智能化櫃員機去中心化

A. 支付寶微信，掃碼盛行，ATM機朝什麼方向發展，會邊緣化嗎

ATM機已經被邊緣化了，而不是會不會被邊緣化。

以我自己為例，只要能掃碼支付的地方，100%的掃碼支付，絕不會用現金。

用現金最麻煩的就是，比如你買一包鹽，給超市100元，然後超市找零97.50元給你，一定是7個一元的硬幣外加5個一毛的硬幣，攜帶極其不方便。

掃碼支付現在足夠方面，已經滲透到了生活的方方面面。比如早上上班做地鐵，天賦市民雲掃碼支付，中午點外賣在線支付，下午回家買菜微信支付。

就轉賬繳費而言，ATM機明顯沒有手機APP方便。

換言之，生活中幾乎不需要使用現金，既然不需要使用現金，那就沒有必然去ATM機取現，也沒有必要去ATM機轉賬，繳費，查詢等等，所以必然被邊緣化，被淘汰。

舉個例子：以前給老爸老媽生活補貼時，都是每年過年前取現一大疊，然後回家過年給二老，現在幾乎從來沒有給過現金，都是支付寶或者微信轉賬。

所以，ATM機必然被淘汰，邊緣化。

支付寶微信，掃碼盛行，ATM機朝什麼方向發展，會邊緣化嗎？在我看來，ATM機將朝無接觸多功能化方向發展，不會邊緣化，會趨於智能化方向發展，接下來，我具體分析。

支付寶微信支付帶給人們支付的安全與便利，越來越多的人願意使用這種移動支付。但是，正如洗衣機的普及並不能阻止搓衣板的使用一樣，因銀行卡的存在與現金支付的需求在許多場景依然存在，好多單位工資獎金發放，還是採用現金，在一些村鎮，好多人的支付還是用現金，而有一些場合，也規定使用現金，如列印徵信，還有一些地方，如葯店，水電收費，還是用現金。正是因現金支付的存在，決定ATM還是有存在的必要，特別是這次疫情下，防疫的需要，對ATM又提出新要求，那就是要實現無接觸，多功能，這樣讓ATM承載多功能，以避免人與人的面對面接觸，人臉識別+語音識別，多功能，成為ATM新的發展方向。

各行各業因競爭的需要，不斷降低成本，成為人們的共識，讓ATM機代替櫃台，將減少了人力成本，提高效率。而ATM要實現代替人，就需要改善人機介面，讓人們能更好地使用ATM，這就要求ATM實現智能化，能更好地聽懂人話，需要引入人工智慧，而 科技 使這種需求正變為現實，ATM將向智能化方向發展。

支付寶/微信，掃碼碼盛，ATM機朝什麼方向發展，會邊緣化嗎？要回答這個問題，先來展望一下未來的發展趨勢。

現階段，支付寶/微信掃碼支付的盛行，進一步的推動了無現金支付的進程，掃臉支付的出現，又是一個新的里程碑，以後支付的方式只會越來越便捷，使用現金的方面也會越來越少，使用現金的機會少了，ATM機存在的意義也就在逐漸下降。

掃臉支付

支付寶/微信支付的盛行，ATM機的邊緣化，還體現在工資轉賬上。以前，大家的工資多數存入銀行卡，由ATM機取現支付，現在呢？把銀行卡里的錢轉入支付寶/微信掃碼支付，ATM機變得可有可無了。

微信支付

支付寶/微信支付的盛行，又催化了現金支付的改革，據有關新聞報道，數字貨幣的出現，使用。也只是時間性的問題，各項准備工作也以准備就序，就差大規模的推廣應用了。

數字貨幣

從各方面來看，單一的ATM機被邊緣化，以是趨勢，就算開發出了更先進的ATM機，如掃臉存款，取款等，也只是提升了使用體驗，多功能ATM機還是會被更先進的設備取代。

掃臉取款

就算是如此，ATM機暫時不會完全消失，還有它存在的意義。而是逐漸的退出人們的視野，慢慢的被淘汰，或者新生，升級被賦予許多更強大的功能。

未來的趨勢一定是無紙化數字貨幣，移動互聯網高速發展的今天動動小手指用支付寶微信就能實現交易而且零錢都不用找簡直太方便，國家也在穩步推進基於區塊鏈的數字貨幣，安全又便捷，未來ATM機存取錢的人一定會越來越少進而慢慢的被邊緣化。

未來的大趨勢就是去紙幣化！

一個現實例子：

「現金支付的不用排隊啊！用現金的來這邊結賬！」位於西單購物中心的收銀台工作人員沖著結賬隊伍喊。當天，由於商場信號不好，收銀歡迎現金支付，但是選擇電子支付的窗口仍排了一小支隊伍，不少顧客的手機屏幕，已經調到了收款頁面。

ATM取款機淡出的背後或隱含著「貨幣的去現金化」。無現金 社會 正漸行漸近嗎？「支付清算方式受到通訊和信息處理技術的深刻影響，變化非常快，前些年銀行還在大量投放ATM取款機等各類自助設備，積極打造智能銀行；但目前移動支付幾乎將其徹底覆蓋和替代，造成極大浪費啊！」一位資深金融界人士稱。

而某股份制銀行行長告訴經濟觀察報，現金使用肯定會越來越少。據其分析，十年內現金不可能完全去掉。畢竟，「除了年齡問題，人們還是需要在一些支付收入領域不留下痕跡。ATM取款機的使用率會減少。或許會出現一個專門提供自動存取款服務的行業。」

不過，「貨幣去現金化或數字化已成為不可逆轉的大趨勢！」中國銀行前副行長、中國人民大學國際貨幣研究所學術委員王永利稱。他解釋，記賬清算推動貨幣形態和投放方式深刻變化——從有形貨幣轉變成為無形貨幣。貨幣已經不再是人們腦海中根深蒂固的現金的樣子，而是越來越多地變成無形的數字。

為何撤走？

ATM機曾經因為便捷、可以24小時服務等特點，被持卡用戶接納。但是隨著支付寶、微信支付等第三方支付的攻城掠地，「出門只帶手機」成為越來越多人的選擇，主要提供取現服務的ATM取款機或在慢慢淡出舞台。

銀行在非銀行營業網點放置ATM取款機有固定的流程。首先，商場向銀行申請安裝ATM取款機，銀行業務專員會到該商場看場地，觀察主要消費人群、客流等條件。若符合要求，業務專員啟動正式流程，與銀行保衛處再次視察場地後，提交審批報告，領導層批示後安裝設備。

「當初安裝機器，考慮到兩方面的問題，首先，我們考慮到給我們的銀行卡持卡客戶提供便捷的服務，比如在商場放置，也是考慮給逛商場的人提供一種便捷的金融服務；另外比如酒店、寫字樓等場所要求放置ATM取款機，這是他們物業需要標配的服務之一，所以我們是相互合作關系。」沈亮稱。

隨著支付寶微信的掃描支付和移動支付的興起， ATM機的使用頻率是越來越低了，看起來應該是越來越少，同樣的，銀行的網點也應該是越來越少，因為我們去銀行的頻率已經越來越少了，我們更多的時候在手機上就可以把轉賬支付的事情給做了，但是數據告訴我們，我們的感覺錯了，數據在告訴我們銀行的網點越來越多，ATM機也是越來越多！為什麼會這樣？ATM機到底有多少？銀行網點到底有多少？

B. 去中心化的銀行會是怎樣這里有一些相關疑問的解釋

譯：莫莫仔

去中心化的銀行業務是在加密數字貨幣爆發之後被解釋的一個術語。這是因為加密數字貨幣是第一個能夠創建這樣一個工具的智能資產。

也正因為如此，許多人把去中心化的銀行稱為「加密銀行」。加密銀行是提供中央銀行所提供的一般性服務的去中心化平台，業務主要是貸款和信用評分，但它的本質是削減了中央銀行使用的所有中間商。

在加密銀行系統中，通過智能合同和p2p(對等網路)的服務，取代了傳統銀行中所需要的提供貸款服務和結構金融數據的中間方。

目前，大多數網路都將聯機，所有問題都可以在線解決。這個「加密銀行」將以計算機界面的形式出現，無論是在電腦桌面上還是在手機上，而且處理的貨幣大多會是加密數字貨幣。

去中心化的交易所或DEX互換的是貨幣, 而去中心化的銀行是互換信用和信任。

DEX也是一個新的概念，它是指利用p2p進行兩個用戶間貨幣的交易。舉個例子，如果Alice想用6個ETH來買五個BTC，Bob想用五個BTC來買6個ETH，DEX交易可以不需要任何中間人來實現他們的交易。

加密銀行同樣利用去中心化的p2p交易，但僅用於借貸目的。雖然貸款過程聽起來復雜得多，但目的是讓它像DEX交易一樣快速實現交易。

P2P（對等網路）、區塊鏈、數字貨幣、機器學習、大數據和智能合約都被應用於加密銀行。

這是當然的。擁有自己的加密數字貨幣有助於推廣銀行的全球業務。

舉個例子，第一個社會p2p加密銀行Datarius使用自己的代幣DTRC來進行所有交易。這有助於在p2p貸款過程中為全球支付系統創建一個標准。代幣很容易轉換為其他數字貨幣，法令也一樣。自己的加密數字貨幣為自己的區塊鏈技術代言，並創造貨幣升值的誘因。它給予代幣具體的應用，這是解釋該問題的一個重要理由。

雖然這個過程是自動化的，但有很多的切換功能可以讓借款人和貸方操作他們想要進行交易的甲方或乙方。

在公司的模型中，借款人被歸類在三種不同的清單:

信用低的個人可能導致較高的利率，信用的人可以要求獲得較低的利率。但這些決定最終取決於放款人，這使得在p2p 這么好的去中心化銀行中，將會看到一些基於人們互動的新利率。

社會貸款通過判斷借款人的很多方面來確定他們的得分。

幸虧有大數據分析和人AI工智能，加密銀行可以通過查看借款人的信用評分，來確定他們的信任程度。評分列表可以包括信託限額、信託管理和用戶評級，這有助於AI決定參與者是否可以從特定的貸方借款。

特別是信託限額，譬如說，它可以根據您的要求，如評級、用戶組等，自動從您的錢包中提取一些資金。

它將允許以少量的金額自動進行放貸。在此基礎上，還將出現所謂的 "信用"卡，當您的資金不足時，您將自動從信託限制中提取一些。 這是社會化的主要內容之一——您可以「信託」系統中的每個用戶。

AI在去中心化的銀行系統中可以做出很多方面的貢獻，包括打擊詐騙、預測、評分和計算。

去中心化的銀行是全球的。擁有通用的加密數字貨幣、人工智慧以及通過手機輕松訪問的優勢意味著用戶可以訪問世界各地。

這也將為小額貸款創造一個巨大的市場，通過向零信用但在社會上卻認為是值得信賴的的人發放小額信貸，這個服務在發展中國家或地區的初創企業中很受歡迎。

加密銀行將在全球范圍內建立一個龐大的貸款市場，傳統銀行業永遠無法觸及。中央銀行只限於傳統產業、官僚機構和多人支付。去中心化的銀行沒有這些標簽，它可以很容易地在全球范圍內進行擴展。全球經濟將通過全球銀行業得到刺激。

在當今世界，有25億人無法與接觸到銀行。然而，只有10億的人無法使用手機。

去中心化的銀行擁有移動基礎設施，允許那些無法接觸到銀行的人至少有機會擁有一個去中心化的銀行。簡單的移動錢包將被用來存儲加密數字貨幣，DApps可以給很多人一個機會獲得貸款，並有一個機會做大事。

這些銀行可以觸及集中化、傳統銀行永遠無法觸及的地方，事實是，由於區塊鏈的應用和中間商的垮台，中央銀行正逐漸變得過於累贅。

原文標題：How Banking Institutions Can be Decentralized, Explained

原文鏈接： https://cointelegraph.com/explained/how-banking-institutions-can-be-decentralized-explained

我從去年才聽人談起區塊鏈，直到如今內心一度經歷了拒絕—懷疑—好奇—接受—期待的過程。雖然行動得有點晚，但我希望自己不要停留於從別人轉發的文章或口中片面地了解區塊鏈，我想要參與其中。

作為一名區塊鏈0級小白，我准備主動學習，看看自己感興趣領域的發展動態，深入了解下相關項目，細讀幾本好書，把握最新資訊，從0開始，慢慢升級。看到比較好的外文資訊，我會翻譯一下，和各位分享；學習過程中的心得體會，我也會總結一下，與各位交流；一個人學習，很多地方可能會有理解偏差，希望可以通過互動提高認知；最後，我希望自己能堅持下去。

與君共勉：保持學習熱度，緊跟時代步伐！

C. 「去中心化」是什麼為什麼會成為新的商業趨勢

去中心化商業時代已經悄然來臨，顯然這又會帶來在線市場的一大波紅利，但與以往那些轟轟烈烈地商業模式不同的是，這次它來得悄無聲息。

「去中心化」並不是一個新鮮的詞語，早在很多年前Web2.0這個概念剛剛興起前就有了很多信奉者與實踐者。印象最深的是之前PC時代紅極一時的豆瓣網。但隨著豆瓣的落寞，「去中心化」這個概念彷彿被收藏在時代的角落中。直到張小龍帶著他的微信站在公眾面前，將「去中心化」作為他最核心的產品理念之一再一次推向外界。最近一次這幾個字再次被提起，則是在馬化騰的一次重要演講中，他透露騰訊將推出「去中心化」的智慧零售解決方案,以幫助商家從「二選一」的困境中走出來。

可以這樣講，馬化騰的這次演講標志著「去中心化」終於花熟蒂落—— 從互聯理想主義這顆參天大樹上結果，並從高空落到了硝煙四起的現實商業世界中。 而承載它的沃土顯然是以微信為基礎，以連接為核心價值的騰訊大生態。這顆早已膨脹欲裂的果實在落地的同時向外噴灑出的種子得以讓每一個尋求價值突破的商家得以從中獲得新的商業紅利。這些種子就是微信孕育已久的小程序。

從理想到現實，「去中心化」走過了十餘年的光景。在這十餘年中，中國的互聯網完成了兩次重大進化——
1. 智能手機成為大多數人身體的一部分，讓每個人擁有了與他人連接的物理介面與交換信息的能力。
2. 我們獨特的文化讓微信能夠把握機會成為占據人們每日在線時間50%左右的超級應用。換句話說，我們一起組成了「微信」，把彼此拉進了微信時代。

這兩次重大進化，讓我們比其他國家更快地進入「去中心化」發展的快車道中。曾經互聯構建者的終極理想正在變成現實，現實世界中的商業規則也因此發生改變。

這次，它真正開始改變傳統價值創造與傳遞的成本模式。

對於一些朋友來說，上面的內容可能講得有些抽象，下面我會努力用簡單清晰的方式來試圖讓大家明白什麼是「去中心化」以及它對於眼下商業時代的重要意義。

如果你玩過網路游戲，那麼你對這個概念的理解就會更加容易。在游戲中我們一般都會擁有兩種視角模式：可以縱覽全局的「上帝視角」以及以我們自己為中心的「第一人稱視角」。

正如我們在玩游戲時的體驗一樣，我們更容易藉助「上帝視角」在眾多的選擇中尋找到通往目的地的捷徑。所以在「上帝視角」的設計思維下，往往大家都會認為存在著一個大多數人都期待獲得的最佳路徑和最優入口。 這個設計者規劃好的，人人必經的「最優入口」往往會成為某個網站或服務的流量中心 。

比如手機淘寶的首頁和某個論壇的手機版：

很重要的一點，藉助上面的這個論壇的例子，你應該明白的是，並不能簡單地說做個社區，或者只要內容來自用戶就是「去中心化」。因為不管內容來自於誰，你依然需要按照規劃好的路徑來創造和獲取信息。道路不會因你而變，該交的「過路費」還得交。

就像下圖這樣，「地圖」清晰而穩定：

通常理解下的「中心」實際上指的就是在「上地視角」這樣的思維模式下，設計出的用戶必經的路口，即「流量分發中心」。 內容是否來自用戶只是附加結果，不要受此干擾。

有了這個基本認識，我們再看「去中心化」就更加容易。相比之下，「去中心化」則是指在似於游戲中的「第一人稱視角」這樣的模式下，將設計焦點放在當前單個用戶身上，伴隨用戶的使用而提供服務的設計模式。

比如下面這兩個例子：

當我們沉浸在「第一人稱視角」中的時候大腦的工作負擔是最輕的，因為大多數都是應激反應，而非理性與邏輯的判斷。所以設計者往往會根據我們「行進」的情況，讓我們需要的工具與服務出現在我們的周圍。這種「唾手可得」的感覺可以讓我們在第一人稱視角中獲得現實世界中難以獲得的掌控感。

在「第一人稱視角」中，每個用戶的所見所得都是千差萬別的。甚至不僅僅因人而異，還會因時間、地點等眾多個性因素而異。當然，與游戲這種極度突出沉浸式體驗不同的是，大家都會期待以最小的成本方式最快地到達自己的目的地，越過所有第三方直接與市場對話。

下面這張圖基本能表達去中心化的這樣一種狀態：

所以聰明的你很可能會說， 這不應該叫「去中心化」，應該叫「多中心化」才對 。如果你能這么想的話，那麼恭喜你，你已經開始真正在理解「去中心化」的本質。人們之所以更習慣稱之為「去中心化」，只是在通過對比過往的模式進行描述而已。

去中心化的核心價值在於能夠有效地將平台日積月累、不斷攀升的運營成本有效地分攤到個人身上。

我沒有用「網路圖」去表達，是因為我覺得它不足以體現出第一視角下「身邊」的感覺。「網」本身也是需要有連接成本的，但「去中心化」則體現的是對信息中介成本極其強大的削減能力。借上面的圖中，來看下「去中心化」表現出的幾個特殊之處：
1. 品牌與用戶都是主體，擁有平等的位置，都可以自成中心。
2. 主體之間都是伴隨狀態，所以彼此之間首先兌現的是時間的價值。
3. 主體之間的推薦構成了信息傳播的基本方式。

所以：
1. 品牌的擬人化運營越來越受歡迎；
2. 用品牌標簽構建出的用戶畫像穩定性更高（因為有時間參數）；
3. 用戶群化趨勢成必然，微信群通過流動性保護和加劇了這樣的趨勢；
4. 傳統大品牌通過將自身拆分為用戶某一方面服務的子品牌，構建子品牌矩陣更容易見到效果。這點是與傳統路邊廣告牌那種把自己形象搞大的方式截然相反。
5. 推廣費直接花在用戶身上，而非平台。
6. ...... 

當然還有很多與以往截然不同的結果。如果你能夠將這幅圖印在腦海里，那麼相信你會收獲屬於你自己的「去中心化」最優策略。

這里首先說明一下，我並不是指未來所有的服務都要按照「去中心化」的模式去走，而是希望你能夠通過下面的文字了解傳統「上帝視角」這種設計模式在發展中產生的弊端，以此加深對「去中心化」的理解，最終能夠結合自己的業務實際的情況來進行策略上的判斷。畢竟，完全的「去中心化」的平台是不存在的。

適者生存，優勝劣汰，一切都是市場自然選擇的結果。越是競爭激烈的領域越是如此。「去中心化」形成的過程也同樣如此，一步步地讓越來越多的互聯從業者不得不花費更多的心思， 從簡單地設計「網站信息地圖」到努力抽象並勾勒出最接近真相的「用戶心智地圖」。

如果某個在線市場的競爭越激烈，就意味著這個市場中的信息提供者就越多，信息容量就越大，對於用戶而言挑選出有效信息的成本就越高。

在互聯網剛剛興起時，給所有人提供一個一樣的推薦列表就夠了，比如雅虎。不過後來還是被Google用一個搜素框趕下神壇。因為Google讓每個人都能在「第一人稱視角」下更有效地直達自己的目標。

同樣的事情也正發生在淘寶、天貓這樣的電商平台上。前幾年電商的高速發展讓平台篩選信息的成本越來越高，分攤到商家頭上就是居高不下的推廣成本。這樣你就很容易理解，為什麼電商平台紛紛推出自己的購物節，因空間位置不夠用了，就得從時間上找位置。但問題又來了，購物節這樣的時間窗口雖然帶來的額外的關注度與流量，但依然受困與現有電商導流模式，給平台帶來更大的分發壓力，商家也要想辦法及時消化分攤到自己頭上的高價流量成本。

來自傳統平台官方的「造地」的速度越來越趕不上商家增長的速度。傳統模式下的「流量中心」不夠用了，「過路費」高到讓商家賺不到錢。

所以，單純地開個網店就能創富的時代很快就成為過去。現在則更多是在線下商業保本的基礎上藉助線上來整合供應鏈與物流通道來提升庫存周轉率，或者乾脆明確地將線上投入作為擴展新客的市場推廣費，然後再引導成線下老客戶提升附加值。

當今天貓與京東之間的競爭對商家造成的「二選一」困境，背後就是這個原因。馬雲所說的「傳統電商已死」背後的原因也是這意思。

記住，「去中心化」的本質並不是說消滅中心，而是從用戶的「第一人稱視角」這個設計思路出發，形成多中心的局面。眼下，我們要做的是把腦海中的傳統地圖更新為用戶的心智地圖，為自己的產品服務尋找出「陪伴」的價值。

每個人都希望成為新世界中的超人，而不僅僅是現實世界中的一個平凡的倒影。

成就個體，就是要想辦法讓自己的服務成為用戶「超級裝備包」中的常駐成員。所以下一步，你需要用「去中心化」的思維去打造一款你自己的小程序。

我會在接下來的文章里與你分享關於打造小程序的內容。

D. 「去中心化」是什麼意思

直譯：去中心化就是不要中心，

引申義：隨著主體對客體的相互作用的深入和認知機能的不斷平衡、認知結構的不斷完善，個體能從自我中心狀態中解除出來，皮亞傑稱之為去中心化。

節點之間彼此可... 這種開放式、扁平化、平等性的系統現象或結構，我們稱之為去中心化。

E. 廣電運通：聚焦 AI 核心要素，深化金融科技和城市智能場景應用

獲取本報告PDF版請見文末

出品方/分析師：萬聯證券 夏清瑩

1.1 銀行數字化轉型持續推進，建設「金融+場景」智慧一體化網點

銀行ATM機具存量下行，數字化轉型成為大勢所趨。根據中國人民銀行數據統計，ATM機具數量的統計口徑自2018年一季度起不僅統計傳統的自助存取款機等設備，同時新增統計了自助服務終端、VTM、智能櫃台等新型終端設備，但統計口徑的變化並未抑制住銀行整體ATM存量的下行趨勢。

營業網點數量縮減趨勢放緩，自助設備總數持續縮減。

根據Wind數據統計，我國四大行的營業網點合計數量在近幾年一直逐年縮減，從2021H1營業網點數量情況可以看到四大行合計的營業網點數量縮減趨勢有所放緩，後續銀行的營業網點數量有望趨於平穩。

同時，四大行的自助設備數量持續下滑，主要是傳統ATM類自助設備的下滑，而新型的智能櫃台數量逐年是有所提升的。

四大行加強布局智能銀行網點，推動「金融+場景」商業模式落地。

隨著銀行業推進網點的數字化轉型及智慧運營，網點的智能設備逐漸增加，服務模式也更加智能化。為了更好的為客戶提供服務體驗，各銀行均加強 探索 網點的場景化服務。其中，「金融+智慧政務」、「金融+普惠便民」的模式是多方實踐 探索 的方向。

1.2 公司產品線豐富，連續13年蟬聯網點設備銷量第一

市場龍頭地位穩固，連續十三年蟬聯網點設備銷量第一。根據《金融時報》發布的《2020年銀行網點市場綜述》中的數據顯示，廣電運通連續13年蟬聯網點設備銷量第一。

從2020年度市場表現看，廣電運通以六大行中最好入圍表現及最高市場份額，連續十三年蟬聯網點設備銷量第一。

提升產品性能，助力銀行數字化升級。

在銀行數字化轉型的過程中，智能化金融設備的升級改造成為剛需。公司重點推進機芯以及智能櫃台、大額存取款一體機等硬體產品研發及性能提升，擁有了豐富的智能設備產品線。

目前，公司的存取款一體機、智能櫃員機已在工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵政郵儲、興業銀行、廣發銀行、華夏銀行等六大國有銀行及多家股份制大行投入運行。

連續中標大行智能終端設備項目，助力銀行網點綜合效能提升。

2020年，公司攜手中國建設銀行打造的「樂高式櫃台」在廣東試點落地；2021年，公司連續中標農業銀行存取款一體機項目、工商銀行智能櫃員機項目、華潤銀行存取款一體機采購項目、民生銀行新型廳堂運營機具項目等。

其中，在民生銀行項目中，公司的現金智能櫃（櫃式）、現金智能櫃（自助式）、非現金智能櫃、自助回單機全部入圍，標志著公司與民生銀行在廳堂機具上達成了全面合作。

公司的智能終端產品能夠助力銀行優化流程服務，重構業務流程，縮短業務辦理時長，適應線上線下協同，顯著提升客戶體驗，同時可運用更豐富的展示方式、互動手段，為銀行客戶帶來更貼心的服務。

1.3 擁抱多元化金融場景，建設 5G 智慧銀行網點

提供智能化轉型整體解決方案，推動銀行數智化轉型。公司作為向銀行提供智能化轉型整體解決方案的先鋒企業，積極創新智慧網點場景，增加金融服務觸點，構建覆蓋金融服務、智慧營銷、智慧運營以及金融數據安全為一體的全領域解決方案，推動銀行現有業務場景的數智化轉型。

銀行智慧網點轉型整體解決方案可打造網點「智能服務+數據運營+智慧決策」的核心能力，公司根據客戶的需求，可設計並實施「5G智慧銀行」、「數字化銀行」和「遠程視頻銀行」等方案。

從「交易智能化」到「場景智慧化」，提供全場景的綜合金融服務。

在人工智慧、大數據等新一代信息技術的高速發展背景下，銀行的數智化轉型已經不僅僅局限於智能設備投放帶來的交易智能化，而是進一步向高效、綜合性的場景智能化轉型。

助力多家銀行打造「5G+智能網點」，多次中標特色主題網點項目。

公司自2019年起就先後助力建行、廣發銀行等打造5G+智慧網點，並推出了移動式金融服務艙。銀行可在移動式金融服務艙擴展文化、 旅遊 、政務等本地化生活服務，為客戶提供「常規金融自助服務+本地化生活服務」的一站式金融服務。

同時，公司助力建行在廣州打造了全國首個以住房金融服務為主題的「5G+智能銀行」，並在2021年9月再度承建了建行的住房租賃主題網點「2021年藍夢住房租賃信息服務大廳」項目。

滿足客戶智慧服務需求，傳遞金融 科技 理念。

公司還攜手工商銀行打造了山西省內首家5G智慧銀行網點——工行太原湖濱支行，這是山西省內首家「最具晉商底蘊的5G銀行營業網點」，深度融合了5G元素與特色場景。

該項目以「全智靈感」為規劃主題，打造了「全AI+咖啡廳式新銀行+一站式金融超市」三合一的未來銀行模板。網點被分為5G國際業務旗艦區、5G尊享業務旗艦區、5G智慧廳堂區、書香驛站+24小時區四大服務區域，深度集成大數據、人工智慧、生物識別等金融 科技 手段，將掃碼獲客等融入不同區域場景，構建了智慧化的廳堂服務體系。

2.1 數字人民幣試點持續落地，場景應用愈發多元化

試點活動不斷，數字人民幣試點進程持續超預期。中國的央行數字貨幣英文簡稱為「DC/EP」，「DC」是「 Digital Currency（數字貨幣）」的縮寫，「EP」是「Electronic Payment（電子支付）」的縮寫，主要功能就是作為電子支付手段。

2020年10月，數字人民幣增加了上海、海南、長沙、西安、青島、大連六個試點地區，加上此前深圳、蘇州、雄安、成都四地及北京冬奧會場等試點地區，數字人民幣試點已經形成「10+1」的格局。

在2021年京東618中，根據數字法幣研究社數據統計顯示，6月1日-6月18日期間，近21萬個數字人民幣子錢包被推送到到京東App，在京東App使用數字人民幣消費的用戶超13萬人，累計訂單數18萬筆，累計消費金額超2100萬元。

數字人民幣使用場景愈發多樣化，拓展至政務及便民服務領域。在數字人民幣近期的試點中，除了在線上及線下的商貿零售領域可使用數字人民幣外，數字人民幣還在部分地區進入了政務辦理、工資發放的領域。

例如，雄安新區成功實現了首筆「鏈上」數字人民幣工資代發。青島市的綜合支付雲平台「便捷青島」是國內首個城市級數字人民幣綜合服務平台，通過該平台可以使用數字人民幣乘公交、購葯、購買文化演藝等多項便民服務。此外，數字人民幣已經在多地陸續進入公積金、社保、醫療保險等領域。

2.2 積極參與數字人民幣項目，為多家銀行提供軟硬體產品服務

數家大行進行數字人民幣專題展示，多項數字人民幣產品落地。2021年4月25日，中國工商銀行數十項數字人民幣最新研發成果和應用在第四屆數字中國建設峰會上首次公開。工行在個人錢包數、對公錢包數、數幣交易量等核心指標中均取得了市場領先。

2021年6月西部數博會期間，工、農、中、建、交、郵儲等省分行集中進行數字人民幣專題展示，各行均開展數字人民幣消費體驗活動。

公司積極助力銀行，推出數字人民幣智能機等產品。

公司與工行聯手打造了數字人民幣智能機，在功能上，數字人民幣智能機聚焦數字人民幣惠普便民功能，充分體現數字人民幣數字化特性，可為數字金融弱勢群體、境外短期來華人士提供全方位的數字人民幣服務，數字人民幣ATM則可以滿足數字人民幣與現金互相兌換的需求。隨著數字人民幣試點的穩步推進，公司也與多家銀行開展了數字人民幣ATM兌換測試。

參與長沙銀行數字人民幣試點項目，建設數字人民幣核心業務系統。

在長沙的數字人民幣試點中，長沙銀行數字人民幣核心業務系統由廣電運通全力支持建設。廣電運通助力長沙銀行完成與城銀清算和運營機構的對接，實現由共建APP「我的長沙」發起的個人業務以及由長沙銀行自有客戶渠道（個人手機銀行、企業手機銀行、個人網銀、企業網銀、櫃面等）發起的個人數字錢包、對公數字錢包以及收單支付相關業務處理。

3.1 構建專業研發組織體系，推進人工智慧戰略落地

建立專業研究團隊，保持高水平研發投入。目前，公司已建立「研究總院+專業研究院」的研發組織體系，擁有由院士領銜，包括博士、碩士在內的超2000人的專業研發團隊，並設立智能金融研究院， 探索 區塊鏈、數字人民幣應用、信息安全等金融 科技 領域前沿技術，連續兩年研發投入占營業收入的比例超過10%。

搭建人工智慧大數據平台，推進人工智慧戰略落地。

公司搭建aiCore system，圍繞智能金融、智能交通、智能安全、智能便民、智能計算等業務場景，向人工智慧行業應用企業全力轉型。

aiCore System是公司自研的企業級人工智慧大數據應用分析平台，旨在幫助用戶快速完成數據價值 探索 ，實現業務智能化，全方位提高用戶核心競爭力。

基於aiCore System，用戶可以快速接入海量異構數據，智能調配演算法對數據進行分析，挖掘數據價值，目前公司已經完成了aiCore2.0版本的研發。

聚焦金融 科技 和城市智能、推動AI全要素高質量協同發展。

公司重點從數字底座、通用技術、研發管理等方面落實公司高質量發展戰略。

一是人工智慧大數據平台aiCore System的性能及功能不斷優化；

二是深入結合公司在金融 科技 和城市智能的市場需求，提升aiCore平台對公司業務的支撐能力；

三是加強通用技術研發，優化生物特徵識別、計算機視覺技術，布局創新前沿技術，進一步延伸應用場景；

四是持續完善研發管理體系，強化DevOps開發模式，實現對軟體研發的全流程管理。

3.2 深耕智能安防、智能交通，助力構建數字政府

智能安防屢獲大單，行業應用平台被廣泛採納。智能安防是城市智能的重要組成，公司旗下子公司廣電信義在公共安全技術領域已深耕二十餘年，取得了多項核心技術專利，建立起「端-邊-雲」視覺計算產品體系，其警務雲、視頻雲、鴻鵠平台、獬豸平台等行業應用平台已被廣泛採用。

子公司廣電信義中標了2.26億元的深圳龍崗雪亮工程-視頻門禁二期項目，實現深圳市龍崗區雪亮工程一期至五期工程建設「大滿貫」。

智能交通市場廣闊，打造多個標桿項目。

智能交通領域是新基建的重要組成之一，公司在智能交通領域提出智慧客戶、智慧票務、智慧安檢等創新解決方案。5月20日，深圳首條無人駕駛地鐵——地鐵20號線一期工程列車熱滑試驗圓滿完成，標志著深圳地鐵將邁入無人駕駛時代。

公司在該項目中為其提供新一代AFC、智慧客服中心等智能設備，助力深圳地鐵成為全國首條全方位、多維度、廣覆蓋的數字化、網路化、智慧化的地鐵線路。

此外，公司聚焦智慧大交通的戰略布局，基於生物特徵識別、自然語音交互、大數據挖掘等技術，形成面向乘客服務的全過程解決方案，實現智慧車站落地應用，打造了「寧波智慧客服中心」、「深圳地鐵智慧車站」、「高鐵集采項目」等多個標桿性智慧交通項目。

助力建設「數字政府」，構建智慧政務平台解決方案。

公司以深化國企改革和「數字政府」建設為契機，持續完善智慧財政平台、AI大數據審計平台、智慧國資國企大數據監管平台等解決方案，為「數字政府」建設提供強有力的信息化保障。

2021上半年公司中標了1.3億的廣州市政務服務數據管理局數字政府運營中心「穗智管」運營服務項目，助力廣州打造「一網統管、全城統管」的城市大腦；中標了1.34億的南航服務外包項目，為公司軟體服務業務的發展打下了堅實的基礎。

4.1 業績穩健增長，海外業務持續突破

業績穩健增長，凈資產持續提升。根據2021年半年報，公司上半年實現營業收入27.34億元（yoy+10.51%）；歸屬於上市公司股東的凈利潤3.75億元(yoy+21.04%)；扣非凈利潤3.29億元(yoy+29.27%)；歸屬上市公司股東凈資產105.76億元，比2020年末增加6.21%。

金融 科技 業務規模擴張迅速，城市智能業務穩健推進。

分行業看，金融 科技 業務營收15.68億元（yoy+14.66%）；城市智能業務營收11.66億元（yoy+5.39%）。

其中，金融 科技 業務的營收佔比提升，持續中標六大行項目，仍然為公司業績的核心支撐。 迎難而上，公司海外業務持續突破。在全球疫情的影響下，公司海外收入實現了13.36%的穩健增速，同時子公司運通國際6月初與墨西哥BBVA銀行簽訂了約人民幣1.06億元自助金融設備采購合同。

公司基於在國內銀行網點轉型方案中積累的大量經驗，向海外持續輸出優秀金融 科技 解決方案，已助力新加坡DBS銀行（星展銀行）、越南TPBank（先鋒銀行）、泰國GSB銀行、哈薩克Kaspi行等多家海外知名銀行實現智能網點升級，提升銀行網點效能，成為柬埔寨、孟加拉、土耳其、南非等多國家地區的銀行建設數字化網點的長期合作夥伴，並贏得多個國家和地區的采購合同。

4.2 報告總結

在銀行數智化轉型和新基建的背景下，公司重視技術研發，聚焦AI核心要素，深入基礎技術的研發，以數據、演算法、算力、場景為核心發展金融 科技 和城市智能領域。同時在控股股東無線電集團入選國企改革「雙百行動」的背景下，公司持續深化改革，目前，運通智能、廣電信義等子公司混合所有制改革工作正在有序推進。

未來，公司將繼續充分利用上市公司平台，並通過混合所有制改革等多種方式，推動公司業務進一步發展壯大，激發企業經營活力。

預計公司21-23年營業收入分別為72.28/81.00/90.88億元，

凈利潤分別為8.39/10.13/12.06億元，

EPS分別為0.34/0.41/0.49元，對應2021年9月9日的收盤價PE分別為31.60/26.19/21.98倍。

（1）智能金融設備需求及智能網點建設需求不及預期；

（2）數字人民幣應用落地不及預期；

（3）技術研發水平不及預期；

（4）海外業務不及預期；

（5）疫情的不確定性風險。

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F. 現在是智能化時代了，自動取款機將來還有必要存在嗎

自動取款機極大方便了客戶，是二十四小時銀行。只要有紙幣流通，自動取款機就有存在的必要。而紙幣在可預見的未來是會存在的（盡管面臨數字貨幣的競爭）。因此自動取款機在可以預見未來還會存在。

對於這個問題我的看法是有必要存在。但是，它能否存在又是一個問題，拿我生活的城市來說，過去自動櫃員機可謂到處都有，實在是很方便。但是，近七、八年來，街邊自動櫃員機（24小時自助銀行），逐漸消失了，保守估計現在只剩下10處左右。為什麼自動櫃員機紛紛離場呢，這是因為金融智能化之後，使用自動櫃員機的年輕人大幅度減少（中老年人喜歡直接到銀行辦理業務），自動櫃員機業務量大幅度下降，而銀行租個街面地方租金不菲，成本太大，養不起。

金融智能化改變了人們的生活方式。就拿我來說，一台手機加兩個軟體（app）就搞掂所有的金融業務，已經有十年沒有去銀行櫃檯面對面辦過轉帳和取款業務了，連自動櫃員機也少去了。這兩個app是雲閃付和建行手機銀行。我將工資卡和其它銀行卡都捆綁上去，實現相互轉賬，解決了所有的支付，加上支付寶和微信支付功能，實現了「一機在手，走遍中國」的理想。綜合上述，智能化的今天，自動櫃員機雖然有存在的必要，但它卻難以生存下去。