比特幣期貨和現貨價格不一樣

❶ 什麼是比特幣期貨合約

比特幣期貨合約，通常是以比特幣價格指數為標的的標准化合約。

比特幣交易所提供的比特幣期貨通常是以比特幣進行交易的。期貨是與現貨相對的，現貨是實實在在可以一手交錢一手交貨的商品，而期貨其實不是「貨」，是承諾未來一個時間交「貨」（標的）的約定（合約）—期貨合約。

標的：又叫基礎資產（underlying asset），解釋了買賣什麼東西的問題。目前比特幣期貨標的都是比特幣價格指數，並且結算和交割價格的產生方法都以這個指數為基礎。

手續費：與股票交易需繳納印花稅、傭金、過戶費及其他費用不同，期貨交易的費用只有手續費。比特幣期貨交易手續費有開倉收費和平倉收費兩種，即在建立倉位時收取（如OKCoin）和在平倉時收取（如796）。比特幣期貨手續費一般是合約總價值的0.03%。

保證金：保證金跟另一個概念息息相關—杠桿，一般以杠桿比例來反映收益和風險水平。如796新推的50倍杠桿（即2%保證金），它意味著投資者投入1個比特幣就可以購買50個比特幣的期貨合約（即50倍杠桿）；

或者從另一個角度看，投資者投入的1個比特幣相當於購買到的50個比特幣的2%（即2%保證金比例）。

通過50倍杠桿，期貨相對於現貨的收益被放大了50倍，比如同時購買1個幣的現貨和用1個幣買多50個幣的期貨，假定現貨和期貨價格都上漲100%，那麼現貨賺了1個幣，而期貨則賺了50個幣。

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期貨合約是買方同意在一段指定時間之後按特定價格接收某種資產，賣方同意在一段指定時間之後按特定價格交付某種資產的協議。雙方同意將來交易時使用的價格稱為期貨價格。

雙方將來必須進行交易的指定日期稱為結算日或交割日。雙方同意交換的資產稱為「標的」。如果投資者通過買入期貨合約（即同意在將來日期買入）在市場上取得一個頭寸，稱多頭頭寸或在期貨上做多。

相反，如果投資者取得的頭寸是賣出期貨合約（即承擔將來賣出的合約責任），稱空頭頭寸或在期貨上做空。

❷ 美國的比特幣期貨為什麼和中國的不一樣

因為美國有更加完整的貨幣市場，而且他們的發展時間比我國時間長，所以說當然是不一樣的了。

❸ 數字貨幣永續合約的資金費率是什麼

我們先以比特幣的永續合約引入主題：
比特幣永續合約以比特幣價格為交易指數，那怎麼保證合約價格和現貨價格的價差一致？由於期貨合約有交割日，所以越臨近交割日，市場上的期貨價格會自然向現貨價格靠攏，最終保持一致。但永續合約是一種特殊的期貨合約，與傳統期貨不同，永續合約沒有到期日或結算日，那永續合約的價格是不是就沒有了約束，想怎麼走就怎麼走？
這個時候一種叫「資金費用」的東西就登場了～它可以用來錨定現貨價格，當某一時刻永續合約價格與現貨價格偏離合理價差時，資金費用會把這個偏離價差強行拉回至合理的水平線上。有好奇網友就提問了：
那資金費用具體是怎樣把價差拉回來的？
回答這個問題之前，我們來解釋下CoinEx資金費用的概念。
資金費用並不是交易所收取的費用，而是在多空持倉雙方之間進行支付，使交易價格接近於現貨指數價格，資金費率的正負決定了哪一方需要付費。簡單來說，就是CoinEx不收任何資金費，這筆錢是用戶與用戶之間轉來轉去的。
當資金費率為正數時，多方用戶（也就是合約的買方）向空方用戶（合約賣方）支付資金費用；如果資金費率為負，則空方用戶向多方用戶支付。而當資金費率為0時，多空雙方彼此都不需要付資金費啦。
總而言之，當合約過度溢價時，資金費率為正，合約買方需要支付費用給賣方。CoinEx這一機制也會縮小合約市場和現貨市場的價差，從而讓價格回歸到正常水平，也可以限制惡意操縱合約價格。沒有過山車一樣的價差暴漲暴跌，也就沒有傷害。
為了大家更直觀理解，我們毫不吝嗇地再舉個例子，還是以比特幣永續合約為例：假設比特幣永續合約價格與現貨價格價差在-20—20點之間比較合理。此時張三作為合約的買方，把永續合約價格惡意拉升，讓價差擴大到了100點，到了當天24點，實際價差太過離譜，這時張三就得補償持有空單投資者（也就是合約的賣方），而系統也會從張三的已實現收益中進行扣除。所以在永續合約里，價格拉得越高，價差越大，給空方的補償就會越大。
那資金費率是如何取值的呢？
CoinEx有三個資金費用的收取時間，分別是(HKT) 08:00、16:00、24:00。簡單來說，只有在每天8:00、16:00、24:00持有倉位時，用戶才需要支付或收取資金費用。如果在費用收取之前平倉，就不需要支付資金費用啦～
至於每次結算的當期資金費率，是取上一個結算時刻前一分鍾計算的資金費率。
計算公式是這樣的：
資金費率=Clamp(MA((（深度加權買價 + 深度加權賣價）／2-現貨指數價格)／現貨指數價格 - Interest), a, b)
PS：
*MA代表移動平均線，CoinEx的資金費率會取每次計算前一定周期內的深度加權買賣價與現貨指數價格參與計算。
*Interest當前為0
*BTCUSD、BCHUSD、ETHUSD、LTCUSD、BSVUSD、XRPUSD、EOSUSD永續合約：a=-0.1%，b=0.1%
*深度加權買價 = 在競買方成交 「保證金影響額」 的平均價格
*深度加權賣價 = 在競賣方成交 「保證金影響額」 的平均價格
*保證金影響額指的是盤口一定數量訂單的價值總額

❹ 當現貨價格減期貨價格的差值越來越大時,我們稱之為基差什麼

基差是某一特定商品於某一特定的時間和地點的現貨價格與期貨價格之差。它的計算公式為：

基差=現貨價格-期貨價格。

若現貨價格低於期貨價格，基差為負值；現貨價格高於期貨價格，基差為正值。

因此，當現貨價格減期貨價格的差值越來越大時，基差會正值，且數值越來越大，此時基差走強。

❺ 比特幣期貨與現貨價格倒掛的原因

比特幣期貨曲線的倒掛格局表明，投資者對比特幣價格的信心繼續不足。

不知道英國金融行為管理局（Financial Conct Authority）最近宣布，將不允許幣安在英國開展任何受監管的活動，這是否是今天比特幣價格下跌的主要原因。據協整分析報告，交易所向受影響的客戶發送了電子郵件，但沒有透露任何細節。

無論價格疲軟背後的原因是什麼，衍生品合約開始出現一些奇怪的現象，這可能是一個令人不安的跡象。

比特幣季度期貨是鯨魚和套利者的首選工具。盡管由於結算日與現貨市場價格的差異，這對散戶投資者來說似乎很復雜，但它最顯著的優點是沒有浮動資本率。

當交易者選擇一個永久合約時，他通常每8小時收取一筆費用，根據哪一方要求更高的杠桿率而有所不同。另一方面，定期合約的交易價格通常高於普通現貨市場的價格。

這種影響是由於賣方延遲結算造成的，因此需要對這段時間進行賠償。

❻ Gate.io芝麻開門之現貨交易與期貨合約有什麼區別

你好，目前現貨交易只有上海黃金交易所裡面的黃金、白銀現貨合約，和期貨黃金、白銀合約的區別在於，他們的交易時間更長，其他的基本上都差不多，現貨合約也是有杠桿的。

❼ 比特幣合約和現貨的區別是什麼哪個更值得投資

簡易舉例說明表明現貨屯幣獲利的方法，比如現在比特幣價格要在12000美金一枚，如果感到這也是底點，付款12000美金購買一枚比特幣，隨後等著比特幣增值，假如市場行情確實發生拉漲，例如漲至13000美金時售出，純利潤便是1000美金，這也是現貨的唯一獲利方式，低位買進，上位售出，和股票類似。那樣合約交易的獲利方式是什麼呢，簡單點說就是在現貨的獲利方式上，加了容許看空的機制，

最主要的原因就是目前比特幣價格波動很小，市場對於現貨來講便處在股市熊市當中。合約交易由於存有看空的機制，因此就無所謂現貨中所講的牛市熊市。如果你有足夠的等待符合你量化交易策略的機會（多和空的方法是一樣的，相反用就可以），及時一個月起伏等級都不得超過100點，那麼在合約交易中，就可以在高位看空，低位開多，獲得雙重的交易價差盈利。只需銷售市場還存在，那麼就一直是「大牛市」，就一直還有機會。

❽ 為什麼比特幣期貨價格會高於比特幣本身

期貨是人們對未來價格的預期，本身價格是現在的價格，有一個時間差