比特幣實證

① 區塊鏈入門（一）——大家一起來記賬

小時候，我對許多新奇的事物都很好奇，充滿渴望想去了解學習，那時自己的腦迴路里經常會出現無數的驚嘆號。隨著年齡的增長與經歷的豐富，這種體驗越來越少，也對很多人雲亦雲的新東西見怪不驚。當「區塊鏈」第一次出現時候，自己完全被吸引住了，之後像小時候一樣，本能般地被驅動著去深入學習與了解，發現「區塊鏈」就是一個新世界，是即將到來的未來。

第一次聽到「區塊鏈（Blockchain）」三個字，是在李笑來老師的《通往財富自由之路》的專欄上，之後多次在專欄文章里看到這個詞彙的出現。出於好奇，關注並閱讀了了老貓的公眾賬號《貓說》上的文章，逐漸對區塊鏈有了從0到1的認識。block-塊，chain-鏈，blockchain-把一個一個的塊連成鏈，想像一下DNA在面前無限延伸的樣子.....

這段是網路上面對區塊鏈的一個解釋，換個通俗點的說法，區塊鏈是一種公開、去中心化、去信任的，共同維護的賬務系統。

先來看看傳統的中心化的銀行商業模式。我們在做交易的時候，為什麼需要銀行、阿里巴巴、騰訊等第三方中心化公司？因為人與人之間是不信任的。A今天借給B100塊，明天B不承認這筆借款，A怎麼辦？銀行幫忙解決了這個問題，每個人在銀行里創建一個實名認證的戶頭，藉助這個中心化公司，A借給銀行100元（存），B從銀行拿出100元（取/借），那麼銀行負責對這筆交易進行記錄，A的賬戶就會多100元，而B則少100元。這樣的依靠第三方中心化公司記賬的方式在我們生活中隨處可見：網購我們需要阿里巴巴的淘寶城和京東；貸款我們需要找靠譜的小貸公司；發行新書要通過某個出版社……歸根結底，是因為人與人之間不信任，或者說要維持信任的風險太大，成本太高，所以我們需要這樣的中心化的強大的第三方公司來給交易進行信任背書，讓它們來承擔這些風險，當然，它們也賺足了我們的錢。可是倚靠第三方中心化的商業模式給我們帶來的卻是低效的服務、繁瑣的程序以及價值的分流，例如銀行排隊辦理業務，小貸公司的放貸流程，淘寶、京東對商家的收租，出版社對作家稿費的分羹等等。這就是目前我們所處的中心化的，第三方信任化的世界。

而區塊鏈世界，則是一種新的世界，這里不需要第三方，所有的交易信息都是公開的，並且所有人都參與記賬！比特幣作為世界上第一個被實證可行的區塊鏈應用，就是運用自動記賬且賬務公開，信息不可篡改，隨時可查詢的技術顛覆了傳統金融模式，繞開了第三方中心化，買賣方直接進行交易。這樣的交易模式一定是高效的，低成本的，並且公開化的。試想一下如果區塊鏈技術未來普及，當你要轉賬一筆大數額的金錢給國外的朋友，略過冗長的環節，瞬間到賬；如果你寫了一本書發表，不用擔心被人盜版，也不用被出版社賺取屬於你的稿費；人與人之間直接搭建點對點的互助保險平台，保險公司將變成咨詢公司等等。（事實上，比特幣與Press.one正在實現這樣的顛覆）

當下互聯網蓬勃發展，外勤我們有滴滴打車或共享單車，叫餐我們選擇餓了么，餐廳就餐有大眾點評，到處都是微信、支付寶的便捷支付。我們在互聯網上進行支付的時候，需要倚靠一個買賣雙方都信任的第三方平台公司來替我們完成這筆交易。這些第三方公司擁有大量的交易數據以及交易雙方的信息，那麼，如果發生黑客入侵造成信息丟失，我們將為我們的「信任風險」承擔後果；且不提在審核、清算交易數據帶來的拖延不便，以及管理這樣龐大的數據所要耗費的巨大成本。

那麼區塊鏈技術是怎麼實現的呢？打個比方，假如有一支軍隊要去搶占敵方的堡壘，而每一個士兵都帶有一個特殊的頭盔，頭盔有一個紅色按鈕，每佔領一個堡壘，本軍總部給予勛章獎勵。首先，有一位士兵A率先佔領了第一個堡壘1，他通過頭盔對其他戰友宣布自己已經佔領堡壘1，這時候頭盔就會把堡壘1的坐標信息記錄下來，連同A的喊話一起傳遞給其他所有士兵，其他人通過頭盔聽到A的喊話並按下後按下紅色按鈕表示已經同步記錄了這條信息。那麼所有人都知道堡壘1已經被A佔領，並且A獲得勛章獎勵。於是其他人就會立馬去攻佔其他的堡壘，並且按同樣的方式廣播自己的戰功。這樣，這場戰役中不同堡壘被不同士兵攻佔的信息就全部保存在每一個人的頭盔中。在這里，頭盔就是這個公共賬本（嚴格來說是頭盔的程序），所有人都參與記賬；每個攻佔信息都構成一個區塊，所有的信息按照一定順序排列就構成了一個區塊鏈；參與者除了記賬（按下紅色按鈕），還要爭先恐後去搶奪新數據的打包權（攻佔堡壘）。

那麼來看看這種共同記賬方式的優勢。1，去中心化。賬本是大家共同記錄維護的，到底是誰首先記錄無所謂，因為有激勵（勛章），就會有人去做，不需要第三方介入（不需要將軍或是作戰部的指揮，減少軍隊開支與指揮者犧牲的風險）。2，數據不可篡改。已經記賬的數據如果要修改，必須修改超過51%的節點信息才能成功。試想一下，這個軍隊如果有百萬人（實際上區塊鏈節點數量遠遠大於這個數），要修改超過一半軍隊的頭盔，這是個幾乎不可能完成的任務。3，信息公開透明。所有人都可以在自己的賬本中查詢到這條交易信息（所有堡壘攻佔信息都已記錄在所有人頭盔里）。

這是我開始邁向寫作的第一篇文章，上一次寫這么多字應該是在高考場上了。第一篇文章寫的是從來沒接觸過的新的領域，文字有點混亂平庸，也不知道自己做的類比正確與否，不過終究開始去做了。寫作確實是人人都應該具備的技能，並且是可刻意練習而提高的技能，督促自己維持下去。

② 比特幣明天會上漲嗎

不會。比特幣實證研究已表明股市恐慌的時候，加密貨幣不僅沒有避險的功能，反而跟著暴跌。美股的暴跌導致全球投資人恐慌，也誘發了加密貨幣的跟跌。所以比特幣明天不會漲。

③ 馬斯克確認將有火星幣，如果生產將應用於什麼地方

代幣可以作為憑證以使用服務、換取物品等。

金融界網2月17日消息，特斯拉CEO馬斯克在推特回復網友留言時表示“確認將會有火星幣”。此前，有推特網友給馬斯克留言稱：建議發展一個新的“ElonCoin”。

對於該留言，馬斯克回復稱“如果有必要的話”。隨後，有網友表示：這是有必要的，也許可以叫它“火星幣”。馬斯克回復了該網友留言表示：肯定會有“火星幣”的。

貨幣包括流通貨幣，尤其是合法的通貨，也包括各種儲蓄存款，在現代經濟領域，貨幣的領域只有很小的部分以實體通貨方式顯示，即實際應用的紙幣或硬幣（例如早期使用的金銀本位貨幣，或今日常見的“紙幣”交易型態），記賬系統和電腦網路流行後大部分交易都使用支票或電子貨幣（第三方支付或信用卡）。貨幣區是指流通並使用某一種單一的貨幣的國家或地區。不同的貨幣區之間在互相兌換貨幣時，需要引入匯率的概念。

④ 有誰知道能解釋一下有向無環圖(DAG)么怎麼用程序做出來，及怎麼應用到經濟學實證上

我們說區塊鏈目前還不成熟，有各種各樣的問題，比如說處理速度慢、手續費高昂、存在安全隱患等等，這些都是用戶最直觀的體驗，體驗不是太好。區塊鏈還有一個問題，那就是高並發問題。
高並發問題是怎麼回事呢，我們簡單說一下。高並發是計算機領域的問題，簡單來講，高並發問題就是系統無法順利同時運行多個任務。
很多任務同時運行，一大堆用戶涌進來，系統承受不住這么多的任務，會出現高並發問題，你的系統就卡住了，就好比春運時候，12306系統總是卡住，有可能就是高並發問題造成的。
傳統互聯網尚且存在高並發問題，區塊鏈網路自然也存在這個問題，畢竟區塊鏈的成熟程度比起傳統互聯網，還有很大的差距。但是，如果沒有安全、可靠和高效的公鏈，整個區塊鏈產業的發展都將受到嚴重製約，應用落地也是空談。
在這種背景下，DAG 技術就被提出來了，DAG 的全稱是「Directed Acyclic Graph」，中文翻譯為「有向無環圖」。
DAG有向無環圖是怎麼回事呢，它到底能起到什麼作用呢？我們下面解釋一下。
一、DAG：一個新型的數據結構
DAG，中文名字叫「有向無環圖」，從字面意思看，「有向"就是說它是有方向的，
「無環」就是說它是沒有環路的、不能形成閉環的。所以，DAG其實是一種新型的數據結構，這個數據結構是有方向的，同時又是不能形成閉環的。
傳統區塊來講，我們總是以「區塊」為單位，一個區塊里往往包含了多筆交易信息。而在DAG中，沒有區塊的概念，而是以「單元」為單位，每個單元記錄的是單個用戶的交易，組成的單元不是區塊，而是一筆筆的交易，這樣一來，可以省去打包出塊的時間。
簡單來說，區塊鏈和DAG有向無環圖最大的區別就是：區塊鏈是一個接一個的區塊來存儲和驗證交易的分布式賬本，而DAG則是把每筆交易都看成一個區塊，每一筆交易都可以鏈接到多個先前的交易來進行驗證。
二、DAG 的工作原理
傳統區塊鏈上，就拿比特幣來講，它是單鏈式的結構，區塊與區塊之間按照時間戳的先後順序排列開來（如圖一），數據記錄在一條主鏈上。用不太恰當的比喻來講，這個
「單鏈式」結構是一條一字排列的鏈。
區塊鏈只有一條單鏈，打包出塊就無法並發執行。新的區塊會加入到原先的最長鏈之上，所有節點都以最長鏈為准，繼續按照時間戳的順序無限蔓延下去。而對於DAG來講，每個新加入的單元，不僅只加入到最長鏈的一個單元，還要加入到之前所有的單元（如圖二）。
舉個例子：假設我發布了一個新的交易，此時DAG結構已經有2個有效的交易單元，那麼我的交易單元會主動同時鏈接到前面的2個之中，去驗證並確認，直到鏈接到創世單元，而且，上一個單元的哈希會包含到自己的單元裡面。
換句話說，你要想進行一筆交易，就必須要驗證前面的交易，具體驗證幾個交易，根據不同的規則來進行。這種驗證手段，使得DAG可以非同步並發的寫入很多交易，並最終構成一種拓撲的樹狀結構，極大地提高擴展性。
依據DAG有向無環圖，每一筆交易都直接參與了維護全網。當交易發起後，直接廣播全網，跳過礦工打包區塊階段，這樣就省去了打包交易出塊的時間，提升了區塊鏈處理交易的效率。
隨著時間遞增，所有交易的區塊鏈相互連接，形成圖狀結構，如果要更改數據，那就不僅僅是幾個區塊的問題了，而是整個區塊圖的數據更改。DAG這個模式相比來說，要進行的復雜度更高，更難以被更改。
總結一下，DAG作為一種新型的去中心化數據結構，它屬於廣義區塊鏈的一種，具備去中心化的屬性，但是二者的不同之處在於：
區塊鏈組成單元是Block（區塊），DAG組成單元是TX（交易）。
區塊鏈是單線程，DAG是多線程。
區塊鏈所有交易記錄記在同一個區塊中，DAG每筆交易單獨記錄在每筆交易中。
區塊鏈需要礦工，DAG不需要礦工。
三、 DAG 的代表：IOTA
DAG當前的代表項目，最知名的無疑就是 IOTA。可以說，正是因為IOTA這個幣種在 2017年下半年沖進市值排行第四位，才使人們真正認識到了它的底層技術：DAG有向無環圖。
IOTA在DAG有向無環圖的基礎上提出了「纏結」概念，在IOTA裡面，沒有區塊的概念，共識的最小單位是交易。每一個交易都會引用過去的兩條交易記錄哈希，這樣前一交易會證明過去兩條交易的合法性，間接證明之前所有交易的合法性。這樣一來， 就不再需要傳統區塊鏈中的礦工這樣少量節點來驗證交易、打包區塊，從而提升效率，節省交易費用。
四、 DAG 的現狀
盡管理論上來講，DAG有向無環圖能夠彌補傳統區塊鏈的一些弊端，但是目前並不成熟，應用到數字貨幣領域的時間也比較短，還比較年輕 。
它沒有像比特幣那般經過長達10年的時間來驗證整個系統的安全性，也沒有像以太坊那般實現了廣泛的應用場景。不過，現在有些聲音提出要採用「傳統區塊鏈+DAG」的數據結構，但是還沒有非常突出的案例，這里就不多說了。
總結一下，本節我們介紹了區塊鏈的衍生技術：DAG有向無環圖，這是一種全新的數據結構，可以對區塊鏈處理交易的效率、並發力達到顯著的提升。

⑤ 重新認識區塊鏈：1550餘個應用案例帶來的啟示

作者：冉偉

（本文節選自《2021全球區塊鏈應用市場報告》）

當我們談論區塊鏈的時候，但凡對區塊鏈有所了解的人都能夠就相關主題或多或少地表達出自己的一些見解。例如：從技術體繫上看，區塊鏈是分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密演算法等計算機技術的新型應用；從功能屬性上看，區塊鏈具有去中心化、不可篡改、全程留痕、可以追溯、集體維護、公開透明等特徵。

回顧區塊鏈的 歷史 ，就繞不過比特幣。2009年1月3日，序號為0的比特幣創世區塊誕生。幾天後，也就是2009年1月9日，序號為1的比特幣區塊誕生。當兩個區塊連接起來時，區塊鏈就此「橫空出世」。

化名為「中本聰」的比特幣發明者可能自己都很難想像：在過去12年間，以比特幣為中心，一個龐大的「加密貨幣家族」已經在全球金融市場掀起一場持續至今的「巨浪」。其間，與加密貨幣相關的創新與風險交織，進步與泡沫同在，追捧與批判共存，並推動著各國政府部門不斷完善貨幣與金融體系、 社會 治理與監管體系。

與此同時，與比特幣相伴相生的區塊鏈同樣在快速進化，而且早已超越「比特幣的底層技術」范疇，應用到了 社會 與經濟發展的各個角落。

那麼，區塊鏈到底通過什麼樣的機制發揮作用，相比傳統技術和模式到底有哪些優勢，其應用效果到底如何？在資本實驗室與遠望智庫聯合發布的《2021全球區塊鏈應用市場報告》中，我們通過對2020全年和2021年一季度全球1550餘個應用案例的研究，試圖為上述問題提供具有一定實證性的答案。同時，基於這些案例的研究，我們可以建立起對區塊鏈的重新認識：區塊鏈即信任、區塊鏈即共享、區塊鏈即交易、區塊鏈即替代、區塊鏈即效率。

在比特幣創世論文《比特幣：一種點對點電子貨幣系統》中，「中本聰」反復強調了比特幣具有不依賴於「可信任第三方」的特性，也就是「去中心化」的特性。

反過來看，比特幣的底層技術——區塊鏈恰好正是為「信任」而生。換句話來說，重塑數字化時代的「信任」是區塊鏈最基礎的功能，只不過這種信任由人與人之間、法人主體之間的信任轉換成了機器與機器之間、區塊與區塊之間、節點與節點之間的信任。有趣的是，後續誕生的「智能合約」功能通過與區塊鏈的融合又進一步強化了這種信任。

身份編碼與認證是實現上述信任機制的第一步，分布式身份識別（Decentralized Identity, DID）系統是其中的核心。有了DID應用，從個人到組織，再到物聯網設備，從實體物品到虛擬產品，都能夠被賦予數字「身份」，並實現可信交互。也正因為此，基於區塊鏈的存證、賦權、驗證、流通、交易才得以實現，也才有了區塊鏈在各行業的落地實施。

來自全球的應用案例顯示，新的信任機制為 社會 與經濟運行提供了新的規則和動力：

l 中國正在全面推進區塊鏈電子證照的應用，企業與居民得以享受更高效、便捷的政務服務；

l 「一魚一碼」、「一果一碼」、「一茶一碼」等應用正在推動全球農產品防偽溯源與食品安全體系的升級；

l 通過區塊鏈與大數據、人工智慧的結合，企業的信用「畫像」更為精準，並能夠據此獲得更快捷、成本更低的融資服務；

l 公益機構紛紛將愛心善款「上鏈」，以形成更透明、更規范的公益跟蹤與管理系統；

l 中國相關城市啟動基於區塊鏈的氣瓶產品追溯管理系統，氣瓶檔案信息源頭可信度與氣瓶安全管理水平大幅提升；

l 德國正在為其分布式能源資產建立基於身份認證的數字注冊系統，以推動可再生能源開發與交易，並應對數字化能源時代的到來……。

在區塊鏈的三種類型（公有鏈、聯盟鏈、私有鏈）中，聯盟鏈得到了最廣泛的應用。除了對技術性能、運行效率、可操作性、預期成果等方面的考量，這主要是因為聯盟各方已經具備一定的信任基礎。這也從另外一個角度表明：在超越比特幣等加密貨幣的區塊鏈應用中，「多中心化」，而非完全的「去中心化」是更為現實的一種選擇。

此外，不可否認的是：不同於比特幣「挖礦」所依託的工作量證明機制，區塊鏈在實際應用過程中並不能從源頭上完全確保上鏈數據的真實性。也就是說，某個聯盟成員或節點可能會有意無意地提供虛假數據。不過，藉助區塊鏈不可篡改、可追溯、多方共識等特性，聯盟可對造假行為進行識別，並作出相應的懲罰，例如將造假成員「踢出」節點。因此，在某種意義上，基於區塊鏈的信任在很大程度上是建立起聯盟成員對數據真實性的敬畏，以及對數據造假行為的震懾。

如果說「信任」是區塊鏈應用的基礎，數據共享就是區塊鏈應用的核心。沒有數據共享，就產生不了合作，區塊鏈的落地應用便無從談起。

l 國家外匯管理局「跨境金融區塊鏈服務平台」試點已全面鋪開，通過外匯局、稅務、銀行及企業相關市場主體之間的信息交換推動了外貿出口業務的發展；

l 台灣11家保險公司聯合建立的「保全/理賠聯盟鏈」投入運營，各公司在該平台實現了「單一申請、文件共通」；

l Contour、TradeLens等區塊鏈平台通過企業、金融機構、航運公司、碼頭、海關等機構間的數據協同，正在重塑全球供應鏈，並為國際貿易的數字化變革提供動力……。

l 在中國，政府各部門間通過數據協同，實現了「一數一源、一源多用、一網通辦、全程網辦」；

l 通過「司法鏈」平台，各類電子證據得以與公證、仲裁、司法鑒定、法院等司法機構無縫對接，在提高司法體系效率的同時降低了成本；

l 面向全國基層法院的「審判輔助性事務跨域協作機制」可實現不同地域法院之間的「跨域送達、跨域取證」，有效提升了審判輔助性事務效率和審判質效，降低了司法運行成本……。

l 中國「粵港澳大灣區組合港」項目正式啟動，可支持大灣區五大直屬海關轄區之間貿易各方的互聯、互通，成為大灣區首個貫通港口、海關、物流、企業、金融等貿易全流程的互聯共享區塊鏈網路；

l 日本KDDI電信、日立公司、關西電力、積水建房等大型企業組建區塊鏈聯盟NEXCHAIN，以形成跨行業的房地產信息共享與管理模式，並推動跨行業創新；

l 法國雷諾集團完成其區塊鏈項目「XCEED」的測試，用於在零部件供應商和 汽車 製造商之間共享合規信息，並簡化合規認證……。

上述金融、政務及各行業的應用案例雖然只是少數的典型案例，但也足以說明：一方面，數據共享是區塊鏈應用的內在要求。在具體實施上，一切都要從打破「數據孤島」與「信息不對稱」開始；另一方面，區塊鏈的應用實踐又反過來推動了跨層級、跨部門、跨行業、跨區域、跨國界的數據共享和前所未有的合作。

由上述案例還可以看出，基於區塊鏈的透明度、安全性、可信任性等特徵，數據共享讓原本看起來不太可能的合作得以達成，並形成更多的開放式創新成果；數據共享能夠有效提升商業體系、金融體系與 社會 治理體系的運行效率；各類組織在與外部機構進行數據共享與合作的同時，促進了自身的組織變革、流程變革。

在信任與共享的基礎上，「交易」是區塊鏈應用價值最直觀、最深層次的體現。目前，區塊鏈正在開啟全球各行業交易模式變革的新篇章。

從功能架構上看，基於區塊鏈的交易絕非只是交易環節的變革，而是綜合了區塊鏈的各項獨特功能，是對防偽溯源、供需對接、倉儲物流、支付/結算、供應鏈融資、保險、網路安全等區塊鏈應用的一體化整合。

從應用形態上看，基於區塊鏈的交易超越了產品或服務交易的傳統概念，代表了更廣泛的數據在流通中的價值實現。

從應用場景來看，基於區塊鏈的交易涉及實體產業的升級、金融行業的數字化進階，以及「通證經濟」的創新應用。

在實體產業，以農業區塊鏈的應用為例：一方面，基於區塊鏈的供應鏈溯源已經成為食品安全的重要屏障；但另一方面，對於種植者或養殖者來說，供應鏈溯源功能還遠遠不夠。如何幫助他們擴大農產品銷售，並盡可能獲得更多收入，才是區塊鏈技術持續推動農業發展的「硬道理」。在其它行業，這一點同樣適用。

在上述背景下，全球實體產業的新型交易平台不斷涌現：

l 印度政府使用區塊鏈平台幫助偏遠地區的農民銷售農產品，以在減少中間費用的同時，獲得更高收入；

l 瑞士公司Cerealia搭建基於區塊鏈的農產品貿易和融資平台，以推動全球新興市場國家的農產品出口；

l 全球最大的獨立精製糖生產商、阿聯酋Al Khaleej糖業公司推出基於區塊鏈的糖產品交易平台DigitalSugar.io，實現基於現貨的國際原糖交易；

l 江西贛州上線基於區塊鏈的國際木材電子交易平台，對木材交易進行全流程上鏈管理，並將為木材市場提供監管雲倉、物流、金融、保險等全產業鏈服務；

l 山東省啟動山東互聯網中葯材交易平台，將通過區塊鏈等技術實現質控、交易、支付、結算和監管的線上一體化服務；

l 蘇州相城區渭塘鎮發布基於區塊鏈的珍珠在線交易平台，對珍珠核心參數及檢測報告上鏈存證，還將增加供應鏈管理、貿易金融、智能合約、支付結算、激勵機制等功能；

l 霍尼韋爾公司推出飛機零部件新件與二手件在線交易平台GoDirect Trade，為大型製造商如何將區塊鏈應用於零部件交易與流通提供了有價值的參考……。

在金融行業，區塊鏈正在從證券交易、資產證券化、貿易融資、跨境結算等方面推動金融交易業務的數字化進階：

l 澳大利亞國家證券交易所推出基於分布式賬本技術的數字證券交易平台ClearPay，可提供當日多幣種、實時DVP結算，並將替代原有的交易所結算系統；

l 瑞士公司Finka以玻利維亞有機牧場的牲畜為標的推出了相關的證券化代幣投資平台，以促進當地畜牧業發展；

l 美國公司Securitize建立了基於數字證券的日本房地產投資平台，旨在盤活日本農村的閑置不動產，並提升農村經濟活力；

l 中國郵儲銀行與建設銀行完成首筆跨區塊鏈平台福費廷交易，華夏銀行昆明分行首次實現二級市場福費廷轉售業務；

l 南京鋼鐵分別與澳大利亞力拓公司、巴西淡水河谷公司完成了基於區塊鏈的鐵礦石交易；

l 寶鋼股份與澳大利亞力拓公司完成首單基於區塊鏈的人民幣跨境結算交易……。

當然，在區塊鏈推動金融交易業務進階的同時，與區塊鏈、加密貨幣相關的炒作、騙局、洗錢、網路攻擊等陰暗面如影隨形。如何既能持續推動金融創新，又能進行高效的風險防控，以及對違法犯罪的有力打擊，是一個需要長期應對的重要問題。從全球來看，中國在這方面已經做出態度鮮明、措施嚴厲，並富有成效的回應。

實體產業、金融行業藉助區塊鏈實現的交易變革只是區塊鏈改變傳統交易方式的初級階段，「通證經濟（Token Economy）」才是區塊鏈「交易」功能的更高層級。

在「通證經濟」的框架下，從電子證照到技能證明，從信用記錄到公益活動參與記錄，從社交媒體軌跡到碳減排行動，當各種數據成為被加密的數字權益證明，並且可流通、可交換的時候，就被賦予了「通證」功能。

撇開「非同質化通證（Non-Fungible Token, NFT）」的投資/投機熱潮不論，我們已經可以看到全球為數不少的「通證經濟」早期應用：

l 由奧地利政府支持的HotCity項目通過眾包模式與區塊鏈、 游戲 化代幣的結合，鼓勵居民提交供暖余熱熱點，以更高效地滿足城市供熱需求；

l 福特公司為採用混合動力 汽車 的商業和市政車隊建立「綠色里程」，以幫助改善城市空氣質量；

l 河南新鄉市衛濱區在其區塊鏈產業園項目中基於商家和企業積分體系發行通證，以建立新型商業服務平台；

l 成都市發布基於區塊鏈的社區治理產品「鏈動社區」，居民可通過志願者服務等活動獲得該平台的「時間銀行」積分，並兌換成社區商戶提供的福利和優惠；

l 全球非營利組織「移動開放區塊鏈計劃」的電動 汽車 充電網路工作組（EVGI）啟動去中心化 汽車 充電技術的全球標准系統，涵蓋了通證化碳信用（TCC）場景；

l 區塊鏈獎勵平台MiL.k與韓國零售商合作，為其會員提供基於區塊鏈的積分管理服務。會員可通過MiL.k平台將現有積分轉換為本地MLK通證，也可以兌換成其他第三方積分……。

由上述案例及更多的案例可見，「通證經濟」具有幾個顯著特徵：

「通證經濟」為更廣泛的數據賦予了資產屬性和可交易屬性，並通過跨領域、跨平台的互信與流通，能夠提高整個 社會 與經濟系統的運行效率；

「通證經濟」是一種新的價值創造和實現過程，不一定直接以貨幣為交易媒介，而是更多體現為各種要素、資源的互換互利與重新配置；

「通證經濟」往往與激勵機制結合在一起，通過對「好人好事」、「好企業」、「好機構」的激勵，將有效重塑 社會 價值體系與 社會 信用體系。

總體而言，「通證經濟」將催生出新的生產要素，將重塑生產關系，並極大地解放 社會 生產力；「通證經濟」代表了「信息互聯網」向「價值互聯網」的進化，昭示著數字經濟最激動人心的未來；基於區塊鏈的「通證經濟」已經初見倪端，並開始對經濟運行、 社會 治理，以及每個人的生活方式帶來持續可見的變革。不管是各類機構，還是個人，都應該為這場變革做好思想與行動上的准備。

與其它新技術一樣，區塊鏈在應用和普及過程中，不斷產生著平台、媒介、模式、方法等方面的替代效應：實體證件被電子證件替代，信用記錄被通證替代，人工審核被數據驗證替代，城市管理平台被「城市大腦」替代……。

這樣的替代已成常態：

l 阿根廷央行開始就新的區塊鏈清算系統展開概念驗證，該系統可能會替代現有清算系統；

l 韓國造幣和安全印刷公司（KOMSCO）拓展區塊鏈數字禮券業務，以替代紙質禮券，並在紙幣和硬幣發行量大幅下降的同時實現了創紀錄的營收提升；

l 中國各地法院在不動產查封執行中開始採用區塊鏈電子封條替代傳統的紙質封條；

l 上海市法院系統正在通過人工智慧、區塊鏈等新技術的採用， 探索 以數字化庭審記錄替代人工庭審筆錄；

l 日本公司SUSMED推出「使用區塊鏈技術的臨床數據監測系統示範」試點，表明葯物或醫療設備臨床試驗中必要的監控過程可以使用區塊鏈系統進行替代；

l 支付寶與悟空租車合作推出「刷臉」租車服務，通過區塊鏈技術與信用免押模式，遊客只需「刷臉」即可租車，通過手機操作就能歸還車輛；

l 在新冠疫情下，中國各地方政府密集推出結合區塊鏈技術的「非見面、不接觸、零跑腿」式政務服務，替代了傳統的線下服務方式，為疫情期間的遠程招投標、「雲端」通關、金融支持、復工復產等工作的順利進行提供了有力保障……。

此外，我們還可以看到，通過區塊鏈技術的使用，各類企業級服務同樣在實現替代與進化：從紙質合同到電子合同，再到基於程序化、可自動執行智能合約的區塊鏈合同，區塊鏈正在推動合同簽署進入「鏈簽約」時代；從線下的人力資源公司到線上的人力資源平台，再到基於區塊鏈的人力資源市場，全球人力資源服務已經經歷了從1.0時代到2.0時代，再到3.0時代的持續變革。

總體來看，當區塊鏈「侵入」到各行業，便「毫不留情」地刪除著一切不必要的環節和流程，一切不必要的人工操作，並加速迎接無紙化、無人化、自動化時代的到來。

在我們分析全球1550餘個區塊鏈應用案例的過程中，類似「提高」、「加快」、「縮短」、「降低」、「減少」、「節約」、「節省」等詞彙頻頻出現在我們的眼前。這些詞彙表明，效率的提升是區塊鏈應用各方的共同追求，也是區塊鏈替代效應的最直接成果。

眾多的應用實踐正在為此添磚加瓦：

l 肯亞公司Shamba Records為該國農民提供區塊鏈溯源、交易與融資服務，目前已覆蓋6000多小型農戶，並幫助他們將收入提高了至少40%；

l NTT DATA、三菱等公司參與投資的區塊鏈貿易平台TradeWaltz完成試運行，結果顯示該平台最多能夠削減傳統貿易流程50%的工作量；

l 沃爾瑪加拿大公司通過DL Freight區塊鏈平台的應用，將其與承運人之間的發票糾紛顯著降低了97%；

l 國網公司電力交易存證溯源查詢平台投入運行，實現了注冊用戶的真實性審核全流程自動化，節省了99%的可信人工審核時間；

l 中遠海運集運與山東港口集團青島港合作推出區塊鏈無紙化進口放貨模式，平均每個集裝箱可為客戶節省提貨時間近24小時；

l 浙江台州利用「物聯網+區塊鏈」回收系統解決海洋污染治理難題，相比傳統處理方法，該回收系統可以節約94%的人力成本和84%的運營成本……。

綜上所述，通過信任機制、共享機制與交易機制的共同作用，區塊鏈形成了明顯的替代效應，提高了金融、政務與各行業的運營效率，並將持續形成系統性的變革。這種變革重塑著人與機器、人與 社會 、人與環境的關系，並清晰地指向三個終極目標：效率、福祉與環保。

⑥ 數字貨幣的發展前景怎麼樣

盡管多國已開啟數字貨幣布局，部分國家已發行數字貨幣，但數字貨幣的發行效果欠佳。隨著數字化成為貨幣流通與支付領域的一種趨勢，全球央行數字貨幣(Central Bank Digital Currency，簡稱 CBDC)的探索正如火如荼。各國/地區央行紛紛開啟了對央行數字貨幣的可行性討論、研發或實證實驗，我國數字人民幣布局也已取得階段性進展。

1、各國央行積極部署數字貨幣項目

隨著數字化成為貨幣流通與支付領域的一種趨勢，全球央行數字貨幣(Central Bank Digital Currency，簡稱 CBDC)的探索正如火如荼。

國際清算銀行在2021年初對中央銀行的一項調查發現，有86%的央行正在積極研究 CBDC的潛力，60%的央行正在試驗這項技術，14%的央行正在部署相關試點項目。

—— 更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國智慧銀行深度調研與投資戰略規劃分析報告》

⑦ 互聯網金融的研究意義

問題一：互聯網金融對商業銀行有研究意義嗎 關於互聯網金融對商業銀行的影響及對策研究思考
隨著電子商務和互聯網金融的不斷發展，互聯網金融公司不斷對提供的服務進行創新，不僅推出了具有支付功能的支付寶、財富通等服務，還推出了與商業銀行存款業務具有類似功能的余額寶、小金庫等業務，互聯網金融公司藉助其在互聯網服務領域的技術優勢，不斷的推出與商業銀行業務類似的服務，這些服務的推出搶奪了商業銀行現有的客戶，對商業銀行的持續發展帶來了嚴峻的挑戰。在這樣的背景下研究互聯網金融對商業銀行的影響，並提出相應的對策建議，不僅有助於商業銀行認清當前的發展形勢，並有助於商業銀行採取有效的措施應對互聯網金融的挑戰，提升商業銀行的業務能力，進一步促進我國金融業的發展。
一、互聯網金融概述
1.互聯網金融模式
就當前互聯網金融的發展而言，主要有以下四種模式：第一種，是最早出現的第三方支付模式。如阿里巴巴旗下的支付寶和騰訊旗下的財富通為代表;第二種是近幾年出現的眾籌模式。該模式的出現主要是為了解決部分企業的融資需求，但隨著眾籌模式的不斷發展，對商業銀行的傳統服務也產生了一定的影響;第三種，個人對個人(P2P)的網路信貸模式，這種模式使得企業在融資的過程中直接面向資金的所有者進行，不僅對商業銀行的貸款業務產生了影響，對存款業務也有一定的影響;第四種為大數據金融模式，該種模式以阿里小貸為代表，大數據金融模式充分的使用與大數據相關的技術，開發具有較強市場針對性的互聯網金融產品。
2.互聯網金融特點
由於互聯網金融建立在互聯網基礎上，而由於互聯網的獨特性，也使得互聯網金融具有其自身的特點，其中尤以大眾性和高效性為互聯網金融所具有的主要特點。互聯網金融在發展的過程中，能夠直面客戶，並且由於互聯網金融服務的提供企業使用大數據和智能Agent技術，能夠快速的對客戶的需求作出反饋，不僅能夠同時處理大量客戶的業務請求，並且能夠使客戶養成特定的使用習慣，使得互聯網金融集大眾性和高效性為一身，具有較強的競爭能力。
3.互聯網金融產生的原因
互聯網金融在最初的發展中，僅僅是傳統商業銀行線下業務在互聯網上的擴展以及電子商務服務平台推出的擔保支付服務，但是隨著互聯網的發展以及電子商務的發展，在電子商務活動中，對金融服務不斷提出新的要求，而商業銀行對互聯網金融缺乏深入的認識，提供的服務無法滿足電子商務發展的需要，也無法滿足客戶對金融服務的需求，正是在這些因素的綜合作用下，產生了互聯網金融，並且，相應的互聯網金融服務一經推出就受到用戶追捧，獲得了較好的發展。
二、互聯網金融對商業銀行的影響
1.互聯網金融對商業銀行存款業務的影響
對商業銀行存款業務形成挑戰的互聯網金融服務，主要有以余額寶為代表的新基金銷售模式和P2P信貸服務，尤其是余額寶模式不僅具有傳統存款的特點，並且具有比銀行存款更高的利息和更好的流動性，獲得了廣大用戶的青睞，直接降低了商業銀行存款業務的競爭力，獲得了較好的發展。對於商業銀行而言，是否具有充足的存款是開展其他業務活動的基礎，余額寶和P2P信貸服務的出現，不僅對商業銀行存款業務產生了影響，並且因為存款受到影響，對商業銀行的貸款業務和其他業務活動的開展也產生了負面影響。
2.互聯網金融對商業銀行貸款業務的影響
互聯網金融對商業銀行貸款業務產生的影響主要來自P2P貸款和眾籌模式。P2P貸款和眾籌模式的出現，為潛在的貸款需求企業和個人在融資的過程中有了更多的選擇，而與商業銀行復雜的貸款手續不同的是，使用P2P貸款和眾籌的方式進行貸款不僅手續簡單，而且貸款的流程也......>>

問題二：研究互聯網金融理財產品有什麼意義 關於意義，主要有五個方面：

問題三：互聯網金融在中國的發展現狀及趨勢研究項目建立的背景和意義 10分 2013年貨幣市場的利率也達到6%甚至更高，這之間存在一個巨大的套利空間，因此催生了余額寶的誕生。由於傳統金融行業的各種弊端，近兩年互聯網金融快速發展。
僅從支付市場來看，前瞻產業研究院《2014-2018年中國互聯網金融行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告 前瞻》數據顯示，2010-2013年，中國第三方互聯網支付市場交易規模呈逐年增長趨勢。2013年中國第三方互聯網支付市場交易規模達53729.8億元。支付寶、中國銀聯和財付通分列前三位，交易規模市場份額分別為67.6%、8.3%和7.3%。
互聯網金融行業未來發展趨勢分析：
1、互聯網陣營和金融陣營針鋒相對。
2、互聯網在位巨頭和新玩家並駕齊驅。
3、互聯網金融商業模式有望「由輕轉重」。
4、大型產業實體藉助互聯網加速金融化。
5、並購有望成為獲取跨界能力的加速器。

問題四：研究P2P模式的互聯網金融風險控制現實意義和理論意義 20分 互聯網金融有份很多不同的類型，像最近興起的互聯網金融行業發展比以往要高得多。雖說短暫期間是取代不了銀行等行業，相信假以時日會有不一樣的風采。據說是資金均由第三方託管，平台無觸碰資金，資金流向自己把控，風險看的到。

問題五：以互聯網金融對傳統金融發展的影響分析 論文選題，運用實證研究的方法，簡述一個 摘要：互聯網金融的快速發展給傳統金融業帶來越來越大的影響和沖擊。面對這一新變化、新挑戰，金融機構應該如何看待與應對？本文從互聯網金融的內涵、表現形式及最新發展出發，分析其對傳統金融業發展方向、結構轉變及戰略創新選擇等方面的影響。
關鍵字：互聯網金融
傳統金融影響
隨著我國金融深化和金融改革進程的加快，互聯網金融浪潮的興起，對傳統金融部門、金融市場效率、金融交易結構，甚至整體金融架構都將產生深刻的影響。
互聯網金融促進了傳統金融機構和新興機構的相互競爭，湧入的攪局者」不斷增多，尤其是非銀行業金融機構及第三方支付等互聯網金融搶食包括信貸、財富管理、資產管理、證券保險等在內的金融業務，給傳統金融業帶來越來越大的影響和沖擊，面對這一新變化、新挑戰，金融機構應該如何應對？本文擬對此作粗淺的探討。
一、互聯網金融的內涵
目前，有關互聯網金融內涵的表述有多種，界定尚不統一。在此，筆者初步歸納認為：互聯網金融是通過互聯網、移動互聯網等工具，介入傳統金融業務過程的一種混合金融。從廣義金融角度來看，互聯網金融，包括但是不限於為第三方支付、在線理財產品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務等模式。從狹義的金融角度來看，互聯網金融是涉及貨幣的信用化流通支付的相關層面，也就是資金融通依託互聯網來實現的方式方法都可以稱之為互聯網金融。當前互聯網金融格局由傳統金融機構和非金融機構組成。
傳統金融機構的互聯網金融主要包括傳統金融業務的網上銀行創新以及電商化技術創新等。非金融機構的互聯網金融主要由憑借商業性互聯網技術進行資金運作的電商企業、人人貸（P2P）模式的網路借貸平台、眾籌模式的網路投資平台、理財類的手機理財APP 以及第三方支付平台等組成，是以互聯網體系與思維去打造類金融業務，運用互聯網的特性去完成金融的渠道、借貸、信息、銷售、客戶管理等工作。傳統金融人有一種看法認為，傳統銀行早已採用了數據化、互聯網技術電子銀行管理體系，所以銀行也就是互聯網金融。但實際上，筆者認為，由銀行操控的電子網路或利用的互聯網應稱為金融互聯網。
在此，本文側重探討非金融機構組成的互聯網金融對傳統金融業的影響。
二、互聯網金融發展模式和表現形式
第一種模式是銀行網銀，
當前商業銀行藉助互聯網渠道為公眾和社會提供服務，互聯網在其中發揮渠道作用。第二種模式運用電商的平台，依據大數據收集和分析進而得到信用支持，以交易參數為基點的綜合交易模式。
第三種模式是P2P 模式，這種模式提供了中介服務，把資金出借方與需求方2 結合在一起。平台的模式各有不同，主要有以下兩類：
一是擔保機構擔保交易模式，此類平台作為中介，不吸儲、不放貸，只提供金融信息服務，由合作的小貸公司和擔保機構提供雙重擔保。如人人貸,此類平台的交易模式多為1 對多」，即一筆借款需求由多個投資人投資。二是P2P 平台下的債權合同轉讓模式」的宜信模式。可以稱之為「多對多」模式，該模式通過互聯網撮合投資人和借款人之間的借貸關系，實現個人對個人貸款。
第四模式通過互動式營銷，充分藉助互聯網手段，把傳統營銷渠道和網路營銷渠道緊密結合，使金融業實現由「產品中心主義」向「客戶中心主義」的轉變，共建開放共享的互聯網金融平台。
第五種模式實際上是一種貨幣基金模式，以支付寶打造的一項余額增值服務――余額寶為代表，用戶能隨時把自己支付寶中的錢支付到余額寶中，不但免轉賬手續費，還可以獲得收益。
三、互聯網金融影響下傳統金融發展方向在過去的一段時間中，隨著互聯網等通訊技術的發展及其與金融業的融合，「互聯網金融」已成為一個重要的研究......>>

問題六：國內外關於研究互聯網金融有哪些好的學者或論文推薦 按議論的性質不同可以把畢業論文分為立論文和駁論文。立論性的畢業論文是指從正面闡述論證自己的觀點和主張。一篇論文側重於以立論為主，就屬於立論性論文。立論文要求論點鮮明，論據充分，論證嚴密，以理和事實服人。駁論性畢業論文是指通過反駁別人的論點來樹立自己的論點和主張。如果畢業論文側重於以駁論為主，批駁某些錯誤的觀點、見解、理論，就屬於駁論性畢業論文。駁論文除按立論文對論點、論據、論證的要求以外，還要求針鋒相對，據理力爭。
按研究問題的大小不同可以把畢業論文分為宏觀論文和微觀論文。凡屆國家全局性、帶有普遍性並對局部工作有一定指導意義的論文，稱為宏觀論文。它研究的面比較寬廣，具有較大范圍的影響。反之，研究局部性、具體問題的論文，是微觀論文。它對具體工作有指導意義，影響的面窄一些。

問題七：互聯網金融對電子商務的作用 電子商務的迅速發展給金融業產生了深遠的影響，傳統的業務模式已不能適應需要。銀行業為了在未來的網路經濟環境中求得生存並取得競爭優勢，它們努力在信息技術上投入巨資並極力推出自己的互聯網金融服務。網上銀行的發展給商業銀行傳統業務模式和服務方式帶來了巨大的變革，要求銀行對內部管理和運營機制進行戰略性的調整。服務方式的變革給客戶帶來了便利，同時，銀行可以根據客戶的需要提供定製的客戶化服務。從前以銀行為中心的服務供給制正轉變成以客戶為中心的服務需求制，這是銀行經營理念的根本性變革。銀行網上支付能力的提高也必將推動電子商務的進一步發展。

問題八：什麼是互聯網金融？互聯網金融和金融互聯網有什麼區別？ 謝邀！請大牛拍磚！
直接融資，說白了就是缺錢的人直接跟有錢的人借錢，股票是最典型的直接融資方式，你買了股票相當於就是借錢給了企業，然後他每年給你分紅，債券也是，你買了一個企業的債券，他每年支付你利息。間接融資就是有錢的人或者企業不直接借錢給缺錢的人，而是通過中介機構進行，中介機構是誰呢？最典型就是銀行，我們大量的人把錢存到銀行，銀行統一對資金進行調度和安排，發放給缺錢的人或者企業。我們獲得了存款時候銀行給予的利息，而銀行獲得了放貸款時候，企業給予的利息，兩者差額就是銀行的盈利。（信用貨幣的流轉有兩個特徵的，一是所有權和使用權分離，二是這個分離的過程是有報酬的，一般體現為利息或者股息。）
而互聯網只不過是把人類底層的結構再往上重新實現了一遍而已。所以說最基本的金融交易也是有放在網上的潛能的，無非是現在大家的操作習慣允不允許這件事產生而已。(這里說下余額寶，它只不過是對接了一個貨幣基金，使交易本身更加便捷了，並不算是一個嚴格意義上的金融創新)
國內最早提出互聯網金融概念的謝平教授，曾經提出過區別於直接融資和間接融資的第三種融資方式，即「互聯網金融模式」，可能代表了大多數人對這個模式的理解。他的定義是：支付便捷，市場信息不對稱程度非常低，資金供需雙方直接交易，銀行、券商和交易所等金融中介都不起作用，可以達到與現在直接和間接融資一樣的資源配置效率，並在促進經濟增長的同時，大幅度降低交易成本。他把互聯網金融作為第三種融資方式來看待的，當然你也可以把任何通過互聯網技術來實現了這個融通的行為都看做互聯網金融。包括傳統金融機構利用互聯網提高自身的效率的行為，都可以定義為互聯網金融。
其中最關鍵我認為是要明白互聯網金融的核心意義是實現去中介化，即所說的金融脫媒。 希望能夠利用互聯網會讓信息不斷的透明化，讓中介失去依靠信息不對稱所掌握的信息優勢，讓社會的各種參與主體更加的扁平化，也一定程度上壓縮了由於專業化分工所帶來的金融中介機構的專業化優勢讓大量金融機構的職能不斷的分化甚至消失。
【互聯網金融or金融互聯網？】業內有種觀點認為：互聯網企業，介入了金融領域，才是互聯網金融。金融企業使用互聯網手段，則不是互聯網金融，而是金融互聯網。我認為這樣生生把他們倆割裂對立開來似乎不太可取，用金融的思維做互聯網，或者用互聯網的思維做金融，無非爭論的是誰服務誰的問題。
而我所認同的互聯網金融不僅僅是把原來線下的金融產品放到網上去販賣，更多的是用互聯網的「精神」來做傳統金融行業做的事，而傳統的互聯網精神是什麼？是開放，是平等，是協作，是分享，是去中心化，是客戶體驗至上！！從短期來看，中國的互聯網金融行業，核心點還是金融屬性，互聯網還只是工具而已，大體遵守的還是金融規則。你看在國外最具有互聯網金融屬性的P2P在中國卻因為沒有有效的風控被做成金融互聯網模式，p2p公司直接介入交易，成為交易的一方，使得本來應該是金融脫媒的互聯網金融，成為了還是無法脫媒，需要他自身信用附加的模式，本質上成擔保公司，部分的P2P，甚至成為了銀行，利用構建資金池，讓自己成為了一個沒有牌照的銀行，這種變形，其實是已經典型的背離了互聯網金融應該有的模式了。他們的本質其實就是金融機構。這兒就不舉例了。
相關文章鏈接如下，大家有興趣可以讀一讀：）

問題九：互聯網金融是什麼意思,包括哪些模式？ 互聯網金融，是利用互聯網技術和移動通信技術等一系列現代信息科技技術實現資金融通的一種新興金融模式。在此種模式下，市場信息不對稱程度非常低，資金供需雙方能夠通過網路直接對接，交易成本大大減少。
對於這樣一個新興概念的出現，大多數人是激動的、狂喜的，以至於把任何帶點互聯網和金融表象的事物都稱之為互聯網金融，對互聯網金融的討論很多，卻很少有人站出來將其做一個系統的分類。雖然中國投資有限公司副總經理謝平在其2012年8月主筆的《互聯網金融模式研究》中對互聯網金融的定義及支付方式、信息處理和資源配置三個核心部分進行詳細分析，但也僅主要分析了手機銀行和p2p融資模式。最近業內也有人將眾籌、比特幣、余額寶等都作為互聯網金融單獨的模式，並有不同的分類說明。但隨著互聯網金融領域的不斷創新，以及社會對互聯網金融的認識不斷加深，目前社會上的一些定義及模式分類還是難以全面覆蓋當前互聯網金融的發展狀態。
為了對互聯網金融的模式做一個清晰的界定，軟交所互聯網金融實驗室從2012年開始，通過持續對互聯網金融領域企業進行調研走訪，深度解析互聯網金融相關資訊，並對互聯網金融創新產品、現象進行認真研究，最終系統梳理出了第三方支付、p2p網貸、大數據金融、眾籌、信息化金融機構、互聯網金融門戶等六大互聯網金融模式，並由羅明雄於2013年4月21日舉辦的「清華金融周互聯網金融論壇」上首次提出。
基於最近互聯網金融火爆現象，為了更好的將軟交所互聯網金融實驗室研究成果與業界進行交流探討，便將基於互聯網金融並有一定商業模式下的現象分為六大模式，並逐一進行簡要解析，以饗大家。
1、第三方支付
第三方支付(third-party payment)狹義上是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構，藉助通信、計算機和信息安全技術，採用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結算系統間建立連接的電子支付模式。
根據央行2010年在《非金融機構支付服務管理辦法》中給出的非金融機構支付服務的定義，從廣義上講第三方支付是指非金融機構作為收、付款人的支付中介所提供的網路支付、預付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務。第三支付已不僅僅局限於最初的互聯網支付，而是成為線上線下全面覆蓋，應用場景更為豐富的綜合支付工具。
從發展路徑與用戶積累途徑來看，目前市場上第三方支付公司的運營模式可以歸為兩大類：
一類是獨立第三方支付模式，是指第三方支付平 *** 全獨立於電子商務網站，不負有擔保功能，僅僅為用戶提供支付產品和支付系統解決方案，以快錢、易寶支付、匯付天下、拉卡拉等為典型代表。以易寶支付為例，其最初憑借網關模式立足，針對行業做垂直支付，而後以傳統行業的信息化轉型為契機，憑借自身對具體行業的深刻理解，量身定製全程電子支付解決方案。
另一類是以支付寶、財付通為首的依託於自有b2c、c2c電子商務網站提供擔保功能的第三方支付模式。貨款暫由平台託管並由平台通知賣家貨款到達、進行發貨;在此類支付模式中，買方在電商網站選購商品後，使用第三方平台提供的賬戶進行貨款支付，待買方檢驗物品後進行確認後，就可以通知平台付款給賣家，這時第三方支付平台再將款項轉至賣方賬戶。
第三方支付公司主要有交易手續費、行業用戶資金信貸利息及服務費收入和沉澱資金利息等收入來源。
比較而言，獨立第三方支付立身於b(企業)端，擔保模式的第三方支付平台則立身於c(個人消費者)端，前者通過服務於企業客戶間接覆蓋客戶的用戶群，後者則憑借用戶資源的優勢滲入行業。
第三方支付的興起，不可避免的給銀行在結算費率及相應的電子貨幣/虛擬貨幣領域......>>

問題十：了解我國金融業發展的現狀及互聯網金融的發展論文怎麼寫 【摘要】自從Internet出現以後，它就引起了以科技為先驅的網路經濟革命，隨著網上貨幣、網路銀行和網上清算等新的金融理念的出現，逐漸就形成了互聯網金融的時代，如何在這種新經濟形勢下發展互聯網金融是我們必須要考慮的問題。因此本文主要就是闡述當前形勢下互聯網金融的狀況和在發展過程中存在的問題，並且對互聯網金融未來的趨勢進行分析，希望能對我國互聯網金融的發展有所幫助。
【關鍵詞】互聯網 金融 現狀 發展趨勢 研究
一、引言
隨著全球網路經濟的迅速發展，電子商務的發展如雨後春筍，尤其是中國加入WTO之後，網路銀行業務正在接受著來自全球銀行業的嚴峻挑戰。但與此同時，挑戰與機遇並存，我們必須要積極有效地應對全球金融服務提供商的挑戰，建立新的互聯網金融戰略，互聯網金融自產生之日起就得到了迅速的發展，但是仍然存在許多的問題，因此，了解、分析我國的互聯網金融現狀，就是保障我國保持金融業競爭力的重要方法。
二、互聯網金融的特點及意義
（一）互聯網金融的特點
相對於傳統金融，互聯網金融具有很大的變化，它不僅在技術上有了很大的改進，而且在金融行業的管理方式和管理觀念上面都很大的改變。它具有以下幾個特點：
1.信息化和虛擬化。在互聯網金融中進行生產和流通的是信息（包括貨幣、價格、中介服務等），這種現象它就決定了市場的信息化和虛擬化。
2.高效性與經濟性。相對於傳統金融，互聯網金融的網路技術更加先進，處理相關的金融業務也更加快捷，它具有更好的靈活性，並且已經沒有時間和空間的束縛，能夠為客戶提供更豐富、更方便的服務，大大提高了服務效率。
3.一體化。互聯網金融的出現極大地推動了金融混業經營的發展，主要原因在於金融網路化的過程當中，客觀上存在著系統管理客戶所有財務金融信息的需求。
（二）互聯網金融的意義
互聯網金融對當代社會發展具有重要的意義，主要表現在以下幾個方面：
1.互聯網金融服務更全面直接廣泛，提高了工作效率。由於互聯網金融的發展，客戶對原有的傳統金融分支機構的依賴性越來越小，取而代之的則是網路交易。而網路交易無須面對面進行交易，這樣不僅提高了銀行的服務質量，還提高了客戶的金融交易需求。
2.互聯網金融極大地降低了交易成本。互聯網金融機構無需構建龐大的辦公場所，僱傭眾多的營業員工，在各地開設分支機構，這些都大大降低了投資成本、營業費用和管理費用。
3.互聯網金融服務的全球化服務。在經濟全球化的今天，高科技技術如雨後春筍般出現，互聯網金融服務突破了語言和地域方面的限制，使得網上銀行的跨國服務更加容易，同時也會接觸越來越多的客戶，實現規模化經濟。
三、我國的互聯網金融現狀
（一）我國的互聯網金融取得的成績
我國自從20世紀70年代開始進行金融電子化的進程，這就為互聯網金融的開展打下了良好的基礎。通過近三十年的發展，已經初步形成了互聯網金融所需要的基本技術及運營框架。目前，企業網上銀行功能非常豐富，還有質押貸款業務等等。網路銀行最近幾年，主要是以工商銀行和招商銀行為首的，取得了非常大的成績，在國際上獲得了很多大的獎項。
（二）我國的互聯網金融存在的問題
雖然，我國的金融網路化已經初具成效，但是通過互聯網金融所進行的交易量所佔比重還相當小，表現在客戶范圍小，交易額小，風險性大等缺點。主要體現在支持互聯網金融發展的大環境尚未完全建立、金融業缺乏對互聯網金融業務的風險意識、金融認證體系尚未完善和互聯網金融的相關法律有待配套。同時，互聯網金融的發展將對傳統金融業造成沖......>>

⑧ 四大主題，15本專著直擊銀行轉型

我們需要銀行業，但我們不再需要銀行。

—— 比爾·蓋茨（Bill Gates）

隨著我國進入新發展階段， 5G、雲計算、大數據、物聯網、工業互聯網、區塊鏈……數字技術迅猛發展，正在快速推動數字經濟變革。加之新冠疫情客觀上對於銀行發展數字化更是起到 「加速器」的作用。

無論是在今年的政府工作報告還是「十四五」規劃目標綱要中，均提出「加快數字化發展，建設數字中國」，標志著數字化轉型和數字中國建設將全面提速，數字經濟時代已呼嘯而來。

金融改革逐步向縱深拓展，商業銀行也正在加快推進數字化轉型。但是這個過程中也面臨諸多挑戰，整理後主要有4個方面，分別為：

① 金融脫媒，長期以來，我國商業銀行依靠制度紅利形成的利差競爭優勢正在被削弱；

② 金融 科技 公司、互聯網等 科技 巨頭的跨界湧入，給傳統銀行機構帶來巨大沖擊，業務場景和客戶行為都在悄然轉變；

③ 以大數據、雲計算、人工智慧、區塊鏈為代表的新一輪 科技 創新，正在深刻改變銀行的底層架構，傳統銀行的運營體系和商業模式都受到挑戰；

④ 強監管下資本約束以及碳達峰碳中和等新的內外部環境變化，給銀行機構發展帶來新的挑戰。

基於上述四大挑戰，中信出版墨菲工作室特別推出銀行轉型主題書單，四大主題，15本專題著作來助力銀行機構把握趨勢，積極 探索 和實踐轉型之路。

PART 1 直面挑戰

幫助銀行正視 科技 和業態發展帶來的危機與挑戰。

01

《消失的銀行》

[英]傑姆斯·漢考克 [英]肖恩·里奇蒙德 著

王浩宇 楊麗萍 譯

中信出版集團

面對區塊鏈、人工智慧等金融 科技 風暴來襲，傳統零售銀行業是適應還是被取代？這是近年來銀行從業者不得不面臨的危機抉擇。

《消失的銀行》一書准確而簡明地記錄了數字革命給銀行業帶來的破壞效應，其他銀行業和創新專業人士對他們自己的經歷也做了評論。

這本書概述了全球銀行業面臨的主要趨勢：數字化和數據變革、銀行業不斷涌現新興競爭者、持續變化的監管框架和悄然轉變的客戶行為。老牌銀行遭遇重重挑戰，甚至被取代、減少和解體。

02

《銀行轉型2025》

何大勇 譚彥 陳本強 劉月 著

中信出版集團

放眼全球，新常態下銀行業如何實現再平衡？聚焦中國，供給側改革背景下銀行業如何實現轉型？波士頓咨詢公司（BCG）總結提煉了未來10年中國銀行業轉型趨勢、機遇及路徑，助力銀行業轉型突圍，寒冬中轉「危」為「機」。

全球頂尖咨詢機構波士頓咨詢公司深度訪談逾百位來自監管、銀行業、泛金融行業、互聯網行業、高校、研究機構、媒體和BCG全球48個國家85個辦公室的專家，提出未來10年中國銀行業的關鍵詞 「存量提升、增量創新、能力重塑」，以豐富的經驗和凝練的智慧助力銀行業開啟成功之門。

03

《未來銀行》

喬納森·馬米蘭 著

中信出版集團

PART 2 轉型 探索

幫助銀行和金融 科技 企業了解轉型的具體路徑和不同領域的轉型方法。

01

《區塊鏈巴別塔》

[奧地利]伊戈爾·佩吉克 著

王勇 陳秋雨 譯

中信出版集團

區塊鏈是支撐比特幣和其他加密貨幣的底層技術，這項技術可以改變 游戲 規則，每年都有可能為企業節省巨大的成本，同時簡化全球貨幣交易過程。

《區塊鏈巴別塔》一書著眼於區塊鏈技術及其創新擴散、應用場景、競爭動態和管理戰略，對區塊鏈技術進行了權威性說明，解釋了眾人對它的誤解，同時也說明了區塊鏈的實際應用、如何影響傳統機構及其未來場景。佩吉克巧妙地解釋了區塊鏈背後的邏輯和協議，並打破了先驅者的熱情和傳統從業者的焦慮之間的障礙，為當今應用這項頗具顛覆性的技術提供了一個冷靜、可行的操作指南。

02

《未來銀行之路》

劉興賽 著

中信出版集團

未來銀行是智能和大數據銀行，線上線下一體化銀行，生態合作與生態競爭中的銀行，嵌入生產、生活平台中的公共服務銀行，以內部創業組織培育 科技 創新精神的銀行，以智能運營體系化解總分行治理困境的銀行。未來已經映射在行業競爭的圖景里，但通往未來銀行的現實之路在哪裡？《未來銀行之路》分析了傳統銀行發展邏輯紅利釋放殆盡、互聯網巨頭跨界金融帶來全新發展邏輯背景下，中國銀行業發展的未來圖景以及未來銀行形態。

03

《數字時代商業銀行轉型》

張春子 張曉東 著

中信出版集團

新 科技 革命正在顛覆經濟世界，在全球疫情流行和世界經濟震盪之後，商業銀行發展的經濟環境、金融環境和市場競爭環境都將發生重大變化，機遇和挑戰並存。

張春子、張曉東在《數字時代商業銀行轉型》一書中提出了在數字時代銀行轉型發展的戰略框架、數字化轉型的路線圖，以及以此為基礎的銀行重點業務數字化轉型、國際化經營、集團化管理、系統性金融風險防範等策略。

對於商業銀行制定和實施新的發展戰略，打贏這場「數字化轉型」的攻堅戰具有重要的啟發和實用參考價值。

04

《數字時代銀行網點轉型》

高鈞 胡慶能 著

中信出版集團

全國有超過20萬家銀行網點，在移動互聯的數字時代，這些網點未來還有必要存在嗎？未來的網點會是怎樣一種形態？

未來的網點應該如何經營管理？

高鈞、胡慶能等在《數字時代銀行網點轉型》一書中，從國內外先進銀行的大量實踐經驗出發，結合數字時代客戶需求的變化，提出未來銀行網點的應對之策。

作者指出，數字時代銀行網點轉型要從硬轉型、軟轉型和數字化轉型三方面著手，運用各種新興金融 科技 手段和精細化管理手段提升銀行網點的綜合競爭力。

銀行各級管理人員、銀行運營人員、研究銀行的各類投資機構、針對銀行提供各類產品和服務的機構和供應商、大專院校和科研機構的學者，都可以從這本書中得到啟發。金融+ 科技 +管理專家跨界打造，為銀行網點轉型提供洞見、框架、可行方法和行動指南。

05

《富國之本》

王禮 著

中信出版集團

2008年金融危機中彎道超車、逆勢而上的富國銀行，成為中國銀行業近年來備受推崇的標桿。中國銀行業學習在富國銀行的社區銀行模式、小微信貸經驗、交叉銷售策略等方面，也取得了一些成績。

王禮在《富國之本》一書中闡述了新金融環境下，中國銀行業亟須轉型的趨勢及路徑。通過對全球銀行業的標桿富國銀行的全面解讀——富國成長之道、經營之道、並購之道、轉型之道、文化之道和溝通之道，為中國銀行業提供借鑒，並對新時代銀行業發展趨勢提出思考與方向。

PART 3 趨勢展望

幫助銀行看到未來銀行的發展方向，明確布局要點。

01

《開放銀行》

劉勇 李達 著

中信出版集團

隨著我國經濟發展進入新常態，商業銀行長期依靠制度紅利形成的利差競爭優勢逐漸弱化，開放銀行的興起為商業銀行轉型提供了新機遇。

劉勇、李達在《開放銀行》一書中分析了當今開放式銀行主流模式，並就金融 科技 底層技術對開放銀行的影響進行詳細的分析及闡述。書中適當融入開放銀行國內外全新典型案例，並結合當前法律法規及監管政策，逐一分析開放銀行對金融業態的影響及對未來發展前景的影響，為銀行、金融 科技 相關從業人員提供豐富的理論知識及實踐案例。

02

《平台銀行》

劉興賽 著

中信出版集團

未來銀行的實現形態究竟是什麼樣的？劉興賽在《平台銀行》一書中認為：在以大數據、雲計算、人工智慧、物聯網、區塊鏈為代表的新一輪 科技 創新推動下，尤其是隨著工業互聯網與智慧農業的發展，人類 社會 將與互聯網平台深度對接。

以中國為代表的經濟體正從平台企業、平台經濟時代邁向平台 社會 階段。在此背景下，人類 社會 的組織結構、組織形式、 社會 運行機制將發生深度變革。人類將邁入以數據運營為基礎的、由場景生態平台節點鏈接的 社會 形態。

平台銀行是平台 社會 時代銀行的形態。它將銀行服務嵌入互聯網化、平台化的場景服務中，並通過平台服務、平台治理以及平台間的競爭，實現平台銀行的發展。平台 社會 與平台銀行的發展前景，將引致當前世界銀行業的新一輪革命。銀行將在推動經濟 社會 數字化進程中，搭建自身的平台服務體系，並在不斷強化金融 科技 應用中推動銀行運營體系的深度變革，推動自身行為的 科技 公司化。

03

《未來智能銀行：金融 科技 與銀行新生態》

張曉朴 姚勇 著

中信出版集團

銀行會不會消失？

張曉朴、姚勇在《未來智能銀行：金融 科技 與銀行新生態》一書中對互聯網銀行發展的信息技術背景、理論背景和發展過程做了全面的梳理，對互聯網銀行作了定義，並闡述了其特徵。在大量實證研究取得的成果基礎上，從遠程開戶到經營模式、風險管理到行業監管、現實挑戰到未來升華，對互聯網銀行進行了深入而又動態地分析。

PART 4 業務機遇

幫助銀行找到數字時代新的業務機遇和發力點。

01

《私人銀行的行為金融》

[美]索爾森·亨斯 [美]克雷門納·巴克曼 著

張春子 譯

中信出版集團

《私人銀行的行為金融》為私人銀行提供了一種應用行為金融學的工作框架和實用工具，即私人銀行在為高凈值客戶提供金融服務時，如何依據不同客戶的不同目標、態度、行為等評估其風險狀況，並據此進行最優資產配置及最佳投資決策。

02

《票據革命》

張立洲 著

中信出版集團

站在中國票據市場發展的 歷史 進程視角看，這無疑是一場具有顛覆性特徵的「市場革命」。《票據革命》一書立足於票據業發展的現實目標與未來方向，聚焦於為中國票據市場建設與發展提供理性洞見與系統建議，以期推動並加速票據市場轉型創新與變革發展的進程。

03

《崛起的資產託管業務》

楊洪 方銘輝 著

中信出版集團

目前資產託管業務成為商業銀行新興業務，楊洪、方銘輝在《崛起的資產託管業務》一書中，根據30多年商業銀行公司業務、零售業務及資產託管業務經驗，總結並提出了「商行+投行+託管」的業務發展模式。本書以理論、實操、案例三部分，系統闡述了資產託管業務各環節操作要點，可作為資產託管業務工作手冊。

04

《個人金融新格局》

何大勇 張越 劉月 著

中信出版集團

何大勇、張越、劉月在《個人金融新格局》一書中不僅揭示了個人金融服務的獨特 社會 價值，而且結合網路時代新技術的挑戰，從全局性戰略視角，深入探討了這一金融「藍海」的內生動力與主要「抓手」，並對不同子行業的相關業務創新和商業模式進行了極具實踐價值的剖析。

並且提出互聯網+時代的個人金融具備和傳統金融不同的競爭格局、競爭方式和致勝要素，總結未來個人金融服務的革新新動力、新格局、新戰略。為零售銀行、保險業、券商、股權眾籌等個人金融服務業描繪未來的變革與轉型路徑。

（本文為作者個人觀點，不代表研究院立場。）

聯安研究院是中國首家以「經濟安全」為主題的獨立民間智庫，致力於發展與安全、公共安全和安全 科技 領域的研究，開創安全與發展的嶄新研究視角，以安全 科技 創新提升安全的質量和效率，實現「以系統化研究開拓安全大視野」的研究宗旨。