期權合約該怎麼選

『壹』 期權買什麼合約好

選擇期權合約要根據投資者的投資目標、風險承受能力和市場狀況來綜合考慮。

解釋：

1. 投資目標：期權的合約類型眾多，如看漲期權、看跌期權等。投資者應根據自身的投資目標選擇合適的期權合約。例如，如果投資者預期某資產價格會上漲，可以選擇購買該資產的看漲期權。

2. 風險承受能力：期權投資涉及風險，投資者應根據自身的風險承受能力來選擇期權合約。對於風險承受能力較低的投資者，可以選擇購買較為穩健的期權合約，如行權價格較低的期權；而對於願意承擔較高風險的投資者，可能更傾向於購買行權價格較高或杠桿效應較大的期權合約。

3. 市場狀況分析：市場狀況是影響期權價格的重要因素。投資者在選擇期權合約時，應對相關資產的市場供求、價格波動、歷史走勢等進行分析，以判斷市場趨勢。根據市場趨勢選擇合適的期權合約，有助於提高投資的成功率。

4. 考慮流動性：投資者在選擇期權合約時，還要考慮合約的流動性。流動性好的期權合約交易更為便捷，有利於投資者快速買入或賣出。

綜上所述，選擇期權合約並非簡單的決策，而是需要投資者結合自身的投資目標、風險承受能力、市場狀況以及合約的流動性等多方面因素進行綜合考慮。在實際操作中，投資者還應不斷學習和積累經驗，以提高期權投資的收益和降低風險。

『貳』 上證50ETF期權應該選哪個行權價的合約

要了解50etf期權的T型報價中行權價共有9個，其中包括1個平值合約、4個虛值合約、4個實值合約。一般新人投資者都不知道應該選擇哪個行權價格的合約，建議大家可以看50etf期權標的物的價格，基於標的物的價格來選擇合適的執行價期權合約。這是因為執行價與標的物價格之間的差距，決定了你買入期權合約的時候，你的投機性有多高。

那麼新手應該選擇哪個執行價的期權合約？

穩健型投資者可以參考：實值合約

從原則上看，買入實值合約是最為保守的投機交易策略。

盡管實值合約的價值最貴，成本高，但是由於實值期權合約的漲跌同步率DELTA值很大，只要標的物有個小波動，實值合約就可以產生收益，因此實際上對行情大小的依賴程度較低，所以風險也較低。

實值合約只有當標的物與持倉方向發生劇烈的反向波動時，才可能會損失大部分甚至全部的成本。

同時，實值合約的時間價值小，因此買入實值合約，時間對買入者的侵害相對而言較低，在時間的角度上，買入實值合約屬於一種保守的策略。

平穩型投資者可以參考：平值合約

從投資的成本和收益兩個方面來看，買入平值合約是相對均衡的。在期權交易中做買方，所支付的成本就是最大風險了，並且平值合約的成本相對合適。

為了讓平值合約產生盈利，對標的物價格的波動幅度要求也相對適中。

要注意的是買入平值合約有個風險，就是平值期權的權利金幾乎全部由時間價值構成，因此當市場在期權到期日前，標的物波動很小、市場保持穩定時，會使得平值期權消耗完所有的時間價值，直到為0，也就是損失所有的權利金成本。

當標的物向著持倉有利方向波動時，買入一手平值合約的收益要大於買入一手實值合約。

因此平值合約的杠桿要大於實值合約，同樣的成本可以買入的平值合約手數要遠大於實值合約，就是一筆同樣的資金買入平值合約的收益率要高於買入實值合約。

相關期權資訊來源搜：期權醬

博弈型投資者建議參考：虛值合約

虛值合約，特別是深度虛值的合約，大幅遠離標的物現在的價格，指望虛值合約獲利，類似於買彩票中獎的概率了。

所以，最適合風險型投資者買入的就是深度虛值合約了。

盡管這類合約的權利金成本十分便宜，買入成本極低，1手合約的潛在風險極小，但是，要特別注意：即便標的物價格發生了有利方向的變動，你買入的深度虛值合約可能不會獲利，反而虧損，甚至變得毫無價值!

只有當標的物價格出現超強大的波動時，買入的深度虛值合約才會出現盈利，波動越大盈利越多，這種合約最喜歡的就是黑天鵝行情，但賠率(收益/成本)極大。

新手開倉的建議

投資者在首次開倉時都會帶有試探性，尤其是新手在對行情方向並沒有太大信心的情況下，建議採取分批建倉的操作是比較合適的。

同樣的在到達一個高位，一方面又擔心行情會出現反轉，一方面又不想錯過行情繼續帶來的利潤，那就操作分批平倉的動作。

盤中行情走勢符合預期並且平穩上行或下跌的情況，可以適當進行加倉、補倉的動作。

如果行情並不是走的非常順利，在沒有明顯盈虧的情況可以適當減倉。切忌逆勢加倉。

要知道期權價格的波動比傳統的股票價格波動快的多，作為期權買方雖然說不用擔心爆倉風險，但是在出現比較大的波動，買錯方向的一方同樣也會出現較大虧損，出現虧損時又期待反彈可以採取分批止損的動作。留一部分等待反轉。

資金還在股市裡，不叫賺錢也不虧錢，只有進了口袋才能計算盈虧。所以說，在一段趨勢中，當你有了一定的利潤，銘記落袋為安，不想錯過更大的後續空間，可以採取分批止盈動作。

『叄』 什麼是期權合約期權合約的四大基本要素是什麼

其實我們常說的期權交易,說得更具體一些,交易的是代表某種期權的合約。那麼期權合約是什麼呢？期權合約是一種標准化合約。 所謂標准化合約就是說,除了期權的價格是在市場上公開競價形成的,合約的其他條款都是事先規定好的,具有普遍性和統一性，那麼關於一張期權合約的要素,我需要知道哪些知識點？

來源網路：財順期權

一張期權合約的要素有哪些知識點？

期權合約的要素主要包括合約標的、合約類型、到期日、行權價等。期權的合約簡稱反映了期權的基本要素信息。合約標的是在交易所上市掛牌交易的單只股票或 ETF。合約類型分為認購期權和認沽期權兩種。到期日即是指期權合約所規定的，期權購買者可以實際執行該期權的最後日期。行權價格是指經磨山祥濟行為相關方行權時所支付或者獲得的金額。

怎麼樣選擇期權合約交易？

其實，在期權交易中挑選合約，一般只需要四步，分別是：確定期權合約月份瞎搏、確定期權合約方向、確定期權合約價格、計算期權合約盈虧，從合約月份來看，期貨標的有幾個月份的合約，期權也對應有幾個月份的合約。同一月份合約下，又有眾多行權價。每個行權價都對應著一個看漲期權、一個看跌唯孫期權。所以，一個品種就會有非常多的期權合約。

期權合約怎麼買？

其實，在期權交易中挑選合約，一般只需要四步，分別是：確定期權合約月份、確定期權合約方向、確定期權合約價格、計算期權合約盈虧，雖然虛值期權的權利金很便宜，但需要標的資產價格發生非常大的變化才有可能獲利。如果標的資產價格在期權快要到期時仍沒有達到盈虧平衡點，盡管投資者做對了方向，最後到期的時候期權還是分文不值。

『肆』 期權 哪個指標好用

要知道期權價格越低可能越偏向虛值，資金歸零風險越大。如何科學合理地挑選期權合約，可以從兩個指標著手：權利金價格和Delta。

權利金價格

權利畢或金，指的就是期權合約的市場價格，T型報價上每個期陪慧權合約都會有現時成交價格，而且時刻都在變動，就像股票的現時價格，交易時段都會不斷變動。

Delta

Delta，是衡量期貨價格變動對權利金的影響，可以把它看成是一個指標，就像股票的市盈率、市凈率一樣。

Delta絕對值很大，那麼標的價格變動一點，它也能跟著變動一點，但如果一個期權的Delta絕對值很小，接近了0，那麼即使標的價格變動很大，它的價格也可能一動不動。

看漲期權的Delta為正值，取值范圍從0到1；看跌期權Delta為負值，取值范圍從-1到0；平值期權Delta的絕對值接近於0.5。

雙指標選擇法

對權利金和Delta有了清晰地認識，我們可以將這兩項指標結合來挑選期權合約，在這里可以簡稱「Delta權利金雙指標選擇法」。

Delta指標絕對值越大，意味著期權合約價格越有活力，就像一輛動力好的汽車，標的一動一踩油門就快速動起來；而Delta絕對值越小，意味著期權價格越沒活力蘆數答，就像一輛快報廢的老爺車，就算標的動了如果沒踩盡油門速度也起不來。

期權價格越低，意味著買期權的成本就越低，賣期權的收入就越低；反之，意味著買期權的成本就越高，賣期權的收入就越高。

每一個期權交易者都希望，手中的期權能夠漲得動、有活力，但又不希望買入過於昂貴的期權。一般而言，越是價格貴的期權，Delta絕對值就越大，這就產生了矛盾和權衡。

這時，我們可以對Delta絕對值和權利金分別設置兩條線：買入Delta絕對值大於a，同時期權價格不高於b的期權合約。

設定買入范圍後，遵循Delta絕對值盡量不能小（如不低於30%），而同時權利金成本也不能太貴的原則，選出性價比高的期權；同理，賣出合約也一樣（如Delta不高於20%）。這樣進行合約選擇，不但不會重倉到深度虛值合約，到期價值迅速歸零的概率也會降低不少。

『伍』 期權是什麼期權合約有哪些關鍵點

期權是什麼？「期權」，按字面來理解就是一種「未來」可以選擇執行的「權利」。期權又稱為選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權利，是買方向賣方支付一定數量的金額(指權利金)後擁有的在未來一段時間內(指美式期權)或未來某一特定日期(指歐式期權)以事先規定好的價格(指履約價格)向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。
具體而言，期權是一種可交易的合約，它給予合約的買方在雙方約定期限以約定價格購買或者出售約定數量合約指定資產的權利。由以上的定義，我們可以看到要明確某個期權合約的條款內容就必須要確定以下幾個關鍵點。
期權合約的關鍵點
(1)標的資產
標的資產是指合約持有人有權依據合約買進或賣出的特定資產。通常，個股期權的合約標的為交易所上市交易的單只股票或者ETF。
(2)合約類型
依據標的資產交易方向的不同，期權可分為認購期權和認沽期權兩類。認購期權給予買方在將來按約定價格買入約定數量標的資產的權利，而認沽期權則給予買方在將來按約定價格賣出約定數量標的資產的權利。
(3)合約到期日
合約到期日是指合約有效期截止的日期，也是期權買方可行使權利的最後日期。
(4)合約乘數
合約乘數是指一張合約所對應的標的資產數量。對於個股期權來說，就是一張期權合約所對應的股票或者ETF的數量。
(5)行權價
行權價是指由期權合約規定的、在期權買方行權時合約標的的交易價格。
(6)行權價格間距
行權價格間距是指同標的相鄰兩個期權行權價格的差值，一般期權行權價格間距的設定規則都是事先設定好的。
(7)交割方式
期權的交割方式分為實物交割和現金交割兩種。實物交割是指在期權合約到期後，買賣雙方以銀貨對付的方式完成標的資產的轉讓；現金交割是指在期權合約到期後，買賣雙方按照結算價格以現金的形式支付價差，不涉及標的資產的轉讓。

『陸』 期權合約怎麼交易

1.買方通過支付一定的權利金購買認購期權合約獲得以執行價格買入一定數量交易合約標的物的權利，也可以選擇在合約到期前進行合約平倉的操作，從而賺取權利金差價。
2.買方通過支付一定的權利金購買認沽期權合約獲得以執行價格在價格下跌時賣出手中標的物的權利，也可以在合約到期前進行合約買賣的操作。
3.做賣方賣出合約是需要交納一定的保證金，在買方到期行使權利的時候必須履行義務，以執行價格賣出合約的標的物或者買入合約的標的物。
期權合約的買方和賣方的權利與義務是不對稱的，買方享有權利，而賣方僅有義務。另外，收益與虧損也是非線性的，期權上漲，認購期權的買方收益是市場價扣掉權利金和執行價，賣方虧損是市場價扣掉權利金；認沽期權的買方虧損權利金，賣方賺取權利金。期權下跌，認購期權的買方虧損權利金，賣方賺取權利金；認沽期權的買方盈利為市場價扣掉權利金與執行價，賣方虧損市場價扣掉權利金。