期貨合約開盤基價怎麼定
1. 什麼叫基價
基價有兩種含義和應用場景：
一、定義：基價在不同領域有著不同的含義。一般來說，基價通常指的是某種商品或服務的基礎價格，即在不考慮任何額外因素的情況下的原價或標准價格。在房地產領域，基價還指某類型物業在某一特定時間的市場基礎價格或評估價格。而在金融領域，基價可能指的是某種金融衍生品的基礎資產價格。
二、詳細解釋：
1. 商品與服務領域的應用：基價是商品或服務的最基本價格。當消費者購買某樣商品時，所支付的金額通常是在基價的基礎上，加上一些其他因素得出的。了解商品的基價有助於消費者判斷其是否物有所值。
2. 房地產領域的應用：在房地產市場中，物業的基價是根據其地理位置、建築結構、市場供需等因素評估得出的。它是計算房屋價值、進行房地產交易和評估的重要參考依據。通過對比基價和實際交易價格，可以了解房地產市場的走勢和房屋的增值空間。
3. 金融領域的應用：在金融衍生品市場中，基價是金融衍生品所對應的基礎資產的價格。例如，股票指數期貨的基價就是相關股票指數的價格。衍生品的價值在很大程度上取決於其基礎資產的基價，因此，了解和掌握基價對於金融投資者來說至關重要。
以上是對基價的定義和在各個領域應用的解釋。由於基價的含義和應用較為復雜，涉及多個領域和專業知識，建議在實際應用或進一步學習時結合具體情境進行深入了解。
2. 買入開倉 賣出開倉 買入平倉 賣出平倉是什麼意思
買入開倉就是：看漲，多單建倉!如果標的指數上升你就賺錢!對應的平倉了結就是賣出平倉。
賣出開倉就是：看跌，空單建倉!如果標的指數下降你就賺錢!對應的平倉了結就是買入平倉。
買入平倉是指投資者將持有的賣出合約對未來行情不再看跌而補回以前賣出合約，與原來的賣出合約對沖抵消退出市場，帳戶資金解凍。
賣出平倉是指投資者對未來價格趨勢不看好而採取的交易手段，而將原來買進的看漲合約賣出，投資者資金帳戶解凍。
期貨交易術語是一個經濟術語。
bandon 放棄：確認期權失效
Actuals現貨（LME普遍使用physical）
Arbitrage 市場間套利
Assay 檢驗分析
Ask 要價，喊價
At-the-Money 相等價值：期權履約價與當前期權期貨合約的現價完全相同
Backpricing 有效時間定價：生產者常用LME 結算價作為報價基準， 每天公布的結算價到次日中午有效。又稱公認定價(Pricing on the Known)
Backwardation 現貨升水：現貨價高於期貨價（又稱Back），是為逆向市場、倒價市場
Base Metal 賤金屬，基金屬：除金、銀、鉑族以外的金屬
Bar Chart條形圖
Basis基差：同一種商品現貨價與期貨價之差
Basis Price基本價格，履約價格：期權交易中買賣雙方商定，並按此進行交易的價格。又稱敲定價格（Strik Price），通常為當前市場價
Bear賣空者，看跌者：與Bull正相反
BearCovering 結束空頭部位
Bear Market空頭市場，熊市：價格普遍下跌的市場
Bear Position 空頭部位：已賣出期貨，期望以後能以較低價買進，利潤為現在賣出與以後補進價之差額
Best Orders 最佳買賣訂單（Buing/Selling at Best）
Bid買方出價
Bond債券
Bottom 底價：某時間段內的最低價
Borrowing借入（Borrowing metal from the market）：買進近期貨的同時，賣出遠期貨
Break 暴跌，暴升，突破：價格出現較大波動
Broker經紀行，經紀人
Bull 買空者，看漲者：與Bear相反
Bull Market多頭市場，牛市：價格普遍上漲的市場
Bull Position多頭部位：已買進期貨，期望以後能以較高價賣出，其利潤為現在買進與以後賣出價之差額
Business Day 交易日
Buying Hedge（Long Hedge）買進套期保值
Buy In 補進：平倉、對沖或關閉一個空頭部位
Buy on Close 收市買進：在收市時按收市價買進
Buy on Opening開市買進：在開市時按開市價買進
Call Option看漲期權，延買期權:允許購買者按一特定的基價購買一種指定期貨合約的權力。預期市價看漲時買看漲期權，如購買者判斷失誤， 可以放棄這一購買權力，風險損失只是購買期權的保險費
Call Price 結算價
Cancelling Order撤消指令：撤消前一個指令的指令
Carrying 借入借出：LEM 對借入借出的總稱，也表示一種導致借入者將其持有的金屬現貨存入LEM 注冊倉庫的借入作業
Carrying Charge倉儲費用：持有現貨商品期間所支付的保管費、保險費、損耗、利息等
Cash現付，現貨：LEM 意為按結算價現貨交易成交後第二天的現金交付；其他交易所則常指現貨交易
Cash & Carry 貸款借入：期貨升水時，遠期貨溢價常對該期間的倉儲、保險、資金成本造成影響。金屬過剩時，期貨升水趨勢擴大，由於交易者買近期貨賣遠期貨所需融資成本低，使銀行借貸有吸引力
Cash Commodity 現貨商品
Cash Today 次日交割：合約的交割日期為下一個交易日時
CFTC商品期貨交易委員會：（美國的）期貨交易由農業部商品交易所辦公室負責管理
Clear，Clearance清算，結算：對期貨合約進行的資金結算
Clearing House結算所
Clearing Member 結算會員：結算所的會員公司，結算會員必須是交易所成員
Clerk 場內經紀助理：經授權可代理場內經紀人之職
Client Contract委託合同：結算會員與非結算會員、非結算會員與其他交易者之間的合同
Client Option 委託期權：期權買賣的任一方均非結算會員的交易
Close 收市
Closing Range 收市價幅
COMEX（The New York Commodity Exchange）紐約商品交易所
Commission傭金
Commitment承諾（或未結清權益）
Commodities Exchange Center （CEC） 紐約商品交易中心：紐約商品交易所、紐約商業交易所（NYMEX）、紐約棉花交易所、咖啡糖可可交易所的所在地
Commission House （Futures Commission House 或 Wire House）經紀商行 代辦行
Contango 期貨升水：金屬近期供貨充足時， 遠期價高於現貨價。是為正向市場，順價市場
Contract 合約
Contract Month合約月份：期貨合約進行實物交割的月份
Coner囤積居奇
Cost of Carry 置存成本：期貨商品交割之前，所發生的利息、倉儲和裝卸搬運費用
Counterparty 合約對方
Cover平倉，補進：在市場上通過補進（如原有部位在空頭）或回拋（如原有部位是多頭）結清空盤部位
Cross（Close hedge）買空賣空：同一個結算會員的套購套售，交叉保值
Current Yied當期收益：債券利息與當時的債券市價之比
3. 什麼是活牛期貨
活牛期貨是芝加哥商品交易所的期貨合約
合約規模 40,000 磅 (~18 公噸)
定價單位 美分/磅
交易時間
CME ClearPort: 周一至周五8:30 - 13:05（美中時間）
默認： 周一至周五8:30 - 13:05（美中時間）
最小價格波幅 每磅0.00025美元（=10美元/合約）
商品代碼 CME Globex (電子交易): LE
CME ClearPort: 48
清算: 48
TAS: LET
合約月份 2月、4月、6月、8月、10月、12月
結算方法 可交割
交易終止 合約月份的最後一個營業日中午12:00 。
以市價或結算價交易規則交易 以結算價交易（TAS）適用於前3個月掛牌的期貨合約和所有上市合約之間的跨期價差，受現有TAS規則約束。CME牲畜TAS產品的最後交易日將為指定上市合約月份前一個月的第二個至最後一個營業日。 所有CME牲畜TAS產品的交易時間將為周一至周五芝加哥時間上午8:30-下午1:00。 TAS產品將按照總共高於或低於相應期貨合約結算價4個點值的價格進行交易（最低變動價位/點值為0.0025）， 並以0為「基價」來建立價差（加/減4個點值），不同於標的產品是按1:1來結算。以0為基價進行的交易將與「傳統」TAS交易相對應；而後者將完全按當日最終結算價清算。