央行數字貨幣對商業銀行信用創造力的影響
① 數字貨幣對國家利益最重要的影響是
央行數字貨幣將給祖國帶來哪些方面的利益，數字支付爭做全球第一
後浪兒財經
10月13日 · 優質財經領域創作者
隨著全球經濟日益數字化，成功利用尖端金融技術（fintech）的國家將獲得主要優勢。新興的金融科技-數字貨幣-有望在未來經濟中發揮特別重要的作用。我國正在率先建立中央銀行數字貨幣（CBDC），這很可能是第一個。如果成功實施數字人民幣，它將為我國帶來巨大的經濟紅利。
將在數字支付領域競爭
在過去的幾年中，諸如數字支付平台之類的金融科技創新已使大型科技公司在我國經濟中產生了巨大影響力。"加密貨幣"的興起給我國帶來了更多挑戰。為了應對這些發展，我國已著手建立一個CBDC。新的數字人民幣稱為數字貨幣/電子支付（DCEP），其功能類似於數字現金，主要通過智能手機進行操作。如果成功的話，這可能是我國保持人民幣在未來經濟中競爭力的解決方案。
數字支付平台
近年來，我國已迅速朝著無現金經濟邁進。這在很大程度上要歸功於像阿里巴巴的支付寶和騰訊的微信支付這樣的移動支付平台，它們就像數字錢包一樣，允許用戶在商店購買商品，支付賬單並將資金轉賬給其他人。我國在採用移動支付技術方面處於世界領先地位。據普華永道（PricewaterhouseCoopers）的一項研究，2019年，中國有86％的人使用移動支付平台進行購物。這遠遠領先於泰國，後者擁有第二高的移動支付用戶（67％），是全球支付用戶的兩倍多。平均（34％）。
移動支付用戶比較
盡管數字支付平台有助於促進中國的商業發展，但它們已將中國的大部分資金投入了少數技術公司的手中。在2019年第四季度，阿里巴巴控制了中國移動支付市場的55.1％。騰訊控制了另外38.9％的份額，使二者有效地壟斷了數萬億美元的移動支付業務。
這些大公司構成了"挑戰和財務風險"。例如，其數字支付基礎設施遭到黑客入侵或其他破壞，可能會導致嚴重的短期經濟不穩定。政策制定者還擔心，由於公民將錢放在數字錢包而不是銀行賬戶中，這給商業銀行的存款造成了壓力，並使錢從傳統的銀行系統中流失了。
與現金從中央銀行流向個人的方式幾乎一樣，DCEP將通過兩級系統進行分配。中國人民銀行將向商業銀行發行數字貨幣，然後由商業銀行向個人提供DCEP。隨著新的數字人民幣在數字支付生態系統中與支付寶和微信支付競爭，該系統可能有助於重新確立傳統銀行系統的作用。
加密貨幣
我國也擔心加密貨幣。不同於第三方支付平台，後者是通過電子方式轉移現有貨幣的渠道，而加密貨幣則是全新的數字貨幣，不受政府中央銀行控制。自從2009年推出第一個加密貨幣比特幣以來，已經出現了近5,400種新的加密貨幣。
比特幣和大多數其他加密貨幣依賴於分布式分類賬技術（即區塊鏈），該技術使用戶無需通過銀行或其他第三方即可進行對等交易。交易是加密的，通常由分散的計算機網路（而不是單個授權機構）處理，從而為用戶提供了顯著的匿名性。同樣，比特幣和許多其他加密貨幣的價值不是由中央機構確定的，而是由市場確定的，這使它們作為投機資產具有吸引力，但導致價格波動很大。
我國對加密貨幣實行了嚴格的限制。2013年，中國政府出於對金融穩定性以及將比特幣用於非法活動的可能性的擔憂，限制了中國銀行使用比特幣作為貨幣。印度和印度尼西亞以及其他國家已經採取了類似措施。我國於2017年再次制止禁令，禁止國內首次發行加密貨幣，這是限制新的加密貨幣上線的重要手段。
隨著Facebook宣布新的加密貨幣天秤座，對加密貨幣的擔憂在2019年再次受到關注。與比特幣不同，天秤座將成為"穩定幣"，這意味著它將被集中管理，其價值將與現有貨幣掛鉤。預計這將使天秤座在進行購買時更加實用，而不是將其用作投機資產。我國很快開始擔心，隨著個人將資產轉換為新的數字貨幣，對天秤座的大量需求可能導致資本外逃。還擔心天秤座可能會擠走人民幣在國際支付中的使用。
通過對人民幣進行數字化，我國正在尋求搶占天秤座和其他可能挑戰現狀的數字貨幣。如果成功的話，新的數字人民幣將為我國帶來福音，為中國消費者提供數字貨幣，同時維持我國貨幣權威。
關於央行數字貨幣
盡管尚未在全國范圍內推出數字人民幣，但在推出CBDC方面仍領先於其他主要國家。隨著我國開始啟動DCEP，消費者對數字支付平台的了解以及國家主導的經濟結構將為其提供幫助。
截至2020年中，只有九個其他國家開始了CBDC試點項目，其中只有兩個國家（瑞典和韓國）是經合組織的主要成員國。美國和其他十二個經合組織國家已開始研究CBDC，加拿大正在開發一個。
央行首先成立了一個小組，研究數字貨幣在2014年，並在2017年中國國務院頒布的批准，中國人民銀行開始與商業銀行合作設計的貨幣。中國人民銀行還於2017年成立了數字貨幣研究所，領導了DCEP的開發工作。DCEP的"頂層設計"已經完成，並宣布將在成都，深圳，蘇州和雄安進行初步試點項目。
2020年4月，DCEP試點項目在四個指定城市啟動。例如，在蘇州，一些政府工作人員被告知要為DCEP下載數字錢包應用程序。當時所謂的數字錢包圖片在中國互聯網上廣泛流傳。2020年5月，蘇州的公務員開始以DCEP的形式獲得交通補貼的有償部分。
預計中國將在未來數月和數年內繼續測試數字人民幣。中國人民銀行建議我國計劃在2022年冬季奧運會期間展示人民幣。幾家主要公司也正在計劃使用新的數字貨幣。滴滴出行已與中國人民銀行建立了"戰略合作夥伴關系"，最終可能允許滴滴的用戶使用DCEP支付乘車費用。像麥當勞，星巴克和Subway這樣的美國公司也將被納入測試新數字貨幣的范圍。
隨著在全國范圍內推出DCEP，鑒於消費者熟悉現有的移動支付平台，因此相對容易採用。移動支付從新穎性到廣泛使用僅用了幾年時間。根據中國人民銀行的數據，通過移動支付在中國易手的金額從2013年的11.7萬億元人民幣（1.9萬億美元）增長到2019年的驚人的347.1萬億元人民幣（51.8萬億美元）。
大型商業銀行將作為連接中國人民銀行與個人的重要中介。我國最大最重要的四家商業銀行均為國有，這意味著它們與我國的政策重點緊密結合。這四家銀行的員工已經在測試數字人民幣，並用它來交易和支付賬單。隨著我國越來越接近在全國范圍內採用DCEP，這些機構將在構建和維護數字貨幣運轉的基礎設施中發揮關鍵作用。
我國如何從數字貨幣中獲益
如果我國能夠推廣DCEP的使用，它將在國內獲得重大的經濟利益。DCEP還可以幫助推動人民幣的國際化，這是我國的一項重要長期目標。
我國的計劃是使DCEP最終取代流通中的大部分有形貨幣。這樣做可以減少獲得和維持有形現金供應的成本，這可以釋放我國GDP的0.5％。但是，建立和保護允許DCEP起作用的基礎結構相關的新成本預計會增加。
預計DCEP無需銀行賬戶或互聯網即可運行，這可以帶來新的經濟增長來源和更大的金融包容性機會。截至2017年，我國20％的成年人（2.25億人）沒有銀行賬戶。DCEP可以為機構開辟新途徑，為這些人提供借貸，儲蓄和投資服務。此外，DCEP可以吸引新用戶進入我國蓬勃發展的電子商務市場。到2020年，中國電子商務市場估計將成為世界最大市場，規模將近2.1萬億美元。這是遠遠超過兩倍北美聯合電子商務市場和歐洲大小的三倍以上。
全球電子商務市場細分（2020）
DCEP收集的數據還將使我國對經濟狀況的了解達到前所未有的水平，從而使得能夠制定更加靈活和量身定製的貨幣政策。使用可追溯的數字貨幣，可能會指定可以進行的特定購買類型。例如，如果政府僅在DCEP中直接向公民發放經濟刺激金，它就可以將這筆錢專門用於住房和食品等必需品。
DCEP可以幫助促進人民幣的國際化。根據全球最大的國際電子支付系統全球銀行間金融電信協會（SWIFT）的數據，到2020年7月，人民幣僅用於所有國際支付的1.9％。相比之下，美元和歐元僅用於分別占交易的38.8％和36.5％。
多年來，我國一直在努力在國際支付領域建立更大的立足點。2015年10月，中國啟動了跨境銀行同業支付系統（CIPS），以替代SWIFT。如果中國能夠成功地建立一種以數字人民幣為中心的新的國際支付體系，我國可能會獲得促進國際使用其貨幣的新途徑。為此可以分享技術專長，以幫助其他國家構建自己的數字貨幣，並建立可與DCEP互操作的數字貨幣網路。
有了適當的國際支付基礎設施，中國可以通過將DCEP納入各種形式的經濟活動來促進人民幣的國際化。例如，我國可以以數字人民幣的形式向其他國家提供財政援助。它還可以推動將DCEP納入與"一帶一路"倡議項目和雙邊貿易有關的跨境支付中。我國已經開始在與巴基斯坦和土耳其的雙邊貿易中推動使用人民幣而不是美元的形式。
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② 央行發行數字貨幣有何意義
央行這么做，是迫於金融系統就流動性的傳導機制以及資產結構不均的現實側。
眾所周知，實際上我國實行金融混業，且銀行普遍具有代表國家信用的屬性，再加上金融傳導機制的特性與公有制歧視由來已久，不利於為除了國企以外的社會各主體創造信用，提供信貸支持。
故而此舉旨在跳過從根本上整改金融傳導機制的底層邏輯，利用數字貨幣的發行以創造一套央行直接提供流動性即信貸支持予社會各主體。
總結一下，央行發行數字貨幣的意義在於可以解決原先發行紙幣所遭遇的現實側問題；具有區塊鏈技術得以大規模應用的時代背景；迫於金融系統就流動性的傳導機制以及資產結構不均的現實側。
現實意義
央行貨幣的數字化有助於優化央行貨幣支付功能，提高央行貨幣地位和貨幣政策有效性。央行數字貨幣可以成為一種計息資產，滿足持有者對安全資產的儲備需求，也可成為銀行存款利率的下限。還可成為新的貨幣政策工具。
同時，央行可通過調整央行數字貨幣利率，影響銀行存貸款利率，同時有助於打破零利率下限。從經濟學的角度來看，主要解決的問題有三個。消除現金非法交易和洗錢活動，實行負利率成為可能，直升機撒錢成為可能。
③ 中國數字貨幣試點在全球領先，對銀行會有沖擊嗎
中國數字貨幣試點在全球領先，對銀行的沖擊很大，隨著數字貨幣的推出和逐漸成熟，傳統銀行業的業務必將發生翻天覆地的變化。
④ 商業銀行何以有信用創造力 商業銀行信用創造力的因素是什麼
1、存款總額、 2、法定準備率、 3、現金漏損率。
以 K代表派生存款總額，以代表加權法定準備金率，以D代表原始存款總額，則這三者之間的關系是：K=D/。
在僅考慮准備金率和存款總額的情況下，派生存款對原始存款的倍數不可能超過1/銀行客戶對現金的提取會相對削弱銀行存款與貸款的輾轉派生能力，如果以 代表現金漏損率，則商業銀行派生存款總額為K=D/( )。
此外，商業銀行中定期存款和活期存款的比例也影響其信用創造能力。
一般來說，活期存款的法定準備金率高於定期存款，因此，活期存款和定期存款的比例會影響加權法定準備金率，從而間接地影響信用創造能力。
⑤ 商業銀行信用創造的影響因素有哪些詳細回答
1、存款總額、
2、法定準備率、
3、現金漏損率。
以 K代表派生存款總額，以代表加權法定準備金率，以D代表原始存款總額，則這三者之間的關系是：K=D/。
在僅考慮准備金率和存款總額的情況下，派生存款對原始存款的倍數不可能超過1/銀行客戶對現金的提取會相對削弱銀行存款與貸款的輾轉派生能力，如果以 代表現金漏損率，則商業銀行派生存款總額為K=D/( )。
此外，商業銀行中定期存款和活期存款的比例也影響其信用創造能力。一般來說，活期存款的法定準備金率高於定期存款，因此，活期存款和定期存款的比例會影響加權法定準備金率，從而間接地影響信用創造能力。
(5)央行數字貨幣對商業銀行信用創造力的影響擴展閱讀：
主要作用：
1、派生存款在企業商品實現價值的過程中，減少了商品在市場上滯留的時間，有助於社會再生產過程的順利進行；
2、加速社會資金的周轉，減少資金在企業和其他部門沉澱的數額和時間。
但是，信用創造不能超越一定的界限，如果盲目地、過度地擴張信用，就會造成經濟過熱，引起通貨膨脹，形式虛假的繁榮，導致經濟結構失衡。
中國的專業銀行和西方國家的商業銀行並不完全相同，但其業務活動的基本方面和商業銀行一樣存在著信用創造能力，因此，也需要運用正確的貨幣政策，控制其信用創造能力，保證經濟持續、穩定和協調地發展。
⑥ 央行數字貨幣有哪些功能使用方便嗎
由中央銀行開發的數字貨幣稱為DCEP，既是數字貨幣又是支付工具。未來，DCEP數字貨幣將採用雙層運營方式，即商業銀行等運營機構將100%的准備金支付給央行，商業銀行將與公眾的現金進行數字貨幣兌換。
相關人士指出，這種新的數字貨幣將類似於Facebook提出的Libra加密貨幣。它可以像中央銀行發行的紙幣一樣安全，可以在一些支付平台上使用，甚至不需要互聯網連接。中國目前面臨的最大挑戰是人民幣的國際化。DCEP有望成為推動人民幣國際化的最大法寶。將區塊鏈和比特幣的民主化和利益共享精神融入到主權貨幣的設計中，是實現人民幣國際化最有效的法寶和最實用的途徑。
⑦ 金融科技對商業銀行的影響
有以下四個影響
一、 金融科技對商業銀行中間業務的影響。
1、支付結算一直以來是商業銀行最為基礎、最為傳統的中間業務之一。根據信息不對稱理論，商業銀行作為金融中介，有助於在一定程度上緩解信息不對稱，這種基於信息優勢以及由此形成的壟斷地位，使得商業銀行在支付結算領域形成長期的、獨有的專屬優勢。而以第三方支付、移動支付為典型代表的金融科技則撼動了商業銀行的這一優勢，相比於銀行提供的服務，第三方支付、移動支付極大地降低了成本，其依撐的雲計算等技術可以對客戶數據信息進行高效的存儲和計算，從而更有效地緩解了信息不對稱，並可以真正實現隨時隨地、以任意方式進行支付結算，更為便捷高效。
2、更為關鍵的是，貨幣和支付方式有著天然的聯系。因此，金融科技對支付結算的更深遠的影響體現在貨幣的數字化趨勢。以區塊鏈為核心技術的數字加密貨幣，構建了一個全局分布式賬戶系統，通過該系統即可完成支付活動，而無需銀行作為中介進行支持。盡管數字貨幣的貨幣屬性、合法化等相關問題還存在諸多爭議，但不可否認的是，數字貨幣作為一種新現象在未來勢必有著進一步的發展，而由其引起的數字貨幣監管模式與監管體系、央行發行數字貨幣的可能性及利弊等問題也引發了越來越多的關注和討論。
二、 金融科技對商業銀行資產端和負債端的影響。
1、就資產端而言，商業銀行最主要、最傳統的資產業務就是貸款業務。就負債端而言，最主要的則是存款業務；銀行主要有兩種負債資金來源——零售型存款和批發型融資，其中，零售型存款期限較長，且多受存款保險制度的保護，而批發型融資則期限較短。
2、有專家認為，商業銀行的傳統貸款業務會首先受到互聯網金融的沖擊。商業銀行由於負擔著大量的監管成本與固定成本，而互聯網金融則可以較低的成本完成對客戶的信用評估與信貸投放，為客戶提供性價比更高的消費金融服務，這無疑會壓縮、擠占商業銀行的利潤空間。其次，商業銀行負債端面臨的「脫媒」壓力進一步增大，部分存款脫離了商業銀行而轉向貨幣市場基金。
三、 金融科技加速金融脫媒。
由上述金融科技對商業銀行中間業務、負債業務、資產業務的影響可以看出，無論是哪方面的影響和沖擊，金融科技的發展都會加速對商業銀行「去中介化」的趨勢。從支付角度看，第三方支付、移動支付已具備收付款、轉賬匯款、自動分賬等支付結算功能，對商業銀行的傳統支付業務形成有效替代；從資產端角度看，企業和個人的資金需求可以通過互聯網平台實現需求匹配、並成功進行融資，減少了對商業銀行傳統信貸的依賴；從負債端角度看，由於商業銀行的存款利率尚未形成有效的市場定價機制，金融科技實質上推動了利率市場化的進程，商業銀行面臨一定的存款「脫媒」的壓力。
四、 金融科技對商業銀行客戶群體的影響。
金融科技所擁有的大數據、雲計算等技術，可以使得中小微企業的信用行為和信用記錄得到真實完整的展現。有研究發現，根據安德森的「長尾理論」，小微企業屬於金融服務需求中的「長尾」，在傳統的金融市場中，小微企業往往被排斥在正規金融體系之外；而互聯網金融有助於解決「長尾」小微企業融資難的問題，一定程度上彌補了傳統金融體系的供給缺口，提升了金融資源的配置效率。當然，這種對客戶群體的更廣泛的覆蓋，與其說是對商業銀行的沖擊，不如說是對商業銀行金融功能的有益補充；但是，另一方面，互聯網金融的自身特性，決定了其對小微企業融資需求的滿足極易形成外部經濟、規模經濟、范圍經濟等多重效應，而這無疑是互聯網企業或中小銀行有能力與大型銀行進行競爭的契機。因此，金融科技勢必也會帶來銀行業的競爭加劇。
⑧ 討論數字貨幣對貨幣供給的影響。
中央銀行發行的數字貨幣僅僅只是替代紙鈔和鑄幣，它實際上就是一種電子現金，對貨幣政策和商業銀行的影響都不大。在傳統的貨幣發行中，流通中現金其實也是央行對公眾的直接負債，只是由於技術限制和成本方面的考慮，央行通過商業銀行來發行現金。隨著技術的進步，央行通過數字貨幣形式直接將貨幣發行至個人和企業賬戶成為可能。電子現金流轉仍然通過央行和金融機構再至企業和個人，在貨幣製造渠道、流轉環節、功能上與紙幣完全相同。
電子現金流轉仍然通過央行和金融機構再至企業和個人，在貨幣創造渠道、流轉環節、功能上與紙幣完全相同，沒有脫離傳統貨幣政策調控的范圍。電子現金的主要功能在於便利交易支付。
考慮到近年來第三方支付等非現金支付方式的發展已經極大地便利了交易支付，電子現金對貨幣交易需求的影響有限，對貨幣政策的總體影響不顯著。電子現金在多大程度上被公眾接受，取決於其使用的便捷性、安全性。