遠期合約怎麼鎖定風險

❶ 如何利用遠期交易規避風險

在期貨市場上通過套期保值規避風險的基本原理在於：對於同一種商品來說，在現貨市場和期貨市場同時存在的情況下，在同一時空內會受到相同的經濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同，並且隨著期貨合約臨近交割，現貨價格與期貨價格趨於一致。套期保值就是利用兩個市場的這種關系，在期貨市場上採取與現貨市場上交易數量相同但交易方向相反的交易，從而在兩個市場上建立一種相互沖抵的機制，無論價格怎樣變動，都能取得在一個市場虧損的同時在另一個市場盈利的結果。最終，虧損額與盈利額大致相等，兩相沖抵，從而將價格變動的風險大部分轉移出去。

❷ 為什麼需要遠期合約

需要遠期合約的原因：

1. 風險管理：遠期合約是一種有效的風險管理工具。對於企業和投資者來說，它可以幫助規避未來價格波動的風險。通過遠期合約，參與者可以鎖定未來的交易價格，從而避免因市場波動造成的潛在損失。

詳細解釋：

遠期合約是一種金融衍生工具，其基本功能是幫助交易雙方在未來某一特定日期，以約定價格買賣某種資產。這種工具的核心價值在於其風險管理的功能。

首先，對於生產者和商品供應商而言，遠期合約可以幫助他們規避價格波動的風險。比如，當原材料市場價格不穩定時，企業可以通過簽訂遠期合約來鎖定未來的采購成本，從而確保生產成本的穩定性。這對於企業的長期運營和利潤保障至關重要。

其次，對於投資者而言，遠期合約提供了一種低成本的投資工具。通過購買遠期合約，投資者可以在不實際擁有或持有相關資產的情況下，參與相關市場的投資。這種投資方式不僅降低了實際購買或持有資產的成本和風險，而且為投資者提供了更多樣的投資機會。

另外，遠期合約市場是反映市場對未來價格預期的場所。通過觀察和分析遠期合約的價格變化，可以預測未來市場的走勢，從而幫助企業和投資者做出更明智的決策。

綜上所述，遠期合約在風險管理、低成本投資和預測未來市場走勢等方面發揮著重要作用，是金融市場不可或缺的一部分。

❸ 如何運用遠期匯率避險

假定紐約一年期美元利率為4%，倫敦一年期英鎊利率為10%，當時市場匯率為1.5＄/￡，某投資者從紐約某銀行借款150萬美元，存入倫敦某銀行做套利交易，存期一年。計算盈虧。
分析：
①假定匯率不變：
利潤=150萬＄×（ 10% - 4% ）=9萬＄
②假定一年後英鎊貶值到1.4＄/￡
貸款本利（成本）：150×（1+4%）=156（萬美元）
存款本利（收益）：150÷1.5 ×（1+10%）=110（萬英鎊）
套利資金還原：110×1.4 =154（萬美元）
利潤=154-156=-2（萬美元）
沒有利用遠期外匯交易避險，結果招致損失。
③利用遠期外匯交易避險
假定該投資者與某銀行達成一項遠期協議，雙方商定，由該投資者在一年後按1.45＄/￡的匯率賣給該銀行110萬英鎊，則到期交割：
110萬￡× 1.45＄/￡＝159.5萬＄
利潤=159.5-156=3.5（萬美元）
通過做抵補交易，獲得了穩定收益。事實上，市場中的多數投資者都會做抵補交易，以便獲得穩定利潤。