fx比特幣對沖基金
① 比特幣有什麼用為什麼人們願意炒
我一直不明白為什麼要把比特幣之類的金融產品往貨幣上靠,畢竟金本位已經破產好多年了,如今的各國「法幣」都是信用本位的,比特幣壓根就不在這個體系裡。本身比特幣的交易就是依靠其他法幣比如美元計價的,其交易行為模式也不是匯市而更像是貴金屬指數。
說白了,比特幣就是人為創造的數字黃金,但是就想布林頓森林體系瓦解後就不再有貴金屬這一概念,只有黃金和其他金屬、白銀,銅已經完全去金融化變成了大宗商品,只有黃金因為整個人類發展 歷史 的原因被賦予了國家信用之外的另一種 歷史 信用,承擔獨特的金融功能。
而比特幣其實就是和黃金一樣的生態位,只不過比特幣所謂的技術特性所帶來的信用完全不能和黃金比較,所以就表現在了幣圈不斷的大幅波動上。而這種大幅波動又極大的削弱了作為「黃金」應該有的保值對沖市場風險的金融功能。自此,比特幣已經徹底淪為一種金融 游戲 ,本質上沒人在乎他的技術特性,沒人在乎他到底是什麼東西,也就是大多數人聽完比特幣的解釋也一頭霧水,因為全是同義反復。大家在乎的只是在波動中掙錢。
所以,中國對於比特幣為代表的「數字貨幣」態度從一開始就很明確,而且隨著事情的發展國家越來越確信當初的判斷是對的。這東西就是純粹的金融泡沫,而且是為了吹泡泡而吹泡泡。至於什麼擔心對於數字人民幣產生威脅純屬幣圈給自己臉上貼金。這次馬斯克赤裸裸的操縱市場行為已經把幣圈的底褲扒了個干凈。國家也說的很明白了,有人非要找死我們攔不住,但是要防止他賤鄰居一身血,破壞小區環境。
比特幣自誕生以來,至少到目前為止對一個國家或者個人來說並沒有什麼用,並沒有在現實生活中看到比特幣的價值。
比特幣的實用性不足,但是投機性極強,這一切都是資本在作怪,資本看好比特幣的未來,比特幣的未來確實可期。
比特幣有什麼用?
比特幣的架構和技術特點在這里就不用多說,網上一查,再看看白皮書就一目瞭然,大家都知道比特幣的去中心化,不可篡改的賬本,pow挖礦等等,賬本公開,全球礦工的大量集中參與,這就基本阻斷了比特幣被雙花的可能性,因為想要壟斷全球51%的礦池算力來做假基本是不可能的事。
比特幣從技術角度來看,目前就一個功能,那就是匿名性好,共識性最強,主要是用於XQ,至少到目前為止是這樣。
大家為什麼願意炒比特幣?
對於炒幣的人來說,他們是不關心比特幣的用處和價值,只是關心比特幣的價格,博取差價是炒幣人的唯一目的。
為了讓大家都來炒幣,比特幣幕後的推手做了十年的辛苦付出,從比特幣買披薩開始,再到各種勒索事件以比特幣結算,再到馬斯克站台,這當中從媒體推廣開始,再到全球投資者,投機者達成共識,這一過程相當漫長,相當辛苦。
當比特幣成為財富的象徵後,全球投資者,投機者自然而然的將資金投入到比特幣的炒作之中來,這當中有幾點值得注意。
一、由於比特幣在全球達成的共識度最高,所以比特幣最能被人接受,比特幣就成了數字貨幣的風向標,炒作比特幣就能影響到其他幣的價格走向。
二、在全球主權貨幣濫發的背景下,比特幣的去中心化更加受到投資者的偏愛,比特幣2100萬發行量對於全球80億人口來說確實是物以稀為貴。
三、比特幣背後一長串的食物鏈需要比特幣價格要大幅波動,礦機生產商,顯卡生產商等硬體食物鏈,還有交易平台,大的投資基金需要比特幣的暴漲暴跌來獲利,合約就是最好的例子。
四、通過炒幣獲利和虧損,能更快的讓全球加強對比特幣的認可,也就是達成更廣泛的共識,這對整個數字貨幣的推廣起到很好的正面影響。
總之,比特幣直到如今對 社會 的發展並沒有起到正面作用,但是以比特幣為代表的區塊鏈技術得到了飛速發展,這可能也是比特幣到目前為止做出的貢獻之一。
炒作比特幣的行為完全是投機性質,是通過達成了廣泛共識後的投機行為,人們對於財富的嚮往是永恆的,比特幣恰恰就迎合了這種暴富的心理,這是大多數炒幣人的心態。
作為新生「幣種」,比特幣究竟是真金還是泡沫,它真的能在未來的商業交易中發揮流通作用么? 比特幣的概念誕生於2008年,是在網路上經過特定演算法產生的電子貨幣。這種虛似貨幣有總量限制,一共只有2100萬個,它的所有權和流通交易都是匿名的,用密碼學的設計來保證其安全。由於比特幣總量有固定上限且無法突破,因此不存在貨幣超發的可能。
正是這樣的保值和投資需求,使得人們對比特幣開始追捧。在這個全球股市普遍不振,樓市泡沫隱現,黃金白銀價格下跌的情況之下,一度高漲不止的比特幣吸引了足夠的目光。 獲得比特幣的方法只有兩種,一種是依賴大型計算機「計算」出來,網友俗稱「挖礦」。目前全球有500台超級電腦投入到比特幣「挖礦」,剩餘的比特幣越少,「挖礦」難度越大,另一種則是從「礦工」手中購買而來。
比特幣和紙幣一樣,本身沒有任何價值,其購買力來自於人們對比特幣這一全新貨幣概念的信心。但是,比特幣沒有發行國,沒有一個國家用自己的權威和信譽為其擔保,沒有一個國家強制使用比特幣進行流通和支付,承認其貨幣地位的國家也寥寥無幾,比特幣的購買力缺乏支撐。 也就是說,比特幣不受控於任何一個國家和政府,而這既是虛擬貨幣與眾不同之處,也是它的隱患來源。
在現階段,對於比特幣這種通過網路在全球流通的虛擬貨幣,世界各國均無相應的監管法律,亦為比特幣的未來埋下了安全性隱憂。目前,全球已經發生多起比特幣安全性案件,而基於網路產生的比特幣,一旦出現系統上的漏洞,投資者的後果不堪設想。加之比特幣的頂峰總量不過2100萬個,「盤子」容量有限,其幣值和流通很容易被大莊家所控制,且這種操控會因為無法可依而難以察覺和監管。
事實上,比特幣面世之後,各種虛擬電子貨幣層出不窮,現在全球已經有80多種各類名目的虛擬貨幣在流通,不過,沒有一個國家以自身信譽為其中任何一款虛擬貨幣擔保。當這類虛擬貨幣越來越多時,比特幣的「鼻祖光環」也將褪色,屆時比特幣能價值幾何,不言而喻。
不過,比特幣還是有許多值得現有貨幣制度的借鑒之處,人們之所以相信比特幣,是因為比特幣總量有限,不存在通貨膨脹的可能。人們去瘋炒比特幣和追捧黃金的原因是一樣的,因為它們不會被「超發」。在全球主要經濟體通過開動印鈔機以刺激經濟的當下,卻沒有一個國家和政府能自己創造出黃金,也沒有一家銀行能自己製造比特幣。
比特幣可以用來直接購買一些商品,比如說特斯拉 汽車 就可以直接用比特幣購買[摳鼻]
因為是革新技術的代表,也因為有共識度啊,還因為有利可圖啊,就像股票、黃金、紀念幣、房子一樣,有共識的東西就有價值啊。
為了錢,還能為了什麼,殺豬盤,看誰運氣好,誰倒霉!
有很多冠冕堂皇的理由說比特幣有什麼用。其實說白了,比特幣就是人們為了突破外匯封鎖而使用的,簡單來說就是轉移資金。
因為比特幣不受監管,只要錢進了比特幣,那麼錢就能在全世界變現!這裡面也就產生了很多合法或不合法的需求,尤其現在各國大量印鈔票,錢過於泛濫,導致比特幣這「轉移資金」的功能被放大利用。
所以比特幣全世界都在炒(買賣)。
咱也不知道是啥,咱也不敢問,反正賣的挺貴。
比特幣只是一個得到共識的數字貨幣,因為它的價值造就一批富人,所以人們願意去炒
純純滴資本大坑[摳鼻]
② 比特幣這把火是怎麼燒起來的
2009年1月3日,一名自稱中本聰的密碼學愛好者,開發出了一套加密金融體系,在這個體系裡人人都可以通過「挖礦」發現數字貨幣。
這一天,中本聰自己還挖出了50個比特幣。
11年後,這50個比特幣市值接近300萬美元。加上其他比特幣,美團王興推測,理論上,中本聰已是世界首富了。
在過去的十多年裡,沒人知道中本聰到底是誰,但他開創的比特幣,開始被大眾所熟知並悄悄影響世界經濟:這個數字貨幣的價值不斷上升,成為越來越多投資客所熱愛的交易資產;實踐層面它如同中本聰當初的設計初衷一樣,正在成為部分交易活動的一般等價物。
比如,特斯拉不僅把比特幣視為貨幣(支持比特幣支付車款),也把它視為投資標的。在2月8日,特斯拉投資了總計 15 億美元的比特幣,這部分投資額佔到了特斯拉持有現金及其等價物的 7.7%。
從價格來看,確實「要比持有現金好」(馬斯克語)。粗略計算,僅僅不到兩周時間,特斯拉買入的這部分比特幣收益已經高達10億美金以上,超過了2020年特斯拉的凈利潤。
炒幣收益大於造車收益,特斯拉已經從一家造車公司成為炒幣公司。
比特幣的大漲從去年美股熔斷開始,從最低點的4000美元一路飆升,截至發稿日已經漲幅超過1000%,最高價格達到58318美元。在最高峰時,比特幣總市值超過1萬億美元,這一市值高於國內所有 科技 公司的市值。
那麼,比特幣的這把火是如何燒起來的?
共識的形成:從無價值到有價值
早在春節前,馬斯克就在美國社交媒體 Clubhouse 中發表觀點稱,比特幣是一件好事,所以,自己是比特幣的支持者。
超級網紅的振臂一呼,多位商界大佬也隨著跟風發表對比特幣的認知。
在A股散戶心中有重要分量的但斌是坊間最出名的「茅台吹」,他聲稱旗下基金也開始投資比特幣。
相比往常諸年,今年具有輿論影響力的商界名人對比特幣的看法出奇的一致, 即使是商界的」保守勢力「態度也開始轉變。
以「老成持重」的印象著稱的瑞.達利歐和比爾蓋茨,更能代表保守勢力對於比特幣的看法。
瑞.達利歐是全球最大的對沖基金——橋水基金的創始人,他被視為對沖基金之王。
他在今年1月時發文談論對比特幣的看法:「比特幣是一個了不起的發明,發展速度之快實在令人震驚,整個一過程就像創建一條以信用為基礎的傳統貨幣體系。」
達利歐這一看法稍顯中立,更多的商業大佬表現出更具有傾向性的態度:比爾蓋茨在2月18日時談了自己對比特幣的新認知:「我確實認為,將資金轉換成更數字化的形式,降低交易成本。」而在三年前,他曾經對比特幣不屑一顧:「如果有簡單的方法做空,我會做空。」
除了商界名流,主要機構也開始對比特幣的進行背書和認可。
今年 1 月 20 日,全球最大私募股權基金公司黑石旗下的兩支基金向美國 SEC 提交了投資說明書。說明書中提到,旗下的某些基金或將參與基於比特幣的期貨合約交易。
幾天後,更為激進的投資機構ARK 發布了2021 Big Ideas,在報告中被散戶捧為女版巴菲特的ARK創始人凱瑟琳伍德女士在15個章節中用2個章節闡述了比特幣的基本面以及機構配置比特幣的分析,根據ARK的預期,未來比特幣將成為眾多機構和上市公司資產負債表的一部分,迎接比特幣的將會是星辰大海。
鼓吹上市公司去把比特幣納入資產負債表當然是投資機構的一種策略,這就意味著自己的提前「埋伏」會有接盤俠。
截至2月19日,ARK旗下的ARKW持有876.98萬股灰度基金,根據區塊鏈媒體區塊律動的測算,ARK僅僅是在今年的浮盈就有2.47億美元。
這就像A股中抱團買茅台股票的公募基金一樣,華爾街的機構也開始對持有比特幣進行抱團。持有比特幣的交易員開始被人「尊敬」,如同A股中持有茅台的基金經理不再被散戶鄙視。
比特幣作為一種新興資產和另類資產,在早期沒有供機構持倉的基礎設施,17年開始出現了大量的比特幣經紀人和託管商服務於機構,金融基建的完善支持了機構們對比特幣的投資。
投資之後再進行吶喊和宣傳,是華爾街的一貫策略。
資產的形成,源於共識。
古代的貝殼以及黃金白銀成為一般等價物時源於大家都願意承認它是稀缺的、以及不具備功能性的。鑽石成為眾人推崇的求婚必備品,源於大家相信它是稀缺的,能夠代表愛情,隨著不斷實踐,「鑽石等於愛情」從故事變為事實。
在《人類簡史》中,作者傳遞了一個非常有趣的觀點:人類和其他動物的區別在於人類是相信故事的,相信皇帝的「君權神授」,就有了上千年的封建 社會 存續。
從這種意義上,上市公司的定價其實也是故事:人類相信商業組織永續存在,所以才發明了DCF(現金流折演算法)對上市公司進行定價。這些資產定價公式通過商學院的普及不斷傳遞,讓公募基金和散戶都獲得共識。
在原始 社會 ,人們相信大祭司講的神話故事,開始有了社群和族裔的概念。 當商界名人和機構開始對大眾說「我相信比特幣故事」,就意味著越來越多的人開始相信這種「無價值」的數字貨幣開始「有價值」。
稀缺、FOMO情緒以及供需
商界名人和機構的空前一致的看多情緒,已經加速傳染給散戶群體。
從今年1月份開始,剛開始接觸比特幣的高明軒就開始在好友圈打聽誰有熟悉的USDT購買渠道。
USDT在圈子裡被簡稱為「U」,是用法幣(美元或者人民幣)購買比特幣和其他數字貨幣的中介虛擬貨幣。
數字貨幣交易所里只支持幣幣交易(即用數字貨幣A去購買數字貨幣B),如果想在數字貨幣交易所里購買比特幣,首先要在場外買入USDT。
USDT通常會被戲稱為電子美元,和美元的兌換關系是1:1,但在兌換的時候由於是在場外交易,通常會出現溢價和折價。 如果投資者情緒高漲,要高於美元價格。
2月22日晚,比特幣從最高的5.8萬美元跌到4.7萬美元並沒有阻攔市場投資者的熱度,在某交易所軟體中,USDT的價格從短短一周內從6.45元漲到了6.56元。
實際上,交易所往往會提供很多售賣U的賣家信息,直接轉賬給對方的銀行卡即可兌換,但沒有見過面且沒有擔保的交易總是令人不安心。
由於找到合適的賣家,自稱「性格謹慎」的高明軒只好放棄了這次比特幣的購入。
高明軒仍然想要去找熟人去購買USDT,但隨著比特幣的行情持續新高,很多手持USDT的比特幣炒家已經不願意轉手給他人,他們更願意持有以便隨時進行比特幣交易。
他最終用6.50元的價格兌換了USDT,即使比特幣恢復到1月29日的價格,他手裡可以買的數量也要比之前減少了。
他擔心踏空。
高明軒的這種情緒被幣圈市場稱之為FOMO情緒。FOMO是「Fear of Missing Out」的縮寫, 在市場呈現上漲趨勢時,投資者往往擔心踏空而不斷加倉,繼而造成價格的進一步上漲,FOMO情緒進一步擴大。
散戶的FOMO情緒助長了比特幣市場的火熱,但從2020年疫情開始的比特幣牛市的主要原因最開始來源於全球主要經濟體的「大放水」以及灰度基金不斷在市場中吸籌。
主要經濟體的大放水,讓「持有現金」和其他固收資產變得不再是一件明智的事情:在2020年3月,被視為全球流動性重要指標的「10年期美國國債」收益率最低達到0.5%,全球范圍內的核心資產價格持續上漲,在疫情期間出現了全球范圍的機構抱團現象:A股的白酒股、美股五大 科技 股(Facebook、Amazon等)。
稀缺的比特幣成了「資本」的另一個流入之地。去年新冠疫情導致很多境外國家出現了短暫的動亂局面,而比特幣擁有交易方便、打破資金跨境流通以及流動性高的特點,被全球買家視為」可以避險的資產「。
比特幣的交易門檻稍微高,但優勢卻很多:365*24小時不間斷交易,流動性甚至要高於股票。
相比不斷開足馬力的美元印鈔機,比特幣在數量上具有稀缺性,在理論上這種虛擬數字貨幣只有2100萬個,目前已經有85%的被挖出。由於總量上存在上限,數字貨幣的價格更多取決於供需和相信它價值的人的多寡。
曾經在IDG等知名投資機構工作過的牛駿峰現在在數字貨幣交易所工作,他認為 :「股票資產在牛市來臨時,其實也是投資者在用不同的資產定價公式來安慰自己,當所有定價公式都顯示太高的時候,就不談估值了,談資產的供需。」
比特幣供需因素主要被一家名為灰度基金的信託基金影響。這家成立於2013年的信託基金管理加密資產,它允許投資者把自己手裡的比特幣入金到信託里,但這個兌換是單向的,投資者不支持贖回,需要鎖倉。形象地說,「灰度」在扮演一個只入不出的比特幣「饕餮」的角色。
它並不需要動用自有資金就能不斷拿到市場中的比特幣,在上個月灰度基金持有高達60.68萬枚比特幣。
熟悉股市的朋友就可以看出來這件事的邏輯: 這是一個公開的莊家,市場上可流通的比特幣由於它的存在而不斷減少。
眾所周知,莊家影響價格最重要的一個工具就是控制供給。
在區塊鏈圈子裡有句段子,比特幣在市值低迷時被稱為「比特幣騙局」,在市值高漲時又被稱為「區塊鏈騙局」。
這句話常用來形容比特幣的劇烈波動。
比特幣被稱為數字黃金,但本身並沒有具備像黃金一樣的避險屬性。恰恰相反, 比特幣由於沒有像股票一樣有一個可以錨定的資產定價公式,反而呈現出大起大落的價格走勢。
2月23日,比特幣一度跌至45200美元左右,暴跌逾10000美元。
比特幣價格暴跌導致杠桿交易者大面積爆倉。據比特幣家園網實時統計數據,當天有48.67萬人爆倉,爆倉資金達到296.44億元。
從2016年至今,比特幣累計下跌20%及以上的情況,總共出現了四次,跌幅超過48%的情況共有4次。在2018年底,比特幣價格更是較高點下跌了90%,這樣的波動並非每一個投資者可以承受。
由於比特幣本身是非法定貨幣,是基於某種演算法而產生的去中心化貨幣。相對其他資產,比特幣的流通場景更為隱秘而小眾,甚至是非法的。
這是人類 歷史 上的荒謬事情:數字貨幣受人追捧正是源自於它的「自由」,不受監管,不實名,不受交易限制,24小時在交易。 但也正是它的「自由」屬性,導致成為它為恐怖主義融資、洗錢以及逃稅提供了絕佳的條件。
在國內一些數字貨幣交易所的交易平台上,仍然有一條提醒:「請勿備注任何信息BTC、USDT以及其他數字資產名稱用於轉賬備注,防止造成您的匯款被攔截、銀行卡凍結等問題。」
目前,市面上活躍的國內交易平台雖然其辦公場所仍然在國內,但注冊地卻往往是海外,國內監管對非央行主導的數字貨幣仍然是採取限制的態度。
對於投資者而言, 比特幣並非實名制的特點也導致了這一資產有被盜的風險。
被盜並非數字貨幣的專利,理論上所有賬戶都有被盜的風險,但實名制賬戶有追回的可能。而數字貨幣的規則是:誰掌握了私鑰,誰就掌握了這筆資產。一旦私鑰被盜,那麼就和這筆資產說再見。
大多數中國投資者購買比特幣選擇用USDT等穩定幣,在交易過程中投資者大多會選擇持有USDT等穩定幣來規避下跌風險。但這些穩定幣並不具備如同比特幣一樣的稀缺性,也並沒有如同比特幣一樣在全球范圍內形成共識。
USDT所在的泰達公司一直聲稱自己發行多少幣,就儲備多少美元,但卻無法提供相對應銀行賬戶的擔保。所以存在一個風險就是:或許有一天,即使比特幣依舊漲勢如虹,但持有的、本來用於購買比特幣的USDT突然就會因為過度超發大幅貶值。
股票及其衍生品走過了幾百年的歷程,現如今投資者們在股票交易所中自由出入只擔心資產下跌,從未擔心資產的丟失以及交易所跑路。
但比特幣作為一個新興的資產,相應的金融基建並沒有完善,比如大多數人持有的比特幣是存放在交易所提供的中心化虛擬賬戶,並非真實的比特幣地址, 理論上交易所攜幣跑路的風險仍然存在。
對於習慣了股票賬戶的投資者而言,這恐怕是最大的風險了。
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③ 比特幣又漲瘋了,14萬投資者為什麼會遭血洗巨虧61億
2021年4月13日,比特幣在盤中加速突破上行。比特幣突破了62,000美元大關,交易價為62,523美元/幣,創下了新的歷史新高。值得注意的是,比特幣數天來一直在橫向移動,幾乎沒有明顯的方向。有過多次爆發。此時此刻,多頭是否一定佔了上風,誰也不知道,但在過去24小時的杠桿做空中,投資者一定遭受了慘重損失,彌補了資金不足,很可能是倉皇而出。
對沖基金經理前首席投資官邁克爾·諾沃格拉茨表示,在特斯拉宣布對比特幣進行15億美元的投資後,他預計到今年年底比特幣的價格將翻一番以上,達到10萬美元。美國著名的投資銀行也在比特幣市場基礎設施上投入巨資,並提供與比特幣相關的服務。在美國市場,已經有九份基於比特幣的etf的申請提交給了SEC,這讓比特幣更容易獲得現金。
④ 為什麼說比特幣是擺在華爾街前的特洛伊木馬
特洛伊木馬的普遍定義是秘密地給敵人造成破壞或導致對手垮台的人或事。 在當今世界,比特幣就是「特洛伊木馬」,這種由「極客」操縱的虛擬貨幣,利用人性的貪婪吸引著華爾街那些天真,無辜卻又無知的投資者們。
彼得·席夫是歐洲太平洋資本公司的首席執行官,也是一位暢銷作家。他認為比特幣是傻瓜者的黃金。
雨果·薩利納斯·普萊斯是一位非常成功的墨西哥商人,他鼓勵政府接受白銀作為法定貨幣。 他認為比特幣將會成為一段大規模投機導致的悲劇歷史。
一位中情局前反恐分析師表示恐怖分子正在利用創新技術來籌集資金,其中之一就是使用比特幣。他說,這是第一個公開使用比特幣的恐怖組織。
總的來說,比特幣的盲目狂熱者應該聽從這些華爾街成功人士的建議:沒有人比拒絕面對的人更盲目。
不管是在什麼國家,比特幣都不需要大量發展,因為會影響人類的社會。
⑤ 這一輪比特幣上漲,為什麼這么牛
過去的幾天里,熟悉的味道,熟悉的方式,熟悉的「崩盤」——
從上周日開始到本周四,比特幣從6萬美元左右開始跳水,先是暴跌,然後又陰跌,到了周四,距離其上周五創下的最高收盤價已經跌去20%。
下跌的原因嘛,有人說是Coinbase上市之後,原始股東大肆拋售股票所引發;
有人說是阿三國政府即將頒布加密貨幣持有禁令,並考慮對在該國交易甚至持有此類資產的人處以罰款,把持有和交易加密資產定義為犯罪行為;
著名的土雞國央行,更是明確聲稱加密貨幣將造成「無法彌補」的損害,存在重大交易風險,將從4月30日實行加密支付禁令;
接下來,據說摩洛哥也將出台類似監管政策;
另外,有消息說,美國財政部將指控多家金融機構使用加密貨幣進行洗錢交易,下一步監管可能更加趨於嚴格;
……
嗯,一根大陽線充值信仰,千軍萬馬的新聞,都是看多看漲的;
嗯,一根大陰線毀滅價值,鋼鐵洪流的消息,都是看空看跌的。
很多人不知道,「崩盤式暴跌」,可是比特幣的祖傳絕技。
我為什麼這么說呢?
看一下比特幣價格的「崩盤史」,你就明白了。
2010年5月22日,程序員Laszlo Hanyecz,用10000個比特幣,購買了價值25美元的2個披薩,比特幣第一次產生了美元價格: 0.25美分/個 。
很多程序員開始玩類似的 游戲 。
2010年7月中旬,比特幣價格在短短5天里上漲了10倍;
此後半年時間里又上漲到0.1美元以上;
隨後半年時間里,其價格基本在0.1-0.6美元之間波動。
在這期間的12月份,比特幣的創造者中本聰最後一次在bitcoin talk論壇發表帖子,隨後徹底從網路中消失。
但,中本聰所創造的比特幣的價格波動,才剛剛開始。
2011年年初開始,比特幣從程序員的小圈子開始被大眾知曉,其價格也經歷了第一輪被公眾所知曉的「牛市」,價格很快超過1美元;
然後繼續上漲,上漲,上漲,直到29.5美元;
隨之,其價格就崩潰了,伴隨著無數關於黑客盜幣、交易所跑路的負面消息,比特幣一路陰跌到了最低時候的1美元,跌幅高達96%,隨後又逐漸上漲至10美元左右。
2013年3月份開始,比特幣價格再度經歷一輪牛市,在短短的一個月之內,其價格最高點突破200美元。但在接下來的4月份,比特幣就開始暴跌,在跌幅最猛的那一天,短短的12個小時內,價格就跌去70%……
當大家都以為,比特幣徹底玩完了的時候,其價格卻又逐漸上漲至120美元左右,然後又接近腰斬;更絕的是,到了2013年11月,比特幣暴漲10倍,價格最高升至1150美元……
當大家都以為,牛市真的來了的時候,比特幣卻再次暴跌並腰斬,這一次比特幣可真是步入漫漫熊市了——在此後的1年多之中,幣價再度腰斬,然後再度腰斬。到2015年初,其最低價到達150美元左右,相比其2013年的高價,跌去了整數,剩下了零頭,跌幅高達87%。
再次見到1000美元以上的價格,要等到2年之後的2017年了。
新一輪幣價牛市啟動要算到2016年6月,當時的幣價已經徘徊在500美元上下近3年了,低的時候150美元,高的時候750美元,這一輪牛市啟動的原因很簡單: 減半 。
2016年7月9日,挖礦的比特幣產出迎來第二次減半,一個區塊的產出由此前的25個比特幣減少到12.5個。這種減半預期催生了一輪大牛市,比特幣從450美元起步,減半前已經漲至750美元,當大家確認牛市來臨的時候,幣價在減半前夕暴跌,一度跌至500美元……
當大家對牛市信仰懷疑的時候,幣價的上漲才剛剛開始。
2017年初,幣價突破1200美元,超過了當時1盎司黃金的價格,當大家興奮的時候,幣價又一次在幾天內暴跌至700美元左右。
然後,再度開始上漲,在中間經歷了3次30%以上的幣價暴跌之後,幣價在2017年12月18日站上19000美元……
然後,就基本復制了2013年1150美元之後的路徑,陷入漫漫熊途。
再次見到1.9萬美元的價格,要整整3年之後的2020年12月上旬。
2018年12月中旬,比特幣價格最低曾跌至3200美元,相比一年前的最高價,算下來跌幅超過85%……
隨後,經歷了一年多時間,到2020年初,幣價恢復到了1萬美元左右。
當所有人都以為,幣價也就這樣了的時候,2020年3月份疫情來襲,全球幾乎所有的大類資產都遭遇流動性危機,比特幣的跳水動作更是乾脆利索——在2020年3月12-13日的24個小時之內,比特幣暴跌50%……
然後就是幾個月震盪上漲,但上漲在10月份開始加速,從1.1萬美元起步,一路不停息地持續暴漲,一直漲了3個月,直到2021年1月份的4.1萬美元,才開始第一次像樣的調整。兩天之內,從4.1萬美元高位,暴跌至2.9萬美元附近,跌幅達到了28%。
然後,在特斯拉總裁馬斯克對比特幣的擁抱中,又是一輪持續爆拉,價格到達5.8萬美元附近,然後來一次暴跌,一路跌至4.4萬美元,跌幅再次達到了25%。
然後,又是一輪緩慢上漲,直到接近6.5萬美元,然後才有了這一次的暴跌——換句話說,就在2021年,算上1月中旬和2月中旬的下跌,這已經是比特幣今年第三次暴跌了。
嗯,在經歷了這三輪「崩盤式暴跌」之後,相比起6個月前的1.1萬美元,比特幣現在的價格是5.4萬美元……
相比以前那些動輒30%、50%的暴跌,這兩天的比特幣下跌,幾乎可以稱得上是「溫柔」。只是,以前的比特幣的美元價格較低,漲跌幅雖然很大,但漲跌額並不大,現在的比特幣,跌去1萬美元,幾乎玩兒似的,每日漲跌幅都遠遠超過幾年前的整體價格……
我寫過一篇文章" 比特幣的遍歷性 ",就是在說,在短期內觀察比特幣的價格,幾乎像分子運動一樣,毫無規則。暴漲暴跌,這幾乎是比特幣的標准屬性,但如果拉長了期限,從2010年的0.25美分算起,到今天的5.5萬美元,以法幣計價,過去11年間,比特幣上漲了駭人的2200萬倍!
下面就是2013年5月以來比特幣的價格走勢,注意是對數坐標,圖上看起來一點點的價格波動,以比例來計算,很可能都比這兩天比特幣下跌的幅度要大。
我在「 2年之內,比特幣突破5萬美元? 」一文中,曾經改進Plan-B的存量/流量模型,認為比特幣價格最近8年的整體走勢,基本符合S/F模型。
從2020年12月份開始,比特幣的實際價格,持續高於模型估算價格,而且價格差距越來越大,直到最近,模型估算價格才逐漸開始追上比特幣的實際價格——當前比特幣實際價格是5.4萬美元,而模型估算其4月20日合理價也為5.4萬美元……
但是,通過描述比特幣誕生以來幣價的波動情況,你應該也就明白——
在一輪真正的比特幣牛市裡,每次幣價下跌20%以上的時候,對於還沒有幣的人來說,基本都是介入的機會。
不妨分享一下,我對本輪比特幣牛市邏輯的認知。
在2020年5月份比特幣第三次減半之前,挖礦所產生的比特幣,在現有比特幣總量中還佔有一定的比例。另一方面,眾所周知的是,過去很多年裡,中國一直是全球比特幣礦機第一生產國,也是比特幣挖礦第一大國,每年挖礦所產生的比特幣,大部分來自中國礦場……
還有,當前全球最主要的加密貨幣交易所中,除了Coinbase和Bitmex之外,Huobi、OKex和Binance,都是中國人開的,比特幣合約交易量之和,遠超其他任何一個國家。
所以,2020年之前比特幣的價格,不管是瘋狂的ICO,還是挖礦什麼的,比特幣世界很大程度上是由中國人推動的,交易量巨大的期貨合約,驅動著比特幣價格的運行方向。
但是,2020年10月底以來的這一輪比特幣牛市,卻並非如此。
因為美聯儲的瘋狂印鈔,美股、美債等資產的價格又高到離譜,美國大灣區的那些 科技 新貴,開始大量買入比特幣。這些人通常是大型 科技 公司的高管,他們不差錢,也理解比特幣的價值所在,買起比特幣來毫不手軟……
還有,就是一部分美國對沖基金,開始注意到了比特幣作為另類資產的配置價值,它們也會選擇買入比特幣現貨,並且將其轉入特定的錢包,或者像灰度公司這樣的信託機構。
最主要的是,這些 科技 新貴們,對於交易比特幣並沒有太大興趣,他們會選擇在交易所買入現貨,然後從交易所的冷錢包提走到自己的錢包。
隨著各大交易所冷錢包中幣數量的下降,比特幣數量銳減的恐慌籠罩了整個幣圈,幣價於是開始暴漲,並且一開始就持續暴漲了3個月,才有第一輪像樣的調整。
換句話說,本輪比特幣牛市驅動力與以往顯著不同。
第一,買入資金主要是美國大灣區的 科技 新貴和傳統金融機構資金,他們不差錢,所以才能將比特幣價格從1萬美元左右,迅速推高到3萬美元以上;
第二,本輪牛市屬於「美國牛( US Hour Rally )」,也就是說,這一輪比特幣價格暴漲,基本都是幣從中國人的手中流出,進入美國人的賬戶——有人在年初的時候,做了一個非常有趣的統計,如果在美國人開始上班的時間買入,而在中國人開始上班的時間賣出,那麼算下來,以幣計價,2020年下半年到2021年初的整體收益,將高達800%。
第三,特朗普政府和拜登政府的發錢政策,也大大促進了比特幣價格上漲。因為,一些美國聰明的散戶,拿到資金並不願意購買價格畸高的美股美債,反正是天上掉下來的餡餅,他們中的一部分人,選擇了小額購入比特幣,賭另外一種可能,這也促成了美國牛的誕生。
如果說,2020年之前,是中國人在整個比特幣世界裡占據了主導地位的話,那麼,從2020年下半年開始,這種主導權力正在逐步向美國人轉移。而且,美聯儲印鈔,美國政府發錢,聰明散戶、 科技 新貴和金融機構加速購買比特幣,這種比特幣世界的財富轉移,間接得到了美國政府和美聯儲的資助( 發錢 ),這也使得本輪比特幣牛市比以前的牛市更堅實。
正因為有越來越多的美國散戶、 科技 新貴們加入購買比特幣行列,而一些傳統的金融機構也都蠢蠢欲動,從中短期的資金面分析,除非再次發生2020年3月份的流動性危機,我個人認為,比特幣的本輪牛市還遠遠沒有結束。
接下來, 比特幣大概率還會繼續漲到6萬美元以上,10萬美元也並非不可能。
不過,還是要提醒風險,根據比特幣價格的 歷史 波動特點,任何時候買入比特幣,都要做好損失90%法幣本金的心理准備。
⑥ 比特幣和龐氏騙局的本質區別在哪裡
我寫這點,既不想忽悠誰接盤,也不想抨擊政策——我對於政策是相當支持的。
所要發聲目的只有一個,以比特幣為視角,觀察這個多維度的世界。
先說觀點,比特幣既不是鬱金香也不是龐氏騙局。當然,比特幣絕不能成為未來貨幣,也絕對會消亡——如果以時間為維度去看,這個世界上本來就沒有什麼不朽。
把比特幣比作鬱金香和龐氏騙局的說法由來已久,其中不乏所謂知名「 專家學者」 。歷史上到底有沒有過「 鬱金香泡沫」 以及是否如記載那樣誇張,其實很難講。如果非要比方,倒不如說「 君子蘭」 。之所以把三者相提並論,無非是三者有相似之處。但是武斷地評價三者相同,缺乏思辨精神,也少了一種維度。二十年前,你如果見到馬雲,很難不懷疑他是一個騙子。好的商業模式和傳銷、天才和瘋子,在某些方面的行為是如此的相似。
如果非要給比特幣下一個定義,我的答案是:一個新物種,互聯網時代的美麗貝殼。
想要搞清楚比特幣到底是什麼,需要把這個世界分成兩個群體。一個是強有力政權下的貨幣,一個是無強權或者躲避強權下的自由市場。以這個視角看下去,比特幣就一清二楚。
一個穩定的政權下,想要一個可以掌控的平穩的金融體系和貨幣政策。比特幣當然不符合定義,在這個層面上看下去,說比特幣是鬱金香都算寬容,它就是赤裸裸的龐氏騙局。
可是這個世界上還有很多人,生活在政權不穩當或者要躲避政權下的人們,比特幣便形成了一種下賦權的貨幣,猶如多年前的貝殼。在這個層面上比特幣已經是「 貨幣」 了。
我們有央媽的保護,有互聯網的便利,而比特幣是生活在不穩定環境下自發信任的央媽和互聯網支付。打個比方,他們就是科索沃辛巴威人民的央媽加「支付寶」。
那些比特幣的真正擁簇者,不管生活在哪個地區,本質上,他們的想法與「 貨幣地區」 的人們想法無異。
所以成為今日,無非是兩個原本不相乾的圈子發生了碰撞——「非貨幣地區」 的人炒作比特幣,變相地對「 貨幣地區」 的人民財產進行打劫。
比特幣本身的承擔系統,被更高的科技攻破,就是比特幣消亡的那一天。
如果無法攻破,這個世界仍未和平,仍未達成共識,比特幣還有很長的路要走。
周星馳有一部片子叫《武狀元蘇乞兒》,皇帝對丐幫幫主蘇乞兒講「你丐幫弟子甚重,朕心難安啊。」蘇乞兒回,「假如皇上治理有方,百姓安居樂業,又有誰想去當乞丐呢?」
⑦ 目前那些國家承認比特幣,那些國家不承認比持幣,那些國家不承認比特幣
德國
2013年6月底德國議會決定持有比特幣一年以上將予以免稅後,比特幣被德國財政部認定為「記賬單位」,這意味著比特幣在德國已被視為合法貨幣,並且可以用來交稅和從事貿易活動。
美國
2013年8月,美國德克薩斯州地方法院法官阿莫斯-馬贊特在一起比特幣虛擬對沖基金的案件中裁定,比特幣是一種貨幣,應該將其納入金融法規的監管范圍之內。
合法地位
比特幣目前依然可以認為是合法的,在世界范圍內,比特幣都可以被認定為是一種虛擬商品而受到法律的保護;如果比特幣不能被法律正式確認為一種貨幣,那麼可能會給接受它的商家和個人帶來稅收申報上的不便,因為接受比特幣的商家將被看作是以物易物交易,而這類交易在稅收申報方面比普通的交易要麻煩一些。
同時,比特幣作為一種和貨幣高度類似的商品,需要符合反洗錢的需求。比特幣需要在交易、佔有等方面納入個人財產申報、銀行業反洗錢系統、反內幕交易、反市場操縱等體系,比特幣的交易所和存儲機構也可能需要政府的監管和發放牌照。一些發展較快的比特幣交易所和支付服務提供商,都在積極地探索和監管機構合作,通過申請牌照、積極同監管部門溝通等方式,將比特幣的支付納入到反洗錢、反恐怖主義融資等監管框架之中。
在歐洲, 歐洲央行發表「虛擬貨幣架構」報告,法國比特幣交易平台取得PSP資格。 2012年12月6日央行在該報告中寫道:「本報告是為討論虛擬貨幣體系提供基礎的第一次嘗試。盡管這些體系可能在金融創新和為消費者提供另外的支付工具方面發揮積極作用,同時它們顯然也會產生風險。」該報告補充道:「由於虛擬貨幣體系的規模小,除了這些體系的用戶,這些風險不會影響到任何人。」該報告回顧了比特幣的歷史,評論了其基本特徵,包括貨幣方面和技術操作方面。