6月9號廈門開峰會討論區塊鏈

央媒曝光11種涉嫌傳銷項目假借區塊鏈進行傳銷發幣

新年伊始，祝福的聲音還在耳旁，人民網聯合騰訊新聞、微信安全、較真平台等權威內容媒體，發布了2018年涉及傳銷的項目名單。

記者注意到，在被爆出的78個涉及傳銷的項目裡面，假借區塊鏈進行傳銷發幣的項目竟然達到了11個。

假借區塊鏈進行傳銷造成的損失，遠甚於尋常犯罪，通過看不見的手讓巨額財富完成了轉移，是區塊鏈時代最大的蛀蟲。

剛剛過去的2018年11月24日，曾經叱吒風雲、逍遙法外許久的維卡幣OneCoin主犯塞巴斯蒂安·格林伍德被FBI與泰國犯罪征繳局成功抓獲，主犯被引渡回美國受審。

巴斯蒂安·格林伍德就是全球性龐氏騙局維卡幣OneCoin的主犯。據悉，維卡幣會設置一個「OneAwards」獎金制來獎勵參與的會員，這些會員往往參與這個組織發起的項目，而所謂的項目會為其全球基金會募集資金。

但是很快就有人披露出：「維卡幣利用宣傳和境外搞活動，裝的很『高大上』，再通過高回報率和熟人拉攏，實際上構成一個龐大的傳銷體系。」

國內監管機構在2018年5月就發現有大約720萬美元的資金，與OneCoin龐氏騙局有關。

虛擬貨幣騙局由來已久，有些傳銷手段並不高明，但卻害人不淺。

2016年4月2日至2016年6月22日期間，中山女子李女士經鄰居阿君（化名）介紹認識了一名叫徐某賓的男子。期間，徐某賓、阿君多次向其推銷虛擬「馬克幣」，並以分紅、升值為誘惑，她信以為真，最終分9次共計購買了約60萬元「馬克幣」。直到2017年2月，「馬克幣」網站關閉，她才發現自己被騙。

而在諸多的傳銷幣案例中，最為「經典」的案例當數著名的案值過百億的「五行幣」。

早在2013年，國家工商總局就將張健的「雲數貿聯盟」列入傳銷案例中；2014年10月，張健被捕；2016年12月，張健出獄不久即推出五行幣傳銷項目。據悉，五行幣項目上還有張健的頭像，而張健其實只是個真名宋密秋的初中生。2017年6月張健從印尼被緝捕回國，一場荒誕鬧劇就此收場，傳奇人物張健終下神壇。

據記者了解，在此次11個傳銷幣項目裡面，還有「真假美猴王」的劇情，傳銷組織假借全球市值排名第六的恆星幣，發行自己的「恆星幣」，投資者稍不留神就掉入了陷阱。

再講一個狗狗幣的故事。

2017年，狗狗幣就被央視列為350個資金傳銷組織中的一個，但是在慾望的操縱之下，並不能阻擋狗狗幣的強勢崛起。

狗狗幣，一個乖萌的表情包狗頭，英文名叫Dogecoin，代號DOGE，誕生於2013年12月。聯合創始人JacksonPalmer表示一開始只是把它當做笑話來做，就是為了嘲諷比特幣。後來在reddit（美國社交新聞站點）的推波助瀾之下，不過兩周的時間，狗狗幣項目的網站立馬就火了。

可以說，狗狗幣的誕生和美國的互聯網文化有很大的關系。在美國的貼吧reddit上doge表情就和國內表情三巨頭一樣火爆，意思相當於國內的土豪。

創始人表示，Dogecoin並不像比特幣那樣，人們不是為投機才參與其中，是為了表達分享與關切的情感。這也造就了在創始之初，dogecoin的傳播途徑都是靠著人與人之間的分享。

Messari的OnChainFX數據顯示，Dogecoin在2018年12月平均每日活躍地址比2017年12月還要多，除了比特幣和以太坊之外，狗狗幣是第三日常活躍地址最多的加密貨幣。

目前，Dogecoin在日常活躍地址方面僅次於比特幣和以太坊，一天達到72955個。比特幣目前有536738個有效地址，以太坊有235004個，而Tron則僅有21255個。狗狗幣的受歡迎程度可見一斑。

根據加密貨幣追蹤網站Coinmarketcap的實時數據顯示，今天狗狗幣的價格在0.0023美元附近徘徊，市值較2018年1月9日的最高17億美元已經下跌到2.68億美元。同大多數其他幣種一樣，一年時間，跌幅超過了80%。

但是，狗狗幣的市值依然位列全球市值排行榜24名。相對於2000多種加密貨幣而言，依然是藐視眾生的存在。

時至今日，比特幣在區塊鏈的光芒下被撥亂反正，鮮少有人提及其被暗網一手推動的陳年往事。但無法否認的是，依舊有大量借區塊鏈之名行傳銷之實的傳銷幣。

區塊鏈一邊承擔著極客的技術理想，一邊也被有心者漁翁得利。

目前，在區塊鏈技術發展初期，逐漸形成了一個理想主義者和欺世盜名者兼存，投機者驅逐務實者的怪圈。隨著幣圈寒冬降臨，一個個項目方倒台，劣幣驅逐良幣也在不斷上演。

有個段子曾講過，一個做區塊鏈的和一個做傳銷的聊天，做傳銷的居然大驚：「你這個可是違法的啊。」

其實，傳銷的人無時無刻不在思考一個問題，那就是如何才能夠合法。拿到直銷牌照就能夠光明正大地招搖撞騙嗎？事實證明並不能。

天津權健事件爆發後，今年1月1日，權健自然醫學科技發展有限公司涉嫌組織、領導傳銷活動罪和虛假廣告罪被立案偵查。然後，在眾人翹首以盼的等待中，1月7日傳出消息，權健老闆束昱輝等18名犯罪嫌疑人已被刑拘。

社會財富的大轉移，經常伴隨著技術革命，這種技術革命更多的是依附於物質屬性，而不是虛擬屬性。

資本為了追求利益，不擇手段，這無可厚非。因為這是資本的屬性。同時，技術是沒有價值觀的。誰掌握了技術，技術就替誰服務。

以往，傳銷組織在不掌握資本，也沒有技術的情況下，試圖通過拉人頭實現財富自由。如今，傳銷組織找到了新的「致富」途徑，還能有效避開法律的監管，那就是假借區塊鏈發行傳銷幣。

百聞不如一見。全年24小時無休的數字貨幣交易、一天翻千倍的不知名幣種、一幣一別墅的造富神話。區塊鏈大火的同時，也帶火了數字貨幣。

「區塊鏈不是泡沫，比特幣才是。」馬雲不止一次在公共場合宣揚自己的觀點。可惜，在大部分投資者看來，區塊鏈就是數字貨幣，數字貨幣就是區塊鏈。

記者了解到，一些假借區塊鏈發幣的傳銷項目，會搬出政府大力扶持區塊鏈產業的條條框框，卻對相關的數字貨幣監管避而不談。

「很多傳銷幣僅僅借用了區塊鏈的名頭，並沒有運用任何區塊鏈技術，和幣圈有名的空氣幣還是有所區別的。起碼人家是實打實運用了區塊鏈技術。」一位投資者表示。

「才華不足以支撐野心就夠慘了，更慘的是全身都是野心，智商卻被擠進了地獄。」在家人被「恆星幣」迷惑的神魂顛倒，傾家盪產時，一位網友的留言發人深省。

亞歐幣詐騙40億元，7萬餘人受騙；GCB光彩幣涉案金額上億元，坐擁數十萬注冊會員；EGD網路黃金涉案金額109億元，注冊會員多達50萬人；萬福幣涉案金額20億元，注冊會員13萬人；暗黑幣涉案金額15億元，注冊會員逾3萬人；維卡幣涉案金額6億元，注冊會員180萬人；萊匯幣涉案金額5億元，注冊會員20萬人……

據記者了解，目前市場上存在的傳銷幣遠遠不止此次曝光的名單數。

對比我國整體的傳銷案件，中國裁判文書網顯示，從2002年到2018年，我國傳銷案件總量是14658起，其中2014年1869起，2015年1417起，2016年3085起，2017年3313起，2018年3612起，整體增長趨勢遠小於虛擬貨幣傳銷案件。

按2018年虛擬貨幣傳銷案件166起算，僅經過幾年，虛擬貨幣傳銷已佔我國總體傳銷比例5%（166/3612）。這還不帶為數眾多、注冊於海外、暫時無法在國內離案的各種ICO（首次代幣發行）傳銷項目。

傳銷幣的本質其實與傳統傳銷並無太大差別，拉人頭、發展下線、發實物作為抵押品等手段已經玩爛了，但在這樣熟悉的套路面前，投資者還是毫無抵抗力。

貧窮和經濟疲軟之下，無處安放的貪婪和飢渴成為傳銷幣最大的溫床。傳銷幣又如何？慾望面前，不需要智商。

在這個市場里，面對層出不窮的誘惑，大部分人沒有能力辨別，這究竟是一本萬利的投資，還是血本無歸的騙局。在貪婪的誘惑下，傳銷已經搭上區塊鏈的列車。

但請記住：傳銷自古如虎狼，黃粱一夢終成魘。

區塊鏈是新技術並不是變相傳銷，只是由許多傳銷組織聲稱為「區塊鏈」，實際上並未有任何技術，只是打著「區塊鏈」的名頭行傳銷之實罷了，國家已經多次發布公告打擊此種傳銷行為。以下為新華網報道區塊鏈傳銷：

區塊鏈不等於虛擬貨幣，亦存在安全性風險，火爆背後有「別有用心」的誇大造勢。只有去除華而不實，區塊鏈才能回歸真正的應用價值。

投資8萬元，三個月後變80萬元？深圳警方破獲了一起特大集資詐騙案。在區塊鏈概念、10倍收益等幌子的蒙騙下，數千名投資者深陷其中，涉案金額高達3.07億元。在區塊鏈的「神秘面紗」下，不法分子借機動起了歪腦筋，區塊鏈淪為詐騙、傳銷等經濟犯罪的「招牌」。

為何區塊鏈屢屢被傳銷詐騙等違法行為「歪用」？除了「不明就裡」，區塊鏈技術本身「功用」如何？今年以來，隨著監管力度加大，炒幣風氣的降溫給區塊鏈發展帶來了新的機遇，如今區塊鏈商業「應用」落地情況如何？《瞭望》新聞周刊記者近日對此進行了調查。

當交易平台承諾的三個月「資金釋放期」屆滿而工作人員卻開始在QQ群「踢人」的時候，家住深圳市寶安區的唐海燕意識到自己可能被騙了。

此前，唐海燕在同學的介紹下，投資8萬元買了一種名為「普銀幣」的虛擬貨幣。「對方說這個貨幣是當下最先進的區塊鏈技術，有藏茶作為抵押物，還給我看了『技術白皮書』，我也不懂區塊鏈，就沒仔細看。」

雖然對於區塊鏈、虛擬貨幣都不了解，但高額的投資收益令唐海燕充滿了期待。她告訴記者，發行「普銀幣」的公司會定期對該虛擬貨幣按1比10的比例進行拆分，這意味著，每次拆分就會使投資者手中「普銀幣」的價值擴大10倍。只要經過一次拆分，她投資的8萬元，就相當於買到了價值80萬元的「普銀幣」，在交易平台上賣出即可獲得巨額收益。

按照交易平台的規則，剛購買的「普銀幣」不能馬上交易，必須在平台上凍結三個月之後才能迎來「釋放期」。然而，當三個月時間過去之後，唐海燕不僅沒有等到翻倍的資產，凍結在平台上的8萬元也無法用於交易了。

「其他投資者開始在QQ群里質疑這項投資的真實性，結果公司工作人員竟然把這些投資者一個一個踢出去了，我就感到不妙了。」她說。

事實也證明了唐海燕的直覺。2018年3月底，深圳警方偵破一起特大集資詐騙案，詐騙資金高達3.07億元。在這起案件中，涉案的深圳普銀區塊鏈集團有限公司正是以「區塊鏈+藏茶」的模式發行虛擬貨幣，套取公眾存款，唐海燕是數千名受害者中的一位。

深圳警方調查發現，該公司宣稱，投資人可將「普銀幣」放到虛擬交易平台「聚幣網」上買賣，以此賺取差價

。實際上，其買賣價格的變動是該公司使用投資人的投資款進行幕後操作，並一度將「普銀幣」的價格從0.5元拉升至10元，讓投資者嘗到一些甜頭。當大量投資人進場之後，該公司通過惡意操縱「普銀幣」價格走勢不斷套現，最終導致投資人手中的「普銀幣」毫無價值。

2018年以來，打著區塊鏈的旗號從事詐騙、傳銷，已經成為了新型犯罪手法中常用的「套路」。2018年4月，濟南警方端掉了一個打著「西部開發」「國家扶貧」「原始股」「區塊鏈」「電子商務」為幌子的傳銷團伙，抓獲主要嫌疑人十餘人，凍結涉案賬戶百餘個，查獲涉案資金3億余元。

濟南警方介紹，惠樂益電子商務公司以國家正在大力發展大數據產業為由，在網路上設計了假的虛擬盤，並發布所謂的「寶幣」「貴幣」等多種虛擬貨幣。

他們先是以贈送為幌子，向新加入的傳銷人員贈送一定數量的虛擬貨幣，每枚價格在幾十元，然後通過人為操縱將虛擬幣一路升值到100多元甚至幾百元，吸引不明真相的人員加入，最後再通過所謂虛擬幣「貶值」的周期波動進行「割韭菜」，周而復始，最終達到牟取非法利益的目的。

在西安，當地警方日前也成功破獲了一起打著區塊鏈旗號的特大網路傳銷案。據警方介紹，犯罪嫌疑人鄭某出高薪組織網路平台管理員張某、李某等9人，自2018年3月28日起以聚集性傳銷、網路傳銷為手段，以每枚3元的價格在「消費時代」網路平台銷售虛擬的「大唐幣」，並操縱升值幅度；

同時在國內外多個城市召開推介會，吸納會員，根據會員發展下線情況，設置28級分管代理，僅僅18天，該團伙就共發展注冊會員13000餘人，目前已經查明該案涉及全國31個省、市、自治區，涉案資金高達8600餘萬元。

騰訊安全聯合實驗室發布的《騰訊2017年度傳銷態勢感知白皮書》稱，近段時間以來，各類境外資金盤、虛擬幣、ICO（區塊鏈項目首次公開發行代幣融資）項目層出不窮，其中隱藏了非法發行、項目不實、跨境洗錢、詐騙、傳銷等諸多風險，造成大量資金流向境外，一旦崩盤、跑路或者失聯，投資者往往投訴無門，損失難以追回。比如百川幣、馬克幣、貝塔幣、暗黑幣等。

《瞭望》新聞周刊記者在廣東、山東、上海等地采訪了解到，大多數人知道區塊鏈概念很火，但是「不明就裡」，對於區塊鏈的具體功能眾說紛紜：有人認為是用來「投資理財」「買賣貨幣」的，也有人認為是「和蒸汽機同等量級的重大發明」，一些創業者更是摩拳擦掌，要抓住這「千載難逢的致富機會」。

不少業內人士表示，正是由於人們對區塊鏈的認識存在諸多誤區，才導致不法分子有機可乘，渾水摸魚誤導廣大投資者。

其一，區塊鏈不等於虛擬貨幣。截至去年底，國內ICO參與人數和交易總量已實現翻倍增長，大量數字貨幣交易所出逃海外，代投模式將更多普通百姓捲入高風險投資。

許多行業自媒體、名嘴大咖與發行方、數字交易所等結成利益同盟，為「空氣幣」項目站台背書、製造輿論。去年12月，人民銀行等九部門將ICO定性為「涉嫌非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動」。

采訪中，不少人對本刊記者表示，代幣的存在為區塊鏈技術發展構建了一套權益機制，這套機制對激勵區塊鏈應用繁榮是不可或缺的。「過去5年的市場實踐證明，沒有權益機制的區塊鏈應用，就像沒有連上互聯網的電腦、沒有貨幣的市場經濟，應用場景和發展速度都大打折扣。」上海的一位投資人說。

實際上，以比特幣為代表的代幣僅僅是最早驗證區塊鏈技術的一種產品，兩者之間並不能劃等號，而且代幣的存在已對區塊鏈的發展產生顯而易見的負面作用。

目前，越來越多的業內人士開始思考，區塊鏈的發展是否一定要依靠發行代幣來實現激勵。北京市互聯網金融行業協會秘書長郭大剛告訴本刊記者，所謂激勵機制僅僅是項目方為自己發代幣找的理論依據而已。

其二，區塊鏈並非萬能，安全性存在風險。區塊鏈通常被認為可以實現三個方面的功能：

第一，保存在區塊鏈上的數據不可篡改、不可偽造，數據的公信力和可信度高；第二，交易全過程可溯源，可實現責任精準追蹤；第三，區塊鏈內嵌的智能合約可以基於契約自動執行，從而提高工作效率，減少違約風險。業內普遍認為，區塊鏈在金融、物流、貿易等領域具有廣闊的應用前景。

事實上，區塊鏈並非萬能，其功能也存在不少的局限性。一般認為，根據其密碼學的特性，在區塊鏈上要想篡改或造假，理論上需要掌控超過51%的節點才能實現。當區塊鏈中的節點足夠多時，這種大眾廣泛參與的信任創設機制就難於篡改。

然而在現實中，數字貨幣交易所頻頻被攻擊甚至失竊。2018年6月20日，韓國Bithumb交易所在官網發布公告稱，交易所遭受黑客攻擊，被盜走價值350億韓元、約合3200萬美元的加密貨幣。

被稱為中國第一代「黑客」的季昕華說，區塊鏈會不斷面對攻擊，數據上傳到鏈的過程容易發生信息泄露。也有業內人士擔心，量子計算的超強運算能力一旦實現，也將對區塊鏈產生直接沖擊。

其三，區塊鏈火爆程度並不完全真實。數據顯示，自2017年底到2018年初超過300家主要關注ICO項目的自媒體出現，成為一個值得注意的非正常現象。

(2)6月9號廈門開峰會討論區塊鏈擴展閱讀：

2018年8月24日，銀保監會網站發布了一則風險提示，提醒廣大公眾防範以「虛擬貨幣」「區塊鏈」名義進行非法集資。

原文如下：

《關於防範以「虛擬貨幣」「區塊鏈」名義進行非法集資的風險提示》

銀保監會、中央網信辦、公安部、人民銀行、市場監管總局提示：

近期，一些不法分子打著「金融創新」「區塊鏈」的旗號，通過發行所謂「虛擬貨幣」「虛擬資產」「數字資產」等方式吸收資金，侵害公眾合法權益。此類活動並非真正基於區塊鏈技術，而是炒作區塊鏈概念行非法集資、傳銷、詐騙之實，主要有以下特徵：

一、網路化、跨境化明顯。依託互聯網、聊天工具進行交易，利用網上支付工具收支資金，風險波及范圍廣、擴散速度快。一些不法分子通過租用境外伺服器搭建網站，實質面向境內居民開展活動，並遠程式控制制實施違法活動。

一些個人在聊天工具群組中聲稱獲得了境外優質區塊鏈項目投資額度，可以代為投資，極可能是詐騙活動。這些不法活動資金多流向境外，監管和追蹤難度很大。

二、欺騙性、誘惑性、隱蔽性較強。利用熱點概念進行炒作，編造名目繁多的「高大上」理論，有的還利用名人大V「站台」宣傳，以空投「糖果」等為誘惑，宣稱「幣值只漲不跌」「投資周期短、收益高、風險低」，具有較強蠱惑性。

實際操作中，不法分子通過幕後操縱所謂虛擬貨幣價格走勢、設置獲利和提現門檻等手段非法牟取暴利。此外，一些不法分子還以ICO、IFO、IEO等花樣翻新的名目發行代幣，或打著共享經濟的旗號以IMO方式進行虛擬貨幣炒作，具有較強的隱蔽性和迷惑性。

三、存在多種違法風險。不法分子通過公開宣傳，以「靜態收益」（炒幣升值獲利）和「動態收益」（發展下線獲利）為誘餌，吸引公眾投入資金，並利誘投資人發展人員加入，不斷擴充資金池，具有非法集資、傳銷、詐騙等違法行為特徵。

此類活動以「金融創新」為噱頭，實質是「借新還舊」的龐氏騙局，資金運轉難以長期維系。請廣大公眾理性看待區塊鏈，不要盲目相信天花亂墜的承諾，樹立正確的貨幣觀念和投資理念，切實提高風險意識；對發現的違法犯罪線索，可積極向有關部門舉報反映。

大搞門面看似無上限，該犯罪團伙的運營手法卻是毫無下限。他們通過線上APP交易+線下代理兩種模式

『叄』 說說參加經濟峰會是什麼感受

那個時候我是參加的參加2018第三屆中國經濟與品牌創新峰會，峰會內容深入解讀和剖析改革開放40周年成功企業案例和這些案例背後的功勛「領導者」，並以其成功經驗、先進模式和豐碩成果來啟迪、指導和幫助同業取得更大成功。都為經濟發展創造了無限的機遇，對後來經濟水平的提高有很大的幫助，又充滿了信心。

『肆』 關於馬已經服的個人理解

馬雲的外灘發言明顯是深思熟慮的，全程不脫稿，他應該十分清楚和知道發言的後果。

也許是馬雲忽然間不想把企業做得太大，大到讓國家感到這個企業一但出問題會引起一連串的後果（如果按花唄借唄的40倍資本擴張，那麼馬蟻金服萬億等級將是產生幾十萬億的資金效果，一但出現問題不但馬雲自己不能承擔，國家金融的風險也很大，因此可能是一個苦肉計，通過監督部門約談，來取消上市計劃。

另一方面，也許來完成他應盡的責任感。

他說：我想我們這批人，有一個東西是責無旁貸的，就是為未來思考的責任………創新一定要付出代價，我們這代人必須有所擔當……

如果這個螞蟻金服的上市缺失先進的監管系統，那麼不上市才是正確選擇。

馬雲對以上後果應該是十分清楚，所以在演講時也說了：「今天要不要來講，坦白說我也很糾結。」

無論如何，今天馬雲的財富，馬蟻上不上市對他來說完全是數字多少的問題，一個人能用多少錢，用不了的最終回歸社會，對於現有的金融機構能力，如果能夠控制有效損失，風險降至最低，馬蟻不上市是上策。

因此，馬雲不會後悔外灘的演講。

～～～～～～～～～～～～～～～～～

《馬雲外灘演講全文》

感謝大會的邀請，很高興有這個機會和大家一起學習、交流、探討。

2013年，也是在上海，我跑到上海陸家嘴的金融峰會發表了一通互聯網金融的異想天開的觀點。七年過去了，今天我這個金融的非官方非專業人士，很高興來到這個非官方論壇分享看法。

今天要不要來講，坦白說我也很糾結。但是我想我們這批人，有一個東西是責無旁貸的，就是為未來思考的責任，因為這個世界雖然留給我們的發展機會很多，但是關鍵性的機會也就一兩次，現在就是到了最關鍵的時刻。所以我想我還是要講一講我自己的一些想法，這些想法，是我們自己十六年實踐經驗總結出來，加上有幸擔任聯合國數字合作高級別小組聯合主席和聯合國可持續發展目標倡導者期間，跟全世界的學者、專家還有實踐者探討交流得出的。我想我反正已經退休，在非官方的論壇上，暢所欲言一下，分享一個外行非專業人士的專業觀點，供大家參考，可能不成熟，講得不對，貽笑大方，大家估且一聽：

第一，一直以來我們有一些思維上的慣性，比如總覺得要為了跟國際接軌，必須要做歐美發達國家有，而我們沒有的所謂空白，要填補國內的空白。把填補國內空白當作追求的目標。

我一直覺得在今天的形勢下，填補空白這句話是有問題的，不是因為歐美的就是先進的，就是我們要去填補的。其實今天我們不應該刻意或者一味的要和哪個東西接軌，適應哪國的標准，填補哪個空白，今天我們要思考的是如何和未來接軌，怎麼適應未來的標准，怎麼彌補未來的空白，我們要想明白未來是如何的，以及自己到底要做什麼，然後再去看看別人怎麼做，如果永遠重復別人的語言，討論別人設定的主題，我們不但會迷失現在，更會錯失未來。

二戰以後，世界需要恢復經濟繁榮，布雷頓森林體系建立起來，對全球經濟的推動是巨大的；後來亞洲金融風暴發生，巴塞爾協議講的風險控制越來越受重視，到後來變成了一個風險控制的操作標准，現在的趨勢越來越象是全世界變成了只講風險控制，不講發展，很少去想年輕人的機會、發展中國家機會在哪裡，這其實是導致今天世界的很多問題的根源。我們今天也看到巴塞爾協議本身也讓歐洲的整體創新受到了很大的限制，比如在金融數字化方面。

巴塞爾協議比較象一個老年人俱樂部，要解決的是運轉了幾十年的金融體系老化的問題，系統復雜的問題。但是中國的問題正好相反，中國不是金融系統性風險，中國金融基本上沒有風險，是缺乏系統的風險。中國的金融和其他剛成長起來的發展中國家一樣，在金融業是青春少年，還沒有成熟的生態系統，沒有完完全全的流動起來，大銀行更像是大江大河和血液的動脈，但是我們今天需要湖泊、需要水塘，需要小溪小河，需要各種各樣的沼澤地，缺少了這些生態系統，我們才會澇的時候澇死，旱的時候旱死，所以今天我們國家是缺乏健康金融系統的風險，我們要建設的是健康的金融系統。就象老年痴呆症和小兒麻痹症，症狀看起來很象，這是兩個完全不同的病，如果小孩子吃了老年痴呆的葯，不光會得老人的病，還有很多莫名其妙的病。這個巴塞爾協議就是考慮治系統老化、過度復雜的老年人的病的，我們要思考的是跟著老年人我們要學什麼？老年人和年輕人關注的都不一樣，老年人關心的是有沒有醫院，年輕人關心的是有沒有學區，是完全的不同體系的思考。

今天，我很自豪的宣布，昨天晚上確定了螞蟻上市的定價，這是第一次科技大公司在紐約以外的地方定價，這是三年前連想都不敢想的，但是今天發生了。世界的變化是神奇的。

第二，創新一定要付出代價，我們這代人必須有所擔當。

「功成不必在我」，我理解這句話講的是一種責任，講的是為未來、為明天、為下一代去擔當。今天世界的很多問題包括中國，都只能用創新去解決；但是真正的創新，一定是沒有人帶路的，一定需要有人擔當，因為創新一定會犯錯誤，問題不是怎麼樣不犯錯誤，而是犯了錯誤之後能不能完善修正，堅持創新。做沒有風險的創新，就是扼殺創新，這世界上沒有沒風險的創新。很多時候，把風險控制為零才是最大的風險。

當年的赤壁之戰，曹操把船連起來的思考就是最早的航母的思考，但是一把火讓中國一千年再也沒有人敢去想航母這個事，一旦想到這把火，誰還敢去創新，這是一個錯誤消滅一個時代的創新。

七八年前我提出過互聯網金融，但我們一直強調互聯網金融必須有三個核心要素：一是豐富的數據；二是基於大數據的風控技術；三是基於大數據信用體系。用這三個標准衡量，就會看到P2P根本不是互聯網金融，但是今天不能因為P2P把整個互聯網技術對金融的創新給否定了，其實我們要想一想，中國怎麼可能在幾年內出現幾千家互聯網金融公司？幾千家P2P是什麼原因導致的？

今天我們的監管確實很難。創新來自市場，來自基層，來自年輕人，對監管的挑戰越來越大。其實監和管是兩件事，監是看著你發展，關注你發展，管是有問題的時候才去管，但是我們現在管的能力很強，監的能力不夠，好的創新不怕監管，但是怕昨天的方式去監管，我們不能用管理火車站的辦法來管機場，不能用昨天的辦法來管未來。

監和管不一樣，政策和文件也不一樣，今天是這個不許那個不許的文件太多，政策是機制建設，激勵發展。今天需要「政策專家」，而不是「文件專家」，制訂政策是一門技術活，其實解決系統復雜性的問題，我可以提供淘寶的經歷作為參考。17年以前，我們制定了很多不允許的政策，當時淘寶的政策非常復雜，商家都看不懂，後來我們提出來，加一減三，你要加一條政策，就要減前面三條。我們現在的文件越來越多，導致誰干都可能出事情。

理論和系統是不一樣的，專家和學者是不一樣的，專家是干出來的，幹得很厲害，但不一定會總結，很多學者是不具體干，但是能從別人的實踐中形成理論。只有專家和學者結合起來，只有理論和實踐結合起來，才能真正去創新解決今天和明天的問題。我們需要來自實踐的理論，不是來自辦公室理論的實踐，P2P很多，就是來自辦公室理論的實踐，正確理解P2P給我們的巨大教訓，不是否定互聯網技術，更不要再重復辦公室理論的實踐。

我覺得有一個現象，全球很多監管部門監管到後來，變成了自己沒有風險，自己部門沒有風險，但是整個經濟有風險，整個經濟不發展的風險。未來的比賽是創新的比賽，不僅僅是監管技能的比賽。

第三，金融的本質是信用管理，我們必須改掉金融的當鋪思想，依靠信用體系。

今天的銀行延續的還是當鋪思想，抵押和擔保就是當鋪。這在100年前也是很厲害的思想，沒有抵押，擔保這些創新，就不可能有今天的金融機構，中國經濟40年來不可能發展到今天。

但是靠資產和抵押的體制會走極端，這幾年跟很多企業家交流，中國的金融當鋪思想最為嚴重，要麼是資產全押了出去，壓力巨大，壓力大以後動作變形；要麼肆無忌憚貸款，不斷加杠桿，負債搞的很大。大家都知道：你向銀行借10萬塊，你有點慌；借1000萬，你和銀行都有點慌；借10個億，你一點不用慌，銀行會很慌。還有一個習慣，銀行喜歡給好企業、不需要錢的企業貸款，結果讓很多好企業變成了壞企業，形成了多元化的投資，錢太多也惹很多事。

抵押的當鋪思想，是不可能支持未來30年世界發展對金融的需求的。我們必須用藉助今天的技術能力，用大數據為基礎的信用體系來取代當鋪思想，這個信用體系不是建立在IT基礎上，不是建立在熟人社會的基礎上，必須是建立在大數據的基礎上，才能真正讓信用等於財富。其實要飯的，也必須有信用，沒有信用，連飯都要不到。

——今天的世界，期待一個真正為未來而思考的全新的金融體系。

今天的金融體系是工業時代的產物，是為了解決工業化而設置的全面的金融體系，是「28理論」，什麼叫「28理論」？為了投資20%來解決80%的問題。而未來的金融體系是要解決「82理論」，幫助80%的小企業和年輕人，來帶動20%的人。要從過去的「人找錢」、「企業找錢」到轉型為「錢找人」、「錢找企業」、「錢找好企業」。評價這個體系唯一的標准就是是否普惠、包容、綠色、可持續，背後的大數據、雲計算和區塊鏈等前沿技術，今天能夠擔當起巨大責任。

各位，如果在二戰以後，當時的人們有這樣的遠見，為後代、為未來設計了一個很好的金融體系，我們今天有這個責任和思考，去建立一個真正屬於未來、屬於年輕人和下一代，屬於這個時代的金融體系。

今天我們不是做不到，而是不去做。今天我們的技術發展讓我們已經完全可以做到這些，遺憾的是很多人不願意去做。今天全球的金融體系必須改革，不然不僅僅是失去機會的問題，而是讓全世界會陷入更多的混亂，因為創新走在監管前面是正常的，但是當創新遠遠走在監管前面的時候，當創新的豐富度和深度遠遠超過監管想像的時候，就不正常了，社會和世界會陷入混亂。

拿數字貨幣來說，如果用未來的眼光打造30年後世界所需的金融體系，數字貨幣可能是非常重要的核心。今天的金融確實不需要數字貨幣，但是明天需要，未來需要，成千上萬的發展中國家和年輕人需要，我們應該問自己，數字貨幣到底要解決未來的什麼實際問題？十年以後的數字貨幣和今天的數字貨幣可能根本就不是一回事，這個數字貨幣不是從歷史上去找，不應該從監管角度去找，不應該從研究機構去找，而是從市場去找，從需求去找，從未來去找。這件事事關重大，我們的研究機構不應該是政策機構，政策機構也不能僅僅依賴自己的研究機構。因為數字貨幣體系是一個技術問題，但又不僅僅是技術問題，更是一個解決未來問題的方案，數字貨幣可能會重新定義貨幣，盡管貨幣的主要功能仍然在，但是一定會重新定義貨幣，就象蘋果手機重新定義了手機，打電話只是一個功能。數字貨幣遠遠沒有到搶標準的時候，是創造價值，是需要思考如何通過數字貨幣建立新型的金融體系，為全世界思考未來，思考全球的貿易怎麼做，更要思考這世界上應該要用經得起考驗的技術的基礎上所建立的數字貨幣。真正去解決世界貿易可持續、綠色和普惠的問題。

最後我想說，今天人類社會到了最關鍵的時刻，千萬不要小看這場疫情，這場疫情是倒逼人類社會進步的力量，不亞於二戰。從金融本身來說，從美國不斷的向世界各國，特別是美國不斷向華爾街股市輸入大量現金，各國都在跟隨其後，大家想過後面的結果會怎麼樣沒有。它所帶來的巨大影響遠遠超過我們今天很多人討論的技術層面的問題。我們對今天世界上很多的組織機構，不是簡單的去反對它，而是一起重新思考他今天的價值，無論是聯合國，WTO，還是WHO，這些組織確實存在很多問題，消滅這些組織並不解決問題，但這些組織應該怎麼面向未來，如何改革，是要重新思考的。

新金融體系是未來的方向，不管我們高興不高興，它一定會起來，不管我們做不做，一定會有人去做。未來我相信改革是要付出犧牲的、是要付出代價的，我們這一代人要做這樣的改革，可能下一代才能看到，我們可能是負重前行的一個人，這是歷史的機遇，也歷史的責任。過去16年，螞蟻金服一直圍繞著綠色、可持續和普惠發展，如果綠色、可持續和普惠、包容的金融是錯誤的話，我們將會一錯再錯、一錯到底，謝謝大家！

『伍』 五大賽道、八位專家，銀行局中人眼裡的AI江湖

誰說大象不能跳舞？

2020於全體銀行而言，是一場無預告的終極考驗，一輪最直觀的金融 科技 對決。疫情讓網點流量驟降到接近於0，全方位挑戰銀行線上服務水平，檢驗那些連年增加的 科技 投入，有多少真正變作數字化、智能化的一點一滴。

踏進2021，銀行們迎來周密復盤、整裝待發的最好時間節點。

在過去這一年，銀行更努力地擺脫大象轉身的刻板印象，告別以往被各路創新推著走的窘況，試圖在金融 科技 和數字新基建的浪潮里承擔更主動、開放的角色，以輕快敏捷的步伐持續向前。

沒有一家銀行不想擁抱AI，沒有人願意錯過數智化轉型的未來。在梳理數十家銀行AI全布局，以及 「銀行業AI生態雲峰會」 多位嘉賓的分享過程中，我們逐漸發現銀行業AI的那些挑戰和困境，那些艱險之處同樣是機遇所在。

數據安全與隱私保護

銀行業AI，首先被AI本身正面臨的數據困境，和日漸收緊的數據監管尺度攔住。

在技術維度不斷向前奮進的同時，銀行必然要思考的一個議題是：業務創新與隱私保護如何兼顧？

雷鋒網AI金融評論主辦的 《聯邦學習系列公開課》 曾對這一問題展開過系統深入的探討。第一節課上， 微眾銀行首席人工智慧官楊強 就直接點明：「人工智慧的力量來自於大數據，但在實際運用過程中碰到更多的都是小數據。」

平安 科技 副總工程師王健宗 也在課上指出，「傳統的AI技術必須從海量的數據中學習或者挖掘一些相關的特徵，利用數學理論，去擬合一個數學模型，找到輸入和輸出的對應關系，比如深度學習中訓練網路的權重和偏置，模型效果與數據量級、質量、以及數據的真實性等有著密切的關系。」

一個典型例子就是銀行信貸風控：現在大部分AI應用都由數據驅動，信貸風控更需要大量數據訓練，但大額貸款風控的案例又非常少。「要是來做深度學習模型，只用少量這種大額貸款的樣本遠遠不夠。」楊強解釋。

小數據需要「聚沙成塔」，同時又面臨侵犯隱私的可能。為此，網路安全與數據合規領域的立法進入了快車道，濫用數據和爬蟲也受到過嚴厲整治。

雖然目前《數據安全法》還只是處於草案的狀態，但是草案明確提出要關注數據本身的使用，需要在保護公民組織、相關權益的前提下，促進數據為關鍵要素的經濟發展。

數據被稱作是新時代的油田，但銀行該怎樣通過AI摸索出更高效、更合規的開采工具？

在「銀行業AI生態雲峰會」第一場演講中， 微眾銀行區塊鏈安全科學家嚴強博士 就對銀行必備的數據安全與隱私保護思維，進行了深入討論。他指出：

在數字經濟時代下，銀行業AI發展 必須要尊重「數據孤島」作為數據產業的原生態，隱私保護技術則是打破數據價值融合「零和博弈」的關鍵，需要打通隱私數據協同生產的「雙循環」。

而 區塊鏈 是承載數據信任和價值的最佳技術，對於隱私計算和AI應用中常見的數據品質等難題，都可以通過區塊鏈進行互補或提升效果。

聯邦學習、TEE可信計算、安全多方計算等多個AI技術路線也正嘗試落地於銀行的核心業務場景。

AI金融評論了解到，除了微眾銀行， 江蘇銀行 2020年也已開展聯邦學習方向的 探索 ，他們與騰訊安全團隊合作，基於聯邦學習技術對智能化信用卡經營進行聯合開發和方案部署，在聯邦學習技術支持下進行金融風控模型訓練。

銀行資料庫

以「數據」為線，銀行前中後台的升級軌跡清晰可見。

如果說前些年的銀行 科技 ，討論度更集中在前台智能化應用，那麼如今中後台建設開始更多地來到聚光燈下，討論它們為銀行數字化轉型呈現的價值和意義。

這當中的一個重要模塊，就是 銀行資料庫 的改造升級。

我們曾經報道，Oracle自進入中國市場以來，在銀行資料庫市場，一直具有壓倒性優勢，也是許多銀行的采購首選。

由於長期使用Oracle，不少銀行形成較嚴重的路徑依賴。平安銀行分布式資料庫技術負責人李中原也曾向AI金融評論表示，系統遷移和重新建設需要大量成本，從單機變為多機群體，故障發生的故障發生的概率和維護成本都會加大，對整體系統運維將是巨大挑戰。（詳見 《銀行業「求變」之日，國產資料庫「破局」之時》 ）

但隨著銀行業務創新需求愈發復雜，傳統資料庫在技術邊界、成本、可控性方面越來越不相匹配；采購資料庫的來源單一也讓銀行陷入非常被動的處境。

而雲計算的出現，讓Oracle在資料庫市場接近壟斷的地位有所動搖，各大互聯網雲廠商殺入戰場。

騰訊雲副總裁李綱就表示，雲化資料庫勝在成本低、易擴容兩大特點，任意一台X86的PC伺服器就可以運行，理論上也有著無限的橫向擴展能力，這都是Oracle等傳統資料庫難以企及的優點。

中國數千家銀行由此獲得更多選擇餘地，開始從集中式資料庫遷移到分布式資料庫，一場事關「大機下移」的漫長征途就此展開。

這場變革已有先行者，例如 張家港行 在2019年就將其核心業務系統放在了騰訊雲TDSQL資料庫上，傳統銀行首次為核心系統選用國產分布式資料庫；2020年，平安銀行信用卡的核心系統也完成切換投產，新核心系統同樣採用了國產資料庫。

在「銀行業AI生態雲峰會」上， 騰訊雲資料庫TDSQL首席架構師張文 就深入分享了張家港行和平安銀行這兩個典型的資料庫遷移轉型案例。

以 平安銀行 為例，其體量之大，意味著應用改造更具挑戰性。張文解釋道，為了配合此次改造，應用引入了微服務架構對應用進行了拆分和解耦。對賬號的分布進行了單元化劃分，以DSU為一個邏輯單元，單個DSU包含200萬個客戶信息，單個DSU同時處理聯機和賬務兩種業務。

但國產分布式資料庫也同樣還在成長當中，張文也指出了目前金融級分布式資料庫面臨一系列挑戰點，除了有可伸縮、可擴展的能力，更要解決高可用性、數據強一致性，同時 探索 更具性價比的性能成本，以及為金融機構打造更易上手的、更產品化的成熟解決方案。

中台建設

「中台建設」這個熱門關鍵詞，不再是互聯網公司的專屬。銀行也不例外，甚至更需要中台。

銀行這樣的大型機構，架構極其復雜，還有跨部門多團隊的協作，海量數據日積月累之下如同年久失修的危樓，更需要及時、持續的治理。

在看來，銀行擁有大量的數據、技術和人才，資源卻往往「各行其是」，部門之間沒有配合意識、獨立造煙囪；技術流於表面，無法鏈接、深入，這造成了銀行資源的大量浪費。

中台 的體系化建設和順利運轉，才能將這龐大體系中的「死結」一一梳開。

建設銀行 監事長王永慶就曾指出：中台建設是商業銀行數字化經營轉型的關鍵環節，認為商業銀行數字化轉型的必然歸宿是生態化、場景化。

盡管商業銀行在多年經營過程中沉澱了一定的競爭優勢，形成了各具特色的內部生態系統，但目前仍是封閉的、高冷的，還無法滿足數字經濟對開放式生態化經營可交互、高黏性、有體感、無邊界的要求。

因此，建行也已在數據中台先行一步，其落地上概括為5U（U是統一的意思），包括統一的模型管理、統一的數據服務、統一的數據視圖，統一的數據規范以及統一的數據管理。

為求輕松支撐億級用戶，實現高時效、高並發場景化經營， 招商銀行 近兩年也在中台和技術生態體系的建設上持續發力。去年年底發布的招商銀行App 9.0，迭代需求點超過1800項，「10+N」數字化中台建設就占據了相當的比重。

如何構建金融機構需要的數據中台？

在「銀行業AI生態雲峰會」上， 360數科首席科學家張家興 就用「三通三快」概括了數據中台的標准：

金融機構面對著海量用戶、復雜業務，一個優秀的數據中台，必須是達到多業務打通，內外數據互通和用戶關系連通，同時還要做到數據的實時處理快、使用快、需求響應快。

他進一步強調，數據與AI融合得非常緊密，如果數據中台和AI中台各自建設，兩者之間將不可避免地存在割裂的現象。

基於此，360數科也推出了自己的數據AI融合中台，將最上層數據平台，到中間數據服務支撐的平台服務，再到整個數據資產的管理，到最下面整個數據技術架構的設計都進行調整，並且將自身沉澱的AI能力嵌入其中。

張家興也在雲峰會的演講上透露，360數科研發了一項聯邦學習技術——分割式神經網路，通過神經網路在高維空間，Embedding不可逆的特性，使得不同參與的數據合作方只需要傳遞Embedding向量，見不到原始數據，但最終可以使模型產生目標效果。

銀行信貸智能風控

而在過去一年裡，銀行信貸風險管理，仍然是最引人關注的方向之一。

關注度一方面來自於，受疫情影響而劇增的貸款逾期和壞賬風險，如何藉助技術手段「端穩這碗水」，把握好信貸支持尺度，成為銀行、消金公司和風控技術服務商們的開年大考。（詳見 《信貸戰「疫」：一場給風控的開年大考》 ）

而另一方面，2020年下半年起，針對金融 科技 或是互聯網金融的監管「紅線」逐漸清晰。例如《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》，其中就明確提出了對商業銀行的風險管控要求，和對合作機構的管理規范。

盡管結合AI、大數據的智能風控在銀行 科技 應用中不再新鮮，但這並不意味著智能風控已經足夠成熟—— 數據資源壁壘、自有數據累積、數據特徵提煉、演算法模型提升 ，被認為是大數據風控目前所面臨四大困境。

某商業銀行負責人就曾表示，在模型建設和模型應用過程中普遍存在數據質量問題，包括外部數據的造假（黑產欺詐）和內部數據的濫用等，在模型迭代方面，很多銀行只追求迭代的速度和頻次，而忽略了最終效果。

前網路金融CRO、融慧金科CEO王勁 進一步指出，數據規范和治理體系不健全，數據質量差且缺失率高，技術能力不足，復合型 科技 人才匱乏等因素都是銀行等金融機構無法做好模型的重要原因。

王勁曾在有著「風控黃埔軍校」之稱的美國運通工作17年，負責過全球各國各類產品相關的700餘個模型提供政策制度和獨立監控。在雲峰會上，他也結合自身二十餘年風控經驗，剖析了金融風險管理中的那些理念誤區。

「很多人並不是特別理解，風險管理永遠是一個尋找平衡點的科學。」王勁認為，風險管理平衡有著這樣的核心三問：

他也解析了銀行等持牌金融機構做好風險管理平衡的核心要素，談到風險管理最重要的就是對數據的把控，「金融公司成立之初就要思考數據的生命周期。首先要從對業務產品和客戶的選擇當中，決定需要什麼樣的數據。」

數據戰略是一個相對長期的落地過程，機構首先要立下數據選擇的原則和條件：要考慮的不只是數據的合規性、穩定性和覆蓋率，更要考慮數據的新鮮度、時效性和時間跨度。

從模型建設的角度出發，王勁指出，一個卓越的風控模型應當具備辨別力、精準度、穩定性、復雜度和可解釋性五大要素，「原材料」數據、模型架構和演算法的選擇，衍生變數的出現，對模型的監控和迭代，以及對y的定義和樣本的篩選，無一不影響模型的「鍛造」。

在他看來，銀行等金融機構如果能在身份識別和控制、數據安全管理、風險模型管理，和自動化監控體系方面，做到高效完善，將會是非常理想的一種狀態。

RPA與內部流程優化

還有一個關鍵詞，在各家銀行年報中出現頻率越來越高，那就是RPA（機器人流程自動化）。此前AI金融評論也曾舉辦 《RPA+AI系列公開課》 ，邀請到五位頭部RPA廠商高管分享RPA與金融碰撞出的火花。

RPA的定義，很容易聯想到2012年左右的「流程銀行」轉型潮。當時的流程銀行，意為通過重新構造銀行的業務流程、組織流程、管理流程以及文化理念，改造傳統的銀行模式，形成以流程為核心的全新銀行經營管理體系。

如今銀行的轉型之戰，全方位升級為「數字化轉型」，內部流程的優化改造在AI和機器人技術的加持下持續推進，RPA也迅速成為銀行數字化轉型不可缺席的一把「武器」。

達觀數據聯合創始人紀傳俊 在「銀行業AI生態雲峰會」上指出，RPA+AI為銀行帶來的價值，最明顯的就是減少人工作業、降低人工失誤，提升業務流程效率，同時也提高風險的預警和監控能力。

AI金融評論注意到，已有多家國有大行將RPA投產到實際業務中。

以 工商銀行 為例，RPA在工行的應用覆蓋了前台操作、中台流轉和後台支撐等多個業務場景，在同業率先投產企業級機器人流程自動化（RPA）平台並推廣應用，全行累計46家總分行機構運用RPA落地實施120個場景。

建設銀行 同樣也引入了RPA，建立國內首個企業級RPA管理運營平台，敏捷研發業務應用場景 100 個，實現人工環節自動化、風險環節機控化。

農業銀行 方面則透露，農行目前還處於技術平台建設階段，之後將以信用卡業務、財務業務等為試點落地RPA需求。其實施策略，是建設全行統一的RPA技術平台，面向總分行各部門輸出RPA服務。

中國銀行 在2017年底，旗下公司中銀國際就已有RPA的概念驗證，團隊成功投產20個機器人，分別在不同崗位執行超過30個涉及不同業務流程的自動化處理工作，也與RPA廠商達觀數據展開了合作。

紀傳俊也在雲峰會上分享了目前AI+RPA在銀行各大典型場景的落地：

例如智慧信貸，面向的是整個銀行最核心的流程——信貸流程，分為貸前、貸中、貸後三大階段。其中涉及數據查詢、數據處理、財務報表、銀行流水等專業環節，需要完成基礎信息的錄入、盡調報告的審核，而這些環節中的大量重復勞動，可以基於AI、OCR、NLP等技術自動化完成。