是自己的钱,哭过就算了。机构化的管理人还得要用各种方法把自己的业绩描述得非常漂亮,毕竟他们还要向LP负责。我们不能把薛蛮子,雷军和徐小平这些超级天使的成功当成普遍的概率，因为他们本身就是比较成功的企业家，所拥有的资历和人脉也是绝大部分天使投资人所不具备的。那么如何定义成功的天使投资人?在麦刚眼里，一直不愿用回报率来定义成功，天使绝对不是一个单纯的投资行为，只以回报为目的很难获得长期幸福感，支持创新，成就他人，培育中国新力量都是天使投资背后的意义。“我已经算很幸运了”我一共投了近六十家公司，死了三分之一，不死不活的三分之一，活地比较好的有三分之一。回想我当年自己做的几个企业，从结果上来看不是大成，但是从趋势上来看是非常准确的。没有大成的原因当然根本上只能是自己的问题，创业就是成王败寇的世界。也有一个客观原因是因为没有获得大规模融资，因为中国投资人都是什么热投什么，而我的项目却都是在趋势的前沿过早。融不到资就意味着你没有钱进行大规模地扩张，这样势头也就慢慢弱了。不过，连续创业者做到我这样，已经算很幸运了。2005年，我成立了中国最早的公司孵化器创业工场，但是这几年我不做孵化器了，只做投资，因为在中国做不了孵化器。孵化器为什么在中国成不了？第一，创业者能力不够，美国硅谷培养出来的是标新立异的人才，创业者的素质、思维方式和境界都是很不一样的，相比较之下我们的创业者只能算是“乡村选手”。第二，美国的早期资本很成熟，他们明白投资是历险，于是一个人投几万美金，好几十号人抱团，中国早期投资人本来就很少,大部分人也不太愿意分享,因为风险过高很多早期投资人最后都亏钱，最后做早期投资的就更少了。第三，中国的创业团队都在搞互联网，讲微创新，其实互联网大势已去了，大小公司同时竞争，一片红海。所以，创业工场头几年就是我个人的实验室，我喜欢做什么就做什么，而这几年我投资就比较理性。过去我是投资我的梦想，现在我是投资别人的梦想。“人永远是第一位”我在投资的时候，还是看一个企业长期的价值，看它长期演变路径、趋势及商业模式能否产生合理利润。我个人不喜欢看不到盈利地大规模地积累用户，因为这种幻象最后成功是小概率事件，我投资的公司的风格是踏踏实实的。对于投资人来说，人永远是第一位的。创业者要特别聪明，同时也要有坚毅卓越的执行力。比如说聚美优品的创始人陈欧就很聪明，他在美国上学时曾寻求过我的投资，但是当时他做的是游戏广告，我觉得不靠谱，就没有投资，但是我也很欣赏陈欧，希望他有别的创业想法。之后陈欧回国拿了徐小平的投资做了游戏广告，这个业务失败后很幸运地转型做了聚美优品，我再看见他时，他的照片已经出现在路边的广告牌。后来陈欧和我开玩笑说，“Mark, 你懂得太多就没有投资我，而徐小平什么也不懂所以投资了我。”如果时间倒流，我依然不会投资他的游戏广告公司,但我会投资给他一些种子期的资金(seed money)以保持一种缘分。此外，创业者一定得是很好的领导者，当一个公司从几个人发展到几百个人时，没有领导能力是不可能带领团队的。而用英文单词来讲，你要有hire、inspire和fire的本领，首先你要快速地找到好员工，然后有效地激励他，不行的时候要立刻解雇他。最后，创业者一定要是一个有弹性的人——要会认错。这体现在很多方面，比如说公司的方向、产品、和营销等等决策，要知错就改。创业者作为股东，董事，管理层的不同角色，其利益和着眼点是不一样的。最难的时候是否定自己，选一个合适的人当CEO。点评创业领域标准化O2O没戏了互联网创业公司做什么项目，大公司一下子就可以做一个类似的。微信收购通卡可以作为O2O(online to offline)行业的分水岭，从此以后，标准化，浅层次的O2O营销(优惠券，LBS,预存，返利等等)这个行业基本上终结了,因为微信锁定用户,通卡锁定商户，一批创业公司和投资人都要失望了,我对O2O的理解从来都是”商家”到”用户”,而不是”线上”到”线下”。穿戴设备也没戏对于小创企业来说，只要巨头进入某个领域，这就意味着你在这个领域基本上没戏了。新公司很难在短期内就撑起来。创业者不要总讲什么穿戴设备，量血压就是量血压的，跑步就是跑步的，消费者只知道需求，不会和你讲概念。硬件公司不像网络企业的商业模式那样具有网络效应。消费者的转移成本很低，品牌忠诚度基本没有。手游泡沫化互联网从业人士挣钱的就两波：SP和游戏。但我没有投资一个手游项目，不是故意避开，是因为我从来不玩游戏，没有判断力。现在手游已经出现白热化和泡沫化的现象，渠道的话语权越来越大，要求的分成比例越来越高。非常不容易投中好的手游公司。与其投资十几个创业游戏公司，还不如买几个游戏公司的股票。互联网金融不是卖理财产品许多创业者都是打着互联网的概念做金融，后来就变成在网上卖理财产品，这种依赖流量的模式互联网过去都已经玩烂了，他们并没有利用互联网模式的颠覆性力量(众包,长尾,SNS等)。我投资的美市网MEIX.com是通过众包来分析讨论股票并展现实战业绩,我们的口号是”混小圈子,才能赚大钱”。SNS改变了很多行业，股票交易天生就是社会行为，和SNS结合一定会产生根本的变化。我还投资了OKcoin.com，现在是中国第二大的比特币交易所，并且很快将进入国际市场。我认为比特币是全世界人民的货币民主，是互联网最伟大的创新。(实习生吴倩男、刘惜墨对本文亦有贡献。