期貨合約期權怎麼買

Ⅰ 國內怎麼才能買期權呢

在國內怎麼買期權？首先要看你想要購買什麼期權，目前流行的期權品種：期權通過行權的時間和方式分為歐式期權和美式期權。其中歐式期權主要流行的為50ETF期權和銅期權。美式期權主要流行的為豆粕期權、白糖期權、棉花期權、玉米期權、橡膠期權。一般來說如果標的物採取的是逐月換主力合約的品種，就採取的是歐式期權，如果標的物採取的是固定月份主力合約的品種，一般都是採取美式期權。

圖文來源公號【期權醬】

美式期權跟歐式期權的交易模式和開戶方式都不相同，關於資金的要求50ETF期權開戶門檻50萬人民幣，商品期貨期權開戶門檻10萬人民幣。

目前比較流行的交易品種給就屬50ETF期權模式了，在2019年底還上市了300ETF期權，可見指數期權在交易市場的火熱了。

對於普通投資者來說，50etf期權開戶門檻確實很高，於是為了幫助投資者參與進來，網上開戶就是通過軟體可以將自己平台在券商在期貨公司的多個主賬戶分為很多子賬戶進行操作，實現了無50萬門檻就可以進行期權投資。

一、50ETF期權分倉開戶的優勢：

1、門檻不同：網上平台開戶一般都是零門檻，沒有資金和考試的要求，滿足了開戶條件的都可參與。

2、開戶速度不同：網上平台開戶立即可操作，券商需要到指定營業部開戶。

3、持倉限制不同：券商和期權公司對持倉是有限制的，新開戶權利倉持倉限額20張，但是網上平台開戶是沒有限制的。

二、50ETF期權交易的規則有哪些

1.最低報價單位:0.0001元。

2. 合同單位是10000份/張。

3.到期月:合同到期的當月為當月、次月及以後兩個季度，共四個月。

4. 最後交易日及執行日期:合約於每月第四個星期三執行(在法定假日延長)。

5. 行使方式:在到期日行使(50etf期權是歐式期權)。

6. 交易模式:投資者可以隨時T+0交易，可買漲買跌。

三、如何交易50ETF期權

50etf期權每個月份都有許多分合約可以選擇,投資者需要選擇合適的合約,當投資者選擇方在合同協議,將購買這張合約,然後在接下來的時間,可以選擇價格高的好時機,把合約出售便可以獲利,或者投資者認為價格不是很好,也可以選擇不賣。

在交易的過程中如果一直不出售，持有了到行權日，買方也將會損失了權利金，就是投入的成本。所以在交易前，希望每位投資者都能做足功課准備，切勿盲目投資。

Ⅱ 期權是什麼怎樣交易

期權是一種有價值的合約，投資人通過買賣期權合約進行差價獲利，可以進行買漲買跌的雙向交易。

分為認購看漲期權和認沽看跌期權。 目前參與投資者最多的期權種類是股票期權，股票期權里正式上市的是三個品種：50ETF（代碼510050）、300ETF（代碼510300）、深交所的300ETF（代碼159919）以及中期所的中證1000。這三個品種背後對標的其實是上證50、滬深300、中證1000三個指數。

認購和認沽兩者同時在「T」型行情報價左右兩邊列示，但兩者對行情的看法完全相反。買認購是「看漲」——我擔心行情漲起來，於是只花一小筆錢買個認購期權合約鎖定我未來買入300ETF的價格（執行價），行情不斷走高，我潛在的收益越來越大。

而認沽期權剛好相反，認沽期權是未來（到期）以執行價賣出標的資產的權利。依然用300ETF期權的例子：300ETF最新價4.312元/份，假設你擔心持有的300ETF大跌，你可以買入300ETF4.3執行價的認沽期權（最新價696元），後續就算行情「跌媽不認」，跌到4.1元/份或者更低，你依然有權利以4.3元/份的價格賣出，來實現保護自己的目的。

假設行情到期下跌到4.1元/份，一張認沽期權對應1萬份ETF，你把市價只值4.1萬的300ETF（1萬份），按4.3萬出售給認沽期權賣方，相比沒買期權的人是不是每1萬份ETF少虧了0.2萬元？這些少虧的差價是認沽期權給你帶來的價值，這份價值會實時反映到認沽期權的價格里。

當然，你就算沒持有300ETF，只是純粹不看好行情，也可以直接買認沽做空，還是那句話，如果你真的能看準行情漲跌，期權是可以讓你快速致富的工具。

Ⅲ 如何買賣期權

做期權買賣首先我們要清楚在期權中有四個交易方向，分別是：買入看漲、賣出看漲、買入看跌、賣出看跌，只要我們明白了期權中的漲跌、分清實值虛值期權、看懂期權的各種T型報價以及查看某一合約權利金變化，我們就可以開始進行交易了。

第一步、分清看漲看跌期權

50ETF期權合約分為看漲期權和看跌期權。看漲期權指期權買方獲得以約定時間、約定價格買入期權合約的權利;看跌期權的買方獲得以約定時間、約定價格賣出期權合約的權利。T型報價圖中，以行權價為中軸線。左側所有認購合約都是看漲期權，右側所有認沽合約都是看跌期權。

第五步、買入的認購期權合約如果上漲獲利了點擊賣出平倉了結頭寸，買入的認沽期權合約如果下跌獲利了點擊賣出平倉了結頭寸。賣方平倉則對應買入平倉，跟買方操作相反。

Ⅳ 黃金期權怎麼交易

上海期貨交易所黃金期貨期權合約如下，黃金期權合約的交易單位是1手黃金期貨合約，一手黃金期貨合約的交易單位是1000g。

以賣出AU2004-C-380（到期月份為2020年8月份，執行價格為380元/g的看漲期權）合約為例，最新報價18.46元/g，賣出開倉一手黃金期權合約獲取權利金為18.46*1000=18460元。

假如該黃金期權合約當日結算價為18元/g，賣出黃金期權保證金比例為11%：

(1)18*1000+390.52*1000*11%-0（期權合約虛值額）*0.5=18000+42957.2=60957.2元

(2)18*1000+390.52*1000*11%*0.5=39478.6元

如上計算可知，（1）的值是大於（2）的值，所以賣出一手AU2008-C-380需要佔用保證金60957.2元。

賣出黃金期權獲取的權利金額度18460元，作為黃金期權的賣方，賬戶還需要不低於60957.2-18460=42497.2元。

Ⅳ 期權怎麼交易的

1、期權交易指令

期權交易指令內容主要項目包括：

(1)開倉或平倉交易；

(2)買進或賣出；

(3)執行價格；

(4)合約月份；

(5)交易代碼；

(6)買權或賣權；

(7)合約數量；

(8)權利金；

(9)指令種類：分為市價指令、限價指令和取消指令等。

2、期權交易指令的發出

當某客戶發出交易指令，買進或賣出一份期權合約，經紀公司接受指令，並將其傳送到交易所。

交易者發出交易指令時，很重要的一點是選擇執行價格。選擇執行價格的一個重要方面是交易者對後市的判斷。

對於買進買權來說，執行價格越高，看漲預期越大。

對於買進賣權來說，執行價格越低，看跌預期越大。

對於買進或賣出的判斷基準是，價格與價值的比較。一般而言，如果期權權利金低於其價值，則可買進。如果期權權利金高於其價值，則可賣出。

3、撮合與成交

權利金競價原則同期貨合約的競價原則，即價格優先，時間優先的竟價原則。計算機按照竟價原則自動撮合交易。

相同期權（同品種、同執行價格、同一到期月份）的買方出價高者、報價時間早者以及相同期權的賣方報價低者、報價時間早者由計算機撮合系統自動成交。

4、下單、成交與回報

（1）交易者向其經紀公司發出下單指令，說明要求買進或賣出期權數量，買權或賣權以及向經紀公司明確所需小期權的執行價格、到期月份、交易指令種類、開倉或平倉等。

（2）交易指令通過計算機、電話、傳真等傳媒傳遞至交易所交易大廳各會員的出市代表。

（3）出市代表將交易指令輸入席位機，由計算機按照成交原則撮合成交。

（4）會員經紀公司將成交回報告知場外有關人員，或場外有關人員直接獲得成交回報。

5、了結方式

（1）對沖平倉

對沖平倉方法

期權的對沖平倉方法與期貨基本相同，都是將先前買進（賣出）的合約賣出（買進）。只不過，期權的報價是權利金。

如果買進買權，賣出同執行價格、同到期日的買權對沖平倉。

如果賣出買權，買進同執行價格、同到期日的買權對沖平倉。

如果買進賣權，賣出同執行價格、同到期日的賣權對沖平倉。

如果賣出賣權，買進同執行價格、同到期日的賣權對沖平倉。

（2）執行與指派

期權的買方（客戶通過其開戶的期貨經紀公司）在合約規定的有效期限內的任一交易日閉市前均可通過交易下單系統下達執行期權指令，交易所按照持倉時間最長原則指派期權賣方並通知期權賣方（客戶由其開緩蘆戶的期貨經紀公司通知），期權買賣雙方的期權部位轉換成期貨部位。

對於買進買權，按照執行價格，買方獲得多頭期貨部位；對於賣出買權，按照執行價格，賣方被指派，獲得空頭期貨部位。

對於買進賣權，按照執行價格，買方獲得空頭期貨部位；對於賣出賣權，按照執行價格，賣方被指派，獲得多頭期貨部位。

（3）期權到期

如果到期時，期衫輪權也沒有對沖，也沒有執行，這時期權就沒有價值了。

根據需要，期權買方可以不執行期權，讓期權到期，擾塌帶而期權賣方除對沖平倉和應買方要求履約外，只能等待期權到期。期權的賣方，總想讓期權到期，形成無價值期權，從而獲得收取的權利金。

因此，時間的減少是期權賣方的「朋友」，是期權買方的「敵人」。而對於期權的買方，即使是期權到期，權利金也是不可索回的。期權越接近到期日，其價值越少。