IBM供應鏈區塊鏈平台

區塊鏈+供應鏈金融

供應鏈金融是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起，提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。供應鏈金融上下游的融資服務通常圍繞核心企業所展開。

由於核心企業通常對上下游的供應商、經銷商在定價、賬期等方面要求苛刻，供應鏈中的中小企業常出現資金緊張、周轉困難等情況。解決中小微企業資金流通困難的問題，風控是互聯網供應鏈金融平台最大的困擾。這也導致了在：應收賬款類、預付類、存貨融資和信用貸款四種融資類型中，以應收賬款類規模最大。

傳統供應鏈金融核心痛點：

核心企業的應付賬款資產無法逐級流轉，保理業務不可貫穿整條供應鏈。二、三級供應商資金需求得不到滿足導致產品質量問題。

商票的使用受制於企業的信譽，貼現的到賬時間難以把控；供應商之間的結算約定，缺少系統化的自動觸發機制；在多環節參與的供應鏈金融業務中，對回款保障缺少可信的技術手段。

金融機構在貿易背景核實、可靠質權、回款控制等方面操作與風險成本均較高，而貿易鏈條中的企業或平台又難以自證，金融機構開展供應鏈金融業務的成本、風險和收益較難平衡。

據艾瑞最新的《2018年中國供應鏈金融行業研究報告》顯示：在我國，工業企業的應收賬款已經具備一定的體量，為開展相應的供應鏈融資奠定了基礎。然而，供應鏈融資的規模遠不及基礎的應收賬款融資規模。

而根據調查顯示，中小企業貸款需求指數持續大於50%，說明企業融資需求持續存在。

區塊鏈技術是一種分布式賬本技術，具有去中心化、不可篡改、高安全性和智能合約等技術特徵，保證信息的完整與可靠性，能夠有效解決交易過程中的信任和安全問題。

1）核心企業在區塊鏈上對資產的確權，包括債權憑證真實有效性的核對與確認。區塊鏈不可篡改的特點保證債權憑證本身不能造假，證明債權憑證流轉的真實有效性，可逐級進行拆分轉讓，實現核心企業的信用穿透，從而解決鏈上供應商企業融資難的問題。

2）鏈上數據均可追溯根源，節省了金融機構大量的線下盡調、驗證交易信息真實性的人力物力成本，為銀行或互聯網金融機構的風控系統補充。供應商依託核心企業的信用傳遞，能享受更快捷高效的融資服務，有效解決融資難融資貴的問題。

3）在這個信任的生態中，核心企業的信用可以轉化為線上數字權證，通過智能合約防範履約風險，使信用可沿供應鏈條有效傳導，降低合作成本，提高履約效率。更為重要的是，當數字權證能夠在鏈上被錨定後，通過智能合約還可以實現對上下游企業資金的拆分和流轉，極大的提高了資金的轉速，實現自動清算。

目前國內已經有多家企業從區塊鏈技術著手，布局供應鏈金融市場。我們選取以下4個競品進行剖析研究，分析區塊鏈+供應鏈金融的解決方案。

產品介紹：

微企鏈以源自核心企業的應收賬款為底層資產，通過騰訊區塊鏈技術實現債權憑證的轉讓拆分。

其中，在原始資產登記上鏈時，通過對供應商的應收賬款進行審核校驗與確權，確認貿易關系真實有效，以保證上鏈資產的真實可信。債權憑證可基於供應鏈條進行層層拆分與流轉，每層流轉均可完整追溯登記上鏈的原始資產，以實現核心企業對多級供應商的信用穿透。

業務流程：

風險控制：

產品體驗：

微企鏈沒有具體操作界面可以體驗。供應商的注冊入口是小程序。微企鏈官網/聯易融官網上面也只是留下了「聯系我們」的入口。推測該平台並不對外開放，需為目標合作客戶方可進行合作。

目前微企鏈的運營模式主要是跟聯易融合作發布ABS/ABN，供應商在平台上去發行資產，申請融資。這種模式大大降低了整個產業鏈的融資成本。

產品介紹：

雲信是中企雲鏈平台上流轉的企業信用。是由大型企業集團通過中企雲鏈平台，將其優質企業信用轉化為可流轉、可融資、可靈活配置的一種創新型金融信息服務。

業務流程：

風險控制：

產品體驗：

可參考公眾號推文《雲鏈金融-用戶操作手冊》

中企雲鏈的宣傳主要集中於雲信這一載體，雲信=現金（隨意拆分）+商票（絕對免費）+銀票（高可靠）+易追溯性，很好地提煉出來「雲信」作為一種新型的電子結算工具的優勢。同時，借用了區塊鏈的概念去證明數據的不可篡改和可追溯性。

從中企雲鏈微信公眾號的動態來看，目前雲信正全國大面積推廣。據中企雲鏈董事長劉江稱：目前目前有一個兩百人的地推團隊，明年會布局到五百人。大概算下全國值得做供應鏈金融的核心企業五千家，一個人聯系十家企業，五百人把這五千家核心企業抓住，就基本可以把整個中國的供應鏈金融覆蓋了，詳情可點擊查看。

產品介紹：

中建集團供應商在中建電商「雲築網」平台完成招標、簽約、訂單等采購流程後，即可同步將供銷資料存證至協作平台。

當供應商需要進行應收賬款融資時，在協作平台上向銀行提交融資申請，智能合約自動勾鏈存證信息，為融資銀行提供完整可靠的審貸資料。融資審核通過後，銀行將放款信息鏈上回復給供應商。融資到期後，供應商通過協作平台完成融資還款過程。

業務流程：

風險控制：

產品體驗：

可參考文章《攜手共「築」區塊鏈建築行業新模式》

該產品與上述產品不同，它合作的核心企業目前只針對中建集團直屬局公司、子公司，且其融資服務只服務至與核心企業直接發生貿易往來的一級供應商，業務模式則是以鏈上數據作為融資材料的佐證。同時區塊鏈保證的數據的不可抵賴和難以篡改，降低融資風險。

產品介紹：

應用區塊鏈技術，創新開發應收款鏈平台，將企業應收賬款轉化為電子支付結算和融資工具。

業務流程：

風險控制：

產品體驗：

浙商銀行基於趣鏈科技底層區塊鏈平台Hyperchain開發的「應收款鏈平台」上線。該平台是利用區塊鏈技術將企業應收賬款轉化為在線支付和融資工具，幫助企業去杠桿、降成本的一款創新金融科技產品。專門用於辦理企業應收賬款的簽發、承兌、保兌、支付、轉讓、質押和兌付等業務。

在這里，我們藉助商業畫布來全面地分析競品的商業化模式。

區塊鏈+供應鏈金融的產品的商業模式和業務流程其實大同小異，也很容易模仿。

除了本文中提到的，還有布比區塊鏈，趣鏈的生意家/西美鏈等等等等，但是能做大做強的，是要拼資源。這個業務模式，註定是要由議價能力最高的核心企業來牽頭做起，那麼你能引入多少核心企業的資源，這個核心企業的體量是否足夠大，就看你平台的業務能力了。

做這個競品分析主要是為了研究裡面的業務模式以及商業運營，實際上裡面水還很深，並不是簡單花了流程圖+資金流什麼的，就能夠去復制人家的業務模式了。

什麼是區塊鏈？區塊鏈本質上是一個去中心化的分布式賬本資料庫，是比特幣的底層技術，和比特幣是相伴相生的關系。區塊鏈本身其實是一串使用密碼學相關聯所產生的數據塊，每一個數據塊中包含了多次比特幣網路交易有效確認的信息。

每當有加密交易產生時，網路中有強大運算能力的礦工就開始利用演算法解密驗證交易,創造出新的區塊來記錄最新的交易。新的區塊按照時間順序線性地被補充到原有的區塊鏈末端,這個帳本就會不停的增長和延長。

通過復雜的公共鑰匙和私人鑰匙的設置，區塊鏈網路將整個金融網路的所有交易的賬本實時廣播，實時將交易記錄分發到每一個客戶端中，同時還能保證每個人只能對自己的財產進行修改。當然，賬本里也有別人的交易記錄，雖然你可以看到數值和對應的交易地址（基本上這是由一段冗長的亂序字母和數字組成），但是如果不借用其他技術手段你也根本無法知道交易者的真實身份。

什麼是區塊鏈？自去年開始，區塊鏈的概念開始被捧紅，尤其在一些發達國家，更是受到了明星級的熱捧。區塊鏈也被冠以了顛覆的名頭，大有風靡全球之勢。區塊鏈將最先沖擊金融行業，進而會影響到更為廣泛的經濟領域。預測依據了區塊鏈的幾個核心特點：去中心化、分布式賬本、點對點傳輸、不可被篡改等。由於區塊鏈的誕生頗具神奇色彩，其發展也是隨著比特幣在世界范圍的興起而受到了關注，因此很多人會混淆區塊鏈與比特幣的關系。有人認為區塊鏈與比特幣是父子關系，也有人認為區塊鏈的誕生在比特幣之後，但實際上，區塊鏈其實是比特幣的底層支持技術，可以比作為互聯網中的TCP/IP協議。從某個角度來看，比特幣可以看作是與區塊鏈同時產生的區塊鏈的第一個實際應用。

區塊鏈技術應用？布比區塊鏈自成立以來一直專注於區塊鏈技術與產品的研發與創新，擁有多項核心技術，並在多個方面取得了實質性的創新，形成多項核心技術成果，例如：可數學證明的分布式共識技術、快速的大規模賬本存取技術、支持業務形態擴展的多鏈總賬技術、異構區塊鏈間的互聯技術等。4月25日，「格格積分」將積分系統引入區塊鏈概念，多方聯合開放，積分發行及兌換，促進積分流通。各合作機構可共同參與交易驗證、賬本存儲、實時結算;企業積分發行方的第三方支付平台，使積分進出更靈活。布比開發了自有的區塊鏈基礎服務平台，已在股權、供應鏈、積分、信用等領域開展應用。布比一直致力於以去(多)中心信任為核心，構建開放式價值流通網路，讓數字資產自由流動起來。

什麼是區塊鏈？區塊鏈技術應用？我們可以借用比特幣來描述一下區塊鏈的幾個應用前景。比特幣可以說是一個去中心化的貨幣或者資產。每一個比特幣都能夠被追溯並被所有人隨時查詢到。這個應用前景意味著，如果人們之間的交易可以從現在的以貨幣為價值衡量手段回到原始的物物交換的形式，那麼衡量價值的尺度不再是法定的貨幣，而是比特幣或者是由區塊鏈產生的其他虛擬貨幣或者虛擬資產來衡量，現在的共享經濟所給我們帶來的好處僅僅只是冰山一角。比特幣的這種可被追溯、被查詢且不可篡改的特性如果應用到信用記錄系統、身份認證系統或產權認證系統中，那麼許多諸如證明「這個房子是我的財產嗎？」「我是未婚還是已婚」這一系列的難題將根本不復存在。按照目前的發展趨勢，區塊鏈不僅會重塑貨幣市場、支付系統、金融服務及經濟形態的方方面面，而且會改變人類生活的每個領域。

區塊鏈有兩個含義：

1、區塊鏈(Blockchain)是分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密演算法等計算機技術的新型應用模式。所謂共識機制是區塊鏈系統中實現不同節點之間建立信任、獲取權益的數學演算法。

2、區塊鏈是比特幣的底層技術，像一個資料庫賬本，記載所有的交易記錄。這項技術也因其安全、便捷的特性逐漸得到了銀行與金融業的關注。

狹義來講，區塊鏈是一種按照時間順序將數據區塊以順序相連的方式組合成的一種鏈式數據結構，並以密碼學方式保證的不可篡改和不可偽造的分布式賬本。

廣義來講，區塊鏈技術是利用塊鏈式數據結構來驗證與存儲數據、利用分布式節點共識演算法來生成和更新數據、利用密碼學的方式保證數據傳輸和訪問的安全、利用由自動化腳本代碼組成的智能合約來編程和操作數據的一種全新的分布式基礎架構與計算方式。

2018年，一場具有顛覆性意義的技術革命，正在瘋狂來襲，主角就是——區塊鏈。

區塊鏈技術，被認為是繼蒸汽機、電力、互聯網之後，下一代顛覆性的核心技術，如果說蒸汽機釋放了人們的生產力，電力解決了人們基本的生活需求，互聯網徹底改變了信息傳遞的方式，那麼區塊鏈作為構造信任的機器，將可能徹底改變整個人類社會價值傳遞的方式。

「區塊鏈+」的革命已在醫療、金融、智能製造等行業拉開帷幕，無疑也會對供應鏈產生重要影響。供應鏈管理和供應鏈金融，由於市場規模足夠大，滿足多信任主體、多方協作、中低頻交易、商業邏輯完備等特點，是天然的區塊鏈的用武之地。

一、傳統供應鏈存在的問題

供應鏈管理跨度較大，信息不對稱

當前供應鏈上下游跨度大，所涉企業眾多，核心企業對整個供應鏈的管理能力和影響范圍有限，管理效率大幅下跌且管理成本上升。

產品生產周期和供應周期出現復雜化、零碎化以及地理的分散化，傳統的技術和概念已不能再適應如今的商品生產和供應。

一般企業最多可以管理1到2級的供應商，隨著全球分工的不斷細化，供應商的數量成倍增長、不斷延長、遍布全球。核心企業不能對上下游的供應企業流通貨物做到實時掌控。

在大數據時代，信息不對稱現象會使各企業處於不利地位，甚至會降低整個供應鏈生態系統的價值。

信息追根溯源能力弱

由於供應鏈中各企業缺少透明度，所以買家和賣家之間缺少一種有效可靠的方法去驗證所買賣的產品的真正價值。

這也就意味著買方支付的價格不能真實地反映產品的成本，無形之中增加了供應鏈的整體成本。

目前供應鏈仍無法去追蹤供應鏈各環節中的假冒偽劣商品、違法勞動、洗錢等非法活動的源頭。

供應鏈全鏈條數據獲取難度大

供應鏈所涉企業的信息系統分散在不同的供應商手裡，采購、生產、流轉、銷售、物流等信息完全割裂，沒有一個信息平台來存儲、處理、共享和分析這些信息，限制了豐富數據和信息的潛在價值，大量信息處於無法收集或無法訪問的狀態。

同時也導致這些信息核對審核困難煩瑣，信息交互不暢，需要人工重復對賬，這樣也增加了交易支付和賬期的審計成本。

二、區塊鏈+供應鏈能解決很多問題

信息實時更新，消除第三方

區塊鏈可以搭建一個包含供應商、製造商、分銷商，零售商、物流等所有供應鏈環節的一個平台，在這個平台上所有企業結成聯盟，將物流、信息流、資金流都記錄在鏈條上，實時跟蹤監管供應鏈所有動態，並實現協同化工作。

使得整個供應鏈達到透明化、可視化，每一筆交易多個參與者，無需第三方中介機構，便能夠查看相同的交易記錄，驗證身份並確認交易。

便於溯源

轉變為所有參與者共享交易的整個生命周期的賬本信息。它是基於信息的狀態而不是信息的傳遞通信。過去模糊的信息現在都清晰可見。

同時，區塊鏈是分類賬公開發行，分類賬是分散式的結構特點，任何一方都不擁有分類賬的所有權，也不能按自己的意願來隨意操控數據。區塊鏈就可以對商品生產的全過程進行溯源。

三、供應鏈金融新模式

由於區塊鏈打破了各家企業的數據孤島，所以給予供應鏈的大數據將有有更多的數據源，這樣就大大提高了數據的存量和質量，使得大數據可以更好地發揮其作用。同時，區塊鏈數據的不可篡改性也提升了數據的可信性，使得企業以數據徵信成為可能，由此推動大數據交易市場的建立和繁榮。

在供應鏈金融中，用區塊鏈技術所搭建的票據平台可以與供應鏈金融業務結合，實現票據融資、簽發、支付票據拆分、統計報表、清算結算等功能。實現數字票據在多方見證的情況下，公開透明地進行快速支付和快速拆分，讓核心企業的信用向供應鏈的上下游傳遞，開創了供應鏈金融新模式。

區塊鏈可以讓供應鏈上的每個環節都能受益，並且提升供應鏈管理效率。基於區塊鏈的產品供應鏈協作模式區塊鏈加入後，數據在供應鏈參與方中共享，整個供應鏈上可以形成一個完整且流暢的信息流，來確保參與方及時發現供應鏈系統運行過程中存在的問題，並針對性地找到解決問題的方法，進而提升供應鏈管理的整體效率。

從這方面來說，區塊鏈技術極大地加快了產品溯源和產品召回的速度，降低了產品的質量風險。它們將使製造業更加靈敏，實現可定製客戶訂單——實際上，就是將供應鏈轉變為需求鏈。隨著供應鏈的運作方式更趨近這種情境下的需求鏈，類似這樣的信任困境可能會迫使製造商關注區塊鏈解決方案。

未來供應鏈將會比現在更具動態性、靈活性和顧客導向性，地理位置和長期合作關系將不再那麼重要。

『肆』 停止運營的區塊鏈平台Tradelens

11月29日，馬士基集團和IBM宣布了一個決定性的轉變：他們將停止TradeLens平台的運營，並計劃在2023年第一季度末正式下線。這一舉措標志著TradeLens團隊將著手終止平台的運行，以確保客戶在過程中不受干擾，業務流程平穩過渡。

馬士基業務平台的Rotem Hershko表達了對團隊和行業成員的感謝，認為TradeLens的初衷是通過區塊鏈技術推動海運行業數字化。雖然項目沒有達到預期的商業可行性，但TradeLens的工作將作為公司數字化議程的基石，未來可能會以新的形式繼續利用技術力量。

TradeLens於2018年推出，旨在通過區塊鏈技術改進遠洋運輸的集裝箱物流，提供安全、透明的數據共享，提升供應鏈效率。例如，它允許越南到美國的橙子冷藏集裝箱全程跟蹤，通過實時信息共享來優化全球貿易流程。平台特點包括單一互聯生態系統、共享信息的實時訪問和創新的開放API環境。

然而，TradeLens的運營並未達到預期，主要原因是未能滿足財務目標，且其去中心化和數據共享的理念在現實中面臨挑戰。盡管區塊鏈曾被寄予厚望改變供應鏈，但行業競爭和數據保護的現實問題使其難以實現理想的開放和中立。盡管如此，區塊鏈技術在其他領域的發展前景依然廣闊，TradeLens的停止運營並不意味著區塊鏈在海運行業的失敗，而是技術應用和商業模式調整的一個階段。