方向價格期權合約到底應該怎麼選

❶ 上證50ETF期權應該選哪個行權價的合約

要了解50etf期權的T型報價中行權價共有9個，其中包括1個平值合約、4個虛值合約、4個實值合約。一般新人投資者都不知道應該選擇哪個行權價格的合約，建議大家可以看50etf期權標的物的價格，基於標的物的價格來選擇合適的執行價期權合約。這是因為執行價與標的物價格之間的差距，決定了你買入期權合約的時候，你的投機性有多高。

那麼新手應該選擇哪個執行價的期權合約？

穩健型投資者可以參考：實值合約

從原則上看，買入實值合約是最為保守的投機交易策略。

盡管實值合約的價值最貴，成本高，但是由於實值期權合約的漲跌同步率DELTA值很大，只要標的物有個小波動，實值合約就可以產生收益，因此實際上對行情大小的依賴程度較低，所以風險也較低。

實值合約只有當標的物與持倉方向發生劇烈的反向波動時，才可能會損失大部分甚至全部的成本。

同時，實值合約的時間價值小，因此買入實值合約，時間對買入者的侵害相對而言較低，在時間的角度上，買入實值合約屬於一種保守的策略。

平穩型投資者可以參考：平值合約

從投資的成本和收益兩個方面來看，買入平值合約是相對均衡的。在期權交易中做買方，所支付的成本就是最大風險了，並且平值合約的成本相對合適。

為了讓平值合約產生盈利，對標的物價格的波動幅度要求也相對適中。

要注意的是買入平值合約有個風險，就是平值期權的權利金幾乎全部由時間價值構成，因此當市場在期權到期日前，標的物波動很小、市場保持穩定時，會使得平值期權消耗完所有的時間價值，直到為0，也就是損失所有的權利金成本。

當標的物向著持倉有利方向波動時，買入一手平值合約的收益要大於買入一手實值合約。

因此平值合約的杠桿要大於實值合約，同樣的成本可以買入的平值合約手數要遠大於實值合約，就是一筆同樣的資金買入平值合約的收益率要高於買入實值合約。

相關期權資訊來源搜：期權醬

博弈型投資者建議參考：虛值合約

虛值合約，特別是深度虛值的合約，大幅遠離標的物現在的價格，指望虛值合約獲利，類似於買彩票中獎的概率了。

所以，最適合風險型投資者買入的就是深度虛值合約了。

盡管這類合約的權利金成本十分便宜，買入成本極低，1手合約的潛在風險極小，但是，要特別注意：即便標的物價格發生了有利方向的變動，你買入的深度虛值合約可能不會獲利，反而虧損，甚至變得毫無價值!

只有當標的物價格出現超強大的波動時，買入的深度虛值合約才會出現盈利，波動越大盈利越多，這種合約最喜歡的就是黑天鵝行情，但賠率(收益/成本)極大。

新手開倉的建議

投資者在首次開倉時都會帶有試探性，尤其是新手在對行情方向並沒有太大信心的情況下，建議採取分批建倉的操作是比較合適的。

同樣的在到達一個高位，一方面又擔心行情會出現反轉，一方面又不想錯過行情繼續帶來的利潤，那就操作分批平倉的動作。

盤中行情走勢符合預期並且平穩上行或下跌的情況，可以適當進行加倉、補倉的動作。

如果行情並不是走的非常順利，在沒有明顯盈虧的情況可以適當減倉。切忌逆勢加倉。

要知道期權價格的波動比傳統的股票價格波動快的多，作為期權買方雖然說不用擔心爆倉風險，但是在出現比較大的波動，買錯方向的一方同樣也會出現較大虧損，出現虧損時又期待反彈可以採取分批止損的動作。留一部分等待反轉。

資金還在股市裡，不叫賺錢也不虧錢，只有進了口袋才能計算盈虧。所以說，在一段趨勢中，當你有了一定的利潤，銘記落袋為安，不想錯過更大的後續空間，可以採取分批止盈動作。

❷ 期權是什麼如何交易

期權，是指一種合約，源於十八世紀後期的美國和歐洲市場，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。 期權定義的要點如下：下文給大家科普下什麼是期權，如何交易期權，期權的操作流程有哪些？的內容只是點。

圖文來源：網路【財順期權】

一、什麼是期權？

1、期權是一種權利。 期權合約至少涉及買家和出售人兩方。持有人享有權力但不承擔相應的義務。

2、期權的標的物。期權的標的物是指選擇購買或出售的資產。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數、商品期貨等。期權是這些標的物「衍生」的，因此稱衍生金融工具。值得注意的是，期權出售人不一定擁有標的資產。期權是可以「賣空」的。期權購買人也不定真的想購買資產標的物。因此，期權到期時雙方不一定進行標的物的實物交割，而只需按價差補足價款即可。

3、到期日。雙方約定的期權到期的那一天稱為「到期日」，如果該期權只能在到期日執行，則稱為歐式期權；如果該期權可以在到期日或到期日之前的任何時間執行，則稱為美式期權。

4、期權的執行。依據期權合約購進或售出標的資產的行為稱為「執行」。在期權合約中約定的、期權持有人據以購進或售出標的資產的固定價格，稱為「執行價格」。

二、期權是如何交易?

因為你初次接觸期權，你應該考慮賣出一個你已持有股票的虛值看漲期權。這個策略叫做「備兌看漲」。因為你賣出看漲，那麼你有義務以期權執行價格賣出股票。如果執行價格高於股票現有市場價格，你的意圖便是：如果股票上漲超出執行價格，如果期權買家要行權，或者說將股票從我這里拿走也未嘗不可。

承擔這個義務，你所換來的是賣出虛值看漲期權的現金。這個策略能夠給你帶來一些現金流，但是因為你看好這個股票，那麼在到期時股價漲過了執行價格你也別在意。

備兌看漲作為一個初始策略的好處在於賣出期權不會給你帶來額外的風險。風險實際上來自你所擁有的股票，那個風險是很顯著的。最大的潛在損失是股票的成本減去賣出看漲期權所得到的權利金。（還有別忘了傭金。）

雖然賣出看漲期權不產生資本風險，但是它確實限制了你的上行優勢，因此引出了機會風險。換句話說，在期權到期市場價格超過執行價格時你確實有不得不賣出股票的風險。但是因為你擁有股票（換句話說你是「備兌」），通常來說對你而言這是一個盈利狀態，因為股價已經漲到了看漲的執行價格。

如果市場保持不動，你不僅有賣期權能收到的權利金還能持有你的股票倉位。另一方面，如果股價下降你想出來，只需買回期權平掉期權空倉，並且賣出股票平掉多頭倉位。記住你平倉的時候股票可能會產生一點損失。

作為買入看漲的替代方案，賣出備兌看漲被認為是一個聰明的、相對低風險的策略，可以獲得收入並且使自己了解期權市場的動態。賣出備兌看漲使你能夠近距離地觀察期權，看看其價格如何反應股價的小幅變動以及價格如何隨時間衰退。

❸ 什麼是期權，什麼是期權交易，如何進行期權交易

期權合約眾多，除了交易規則的不同之外，期權如何交易面的部分，提醒兩點注意：

第一是流動性的部分

目前上市的三個品種，財順財經商品期權流動性因為還在穩妥運行的時間窗口內，暫時大量的交易需要有點耐性，但買賣報價部分，在平值與淺虛值合約上，應該都沒問題，除非是深度的合約。

要注意一下買賣價差，而50ETF期權的流動性已經相當好了，沒什麼太大問題，如果遇到報價太寬，別忘了有詢價功能可用。

第二是合約的選擇。

挑選合約首先面對的關卡就是四個單腿基本操作法的應用，分別代表看漲、看跌、看不漲、看不跌。

要形成看漲或看跌的觀點，對大多數的投資人都不困難，因為原來在現貨市場與期貨市場中，不論是采購、銷售、還是期貨套保或者投機，都需要先有漲跌的觀點，才能實踐到實際交易頭寸上面。

什麼是期權交易？

我們來簡單的理解期權交易其實就是講投資者的一種選擇的權利，這種選擇的權利就是說投資者可以在某段時間之內用一定的價格來買賣數量的標的物。在期權當中交易分為買方和賣方的，期權的買方行使權利的時候那麼賣方就必須要遵守合約規定的內容，買方如果沒有行使權利那麼就會虧損掉權利金也就是合約的本金，這個時候賣方賺取的也就是權利金。所以可以看到賣方只能跟隨買方的腳步來決定，這也就是投資者在期權交易當中選擇的權利。

❹ 50etf期權如何交易

一、方向的選擇：

50ETF期權可以買漲、買跌；就是做多或做空大盤。

建議選擇最靠近"50ETF期權現價"的價格合約作為投資對象，因為50ETF期權自帶杠桿，虛值杠桿大，實值杠桿小，平值（距離現價最進）杠桿適中。

期權是交易雙方關於未來買賣權利達成的合約。就個股期權來說，期權的買方(權利方)通過向賣方(義務方)支付一定的費用(權利金)，獲得一種權利，即有權在約定的時間以約定的價格向期權賣方買入或賣出約定數量的特定股票或ETF。當然，買方(權利方)也可以選擇放棄行使權利。如果買方決定行使權利，賣方就有義務配合。

❺ 期權如何交易

很多投資者都想知道在國內期權是怎麼交易的？其實操作方式也是很簡單的，50etf期權跟股票一樣，搜索50etf期權代碼【510050】，就可以查詢到期權報價了，期權購買的第一步就是在這些報價中選擇期權合約進行差價交易的。

看下圖，在期權T型報價界面，大部分投資者都理解不了，看到認購/認沽合約有很多個不同行權價的合約，到底該怎麼區分呢？

期權購買的第一步選擇一份能讓你獲利的合約很重要，期權購買的步驟有四個要點：

第一點：先確定期權開倉方向

這點也是投資期權的優點之一，很多投資者都知道期權是雙向交易，在進行交易的時候標的物無論漲跌都有產生盈利的可能。我們在交易期權時，預期標的物上漲，我們就可以買入看漲期權，預期標的物價格下降，我們就可以買入看跌期權，只要操作得當，盈利的機會也會很大。

第二點：確定正確的期權合約

在進行投資的時候，選擇正確的合約就是投資盈利的第一步，我們首先可以通過流動性來選擇合約，一般來說平值合約的流動性是最大的，持倉量也最多，其次就是平值上下兩檔合約。投資者還可以通過合約的杠桿性來進行選擇，與流動性相反，合約越是虛值，杠桿性也就越大，收益與風險之比也就越大。

第三點：選擇正確的看盤方式

在期權市場上，期權行情圖是T型報價圖，根據報價圖，投資者可以看到期權的價格等一些數據，期權的價格是每分每秒都在變化的，做日內短線的投資者要注意了。

還有一點就是隱含波動率，隱含波動率就是期權的潛在波動率，它和期權價格成正比，期權價格越高，其隱含波動率也就越高。另外，買賣價之間會有一個微小的價差，這與期貨交易的點差一樣，都是交易所賺取的手續費差價。

第四點：到期日的臨近

在期權市場上，進行交易的時候，是購入一張期權合約，合約這個詞，大部分投資者應該也接觸過，合約有簽署日期也有到期日期，期權的到期日一般是每月第四周的周三，過期後期權便失去了價值，所以大家一定留意到期日的到來，再根據自己的損益情況選擇是否行權。